AUD/USD se mantiene estable antes de los datos de la balanza comercial australiana
- El AUD/USD no logró moverse demasiado en ninguna dirección el miércoles.
- Las cifras de la balanza comercial australiana se publicarán a primera hora del jueves.
- El cierre del gobierno de EE.UU. ha restringido el flujo de datos críticos sobre inflación y empleo.
El AUD/USD tomó un respiro el miércoles, moviéndose en su lugar cerca de 0.6620 después de una racha de ganancias de tres días que vio al Dólar estadounidense (USD) rebotar desde un mínimo de tres semanas de 0.6520 frente al Dólar australiano (AUD). El gobierno de EE.UU. ha entrado en su cuarto cierre federal durante los dos mandatos de Donald Trump como presidente, y la Oficina de Estadísticas Laborales (BLS) ha advertido que no podrá entregar los últimos datos de Nóminas no Agrícolas (NFP) en medio de un cierre federal.
Se espera que la balanza comercial de Australia haya caído a 6.5 mil millones en agosto. Las importaciones cayeron un 1.3% en julio, junto con un aumento del 3.3% en las exportaciones durante el mismo período, llevando la balanza comercial de Australia en julio a 7.31 mil millones mes a mes. Los datos de la balanza comercial australiana se publican a las 01:30 GMT. Los datos del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de S&P de Australia también se publicarán el jueves a las 23:00 GMT. Se espera que los PMIs de servicios australianos se mantengan estables en 52.0 para septiembre.
El informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. muy esperado esta semana corre el riesgo de ser retrasado o suspendido. Según la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS), un cierre del gobierno resultará en la suspensión de la publicación de conjuntos de datos oficiales hasta que las operaciones federales se reanuden.
Las cifras de Cambio de Empleo de ADP llegaron mucho más bajas de lo que esperaba el mercado, mostrando una contracción de -32K en septiembre frente a los 50K esperados. La impresión inicial de agosto de 54K también fue revisada drásticamente a la baja a -3K. Las cifras de empleo de ADP sufren constantes revisiones, pero generalmente han fallado en cumplir con las expectativas en todos menos tres de los datos mensuales publicados desde el inicio de 2025.
Con la impresión del NFP en peligro, los inversores están apoyándose más en datos privados como los de ADP. Según la herramienta FedWatch de CME, las apuestas de los operadores de tasas sobre un recorte de tasas de interés de un cuarto de punto el 29 de octubre se dispararon al 99% después de ADP el miércoles. Los mercados de tasas también están valorando casi un 90% de probabilidades de un tercer recorte de tasas consecutivo el 10 de diciembre, y un 93% adicional de que la Fed realizará un cuarto recorte de tasas de interés a más tardar el próximo abril.
Gráfico diario del AUD/USD
Dólar australiano - Preguntas Frecuentes
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
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