EUR/USD se desploma por debajo de 1.16 debido a la turbulencia política en Francia, lo que impulsa al USD
- El Euro alcanza un mínimo de ocho semanas cerca de 1.1540 tras la renuncia del Primer Ministro francés Lecornu, lo que alimenta la incertidumbre fiscal y la ansiedad de los inversores.
- Las exportaciones e importaciones alemanas decepcionan; las actas del BCE adoptan un tono cauteloso en medio de la persistente fragilidad económica.
- El DXY sube un 1.7% esta semana mientras los funcionarios de la Fed se mantienen cautelosos sobre la inflación y el cierre del gobierno de EE.UU. se extiende al día nueve.
El EUR/USD cae por debajo de la cifra de 1.1600, perdiendo más del 0.50% mientras el Dólar estadounidense extendía su recuperación semanal, registrando ganancias de más del 1.70% frente a una cesta de seis divisas, el DXY, impulsado por un sentimiento de aversión al riesgo. Al momento de escribir, el par cotiza en 1.1563 después de alcanzar un máximo diario de 1.1648.
El Dólar extiende su recuperación mientras el sentimiento de aversión al riesgo y los datos alemanes débiles presionan la moneda compartida
El Euro cayó a un mínimo de ocho semanas de 1.1542 el jueves en medio de la agitación política en Francia. La renuncia del Primer Ministro francés Sebastien Lecornu mantiene preocupados a los inversores sobre el déficit fiscal del país. Mientras tanto, Lecornu continúa negociando con la oposición, mientras que el presidente Emmanuel Macron nombrará un nuevo Primer Ministro para el viernes.
Los datos económicos alemanes mostraron que las exportaciones no cumplieron con las estimaciones y las importaciones cayeron más de lo esperado. Al mismo tiempo, las actas de la última reunión del Banco Central Europeo mostraron que los funcionarios están confiados pero adoptaron una postura cautelosa en medio de una alta incertidumbre.
Al otro lado del Atlántico, el cierre del gobierno de EE.UU. llegó a su noveno día. El líder de la minoría en la Cámara de Representantes, Jeffries, sugirió la ausencia de conversaciones entre los republicanos de la Cámara y los demócratas.
Mientras tanto, el gobernador de la Fed, Michael Barr, se mantuvo ligeramente hawkish aunque dijo que los aranceles no afectarían a la inflación de servicios y favorece un enfoque cauteloso respecto a un mayor alivio.
El presidente de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, dijo que "básicamente está de acuerdo" con todo lo que dijo el Fed Barr.
Movimientos diarios del mercado: el EUR/USD colapsó por la fuerza del Dólar
- Las actas de la Fed revelaron el debate de los responsables de políticas sobre la respuesta a los riesgos cambiantes, mientras que la mayoría de los funcionarios advirtieron sobre la inflación, a pesar de reconocer los riesgos del mercado laboral. Los funcionarios estaban preocupados por proteger el mercado laboral y favorecieron un alivio de la política "más allá del resto de este año".
- Los responsables de la Fed están divididos en cuanto a la tasa de fondos federales, con nueve de ellos a favor de dos recortes y Stephen Miren mirando varios más, mientras que los otros nueve proyectan uno o ningún recorte adicional.
- El gobernador de la Fed, Michael Barr, dijo que no cree que haya un derrame generalizado de aranceles sobre la inflación de servicios. Agregó que la incertidumbre sobre la inflación y el mercado laboral justifica un enfoque cauteloso hacia recortes adicionales de tasas.
- Comentarios adicionales del gobernador de la Fed, Michael Barr, revelaron que la política monetaria actual es apropiada y que las tasas son moderadamente restrictivas. Ve que el objetivo de inflación de la Fed enfrenta riesgos significativos y agregó que los datos recientes podrían mostrar que el Producto Interior Bruto (PIB) se mantuvo fuerte en el tercer trimestre de 2025.
- El presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, dijo que apoya recortes adicionales de tasas de interés este año, citando el riesgo de una mayor desaceleración en el mercado laboral. Sus comentarios, publicados el jueves en The New York Times, subrayan la creciente preocupación entre los responsables de políticas sobre las condiciones de empleo en deterioro.
- Las actas del Banco Central Europeo mostraron que los responsables de políticas no vieron necesidad inmediata de ajustar las tasas de interés en septiembre, considerando que los riesgos para la inflación y el crecimiento están en general equilibrados, según las actas de la reunión de política publicadas el jueves. Los informes señalaron que la incertidumbre aumentada en torno a las políticas comerciales globales apoyó el mantenimiento de la postura actual, permitiendo a los funcionarios más tiempo para evaluar el impacto económico total de los aranceles.
- Los mercados monetarios indican que la Fed recortará las tasas de interés en 25 puntos básicos (pb) en la próxima reunión del 29 de octubre. Las probabilidades se sitúan en el 94%, según la herramienta de probabilidad de tasas de interés del Prime Market Terminal.
Perspectiva técnica: el EUR/USD colapsa por debajo de 1.1600, mira hacia 1.1500
El EUR/USD ha cambiado a una tendencia bajista a corto plazo, después de caer por debajo de la media móvil simple (SMA) de 20 días en 1.1644 y por debajo de 1.1600. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) se dirige hacia su línea neutral, lo que significa que los vendedores están ganando impulso.
El primer soporte clave sería 1.1550, seguido por el nivel de 1.1500. Si se supera, la siguiente área de interés sería el mínimo del ciclo del 1 de agosto en 1.1391.
En el lado positivo, la primera resistencia del EUR/USD sería 1.1600, seguida por 1.1650 y 1.1700. Una ruptura de esta última expondrá 1.1800 y el máximo del 1 de julio en 1.1830.
Euro - Preguntas Frecuentes
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
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