EUR/USD estable mientras los comentarios de Powell y la desaceleración de los PMI destacan la divergencia entre la Fed y el BCE
- EUR/USD sin cambios mientras Powell dijo que la política sigue siendo moderadamente restrictiva pero flexible.
- Los PMI preliminares en EE.UU. y la Eurozona muestran una desaceleración de la actividad, lo que genera preocupaciones sobre las cifras del PIB más adelante esta semana.
- Se espera que la Fed recorte en octubre mientras que el BCE se mantenga en espera, favoreciendo el alza del EUR/USD.
El EUR/USD se mantiene firme por encima de la cifra de 1.1800 el martes después de que el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, se mantuviera neutral y los datos de actividad empresarial en Europa y Estados Unidos sugirieran que ambas economías están desacelerándose. El par opera con ganancias modestas del 0.09%.
El Dólar sigue presionado por el apetito por el riesgo; la divergencia de políticas entre la Fed y el BCE respalda al Euro
El apetito por el riesgo mantiene presionado al Dólar, sin embargo, el Euro no logró capitalizar su debilidad. El presidente de la Fed, Jerome Powell, cruzó los cables de noticias y casi repitió lo que dijo en la conferencia de prensa del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC).
Dijo que el camino de la política es difícil ya que el banco central debe considerar ambos objetivos del mandato dual "por igual". Reiteró que los riesgos a la baja en el mercado laboral han aumentado, aunque la inflación sigue "algo elevada", a pesar de estar en un mejor equilibrio. Añadió que la postura actual de la política monetaria sigue siendo "moderadamente restrictiva, lo que nos deja bien posicionados para responder a posibles desarrollos económicos."
En cuanto a los datos, el Índice de Gerentes de Compras (PMI) preliminar en EE.UU. y la Eurozona mostró que la actividad empresarial se desaceleró, lo que podría pesar en la publicación de las cifras de crecimiento económico, con el Producto Interno Bruto (PIB) de EE.UU. programado para ser publicado esta semana.
Divergencia de políticas monetarias entre la Fed y el BCE, favorece la apreciación del Euro
A pesar de esto, se espera que la Reserva Federal reduzca las tasas de interés en la reunión de octubre, según revela la herramienta de probabilidad de tasas de interés del Prime Market Terminal. Se prevé que el Banco Central Europeo (BCE) mantenga las tasas firmes, tras los comentarios de la presidenta Lagarde después de la última reunión del BCE, quien dijo "El proceso de desinflación ha terminado."
El miércoles, la agenda incluirá el Clima Empresarial IFO de Alemania, la Evaluación Actual y las Expectativas para septiembre. En EE.UU., los operadores esperan datos de vivienda y comentarios de funcionarios de la Fed.
Movimientos diarios del mercado: El Euro se consolida a pesar de la desaceleración económica en EE.UU. y la Eurozona
- Anteriormente, el PMI manufacturero de S&P Global de EE.UU. cayó en septiembre a 52.0 desde 53.0 reportado en la impresión anterior. Mientras tanto, el PMI de servicios cayó a 53.9 desde 54.5 en agosto. S&P Global reveló que los precios pagados aumentaron a 62.6 en septiembre, desde 60.8 el mes pasado, ya que las empresas mencionaron los aranceles "como la principal causa de los aumentos de costos adicionales."
- El presidente de la Fed, Jerome Powell, mencionó que "los riesgos a la baja para el empleo cambiaron el equilibrio de riesgos, lo que llevó a la reducción de tasas de la semana pasada," y que la reducción de tasas movió la política a una postura más neutral. A pesar de reconocer los riesgos laborales, dijo que "los riesgos de doble cara significan que no hay un camino sin riesgos."
- El presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, dijo que está abierto a adoptar un rango objetivo de inflación y advirtió sobre futuras presiones inflacionarias.
- La gobernadora de la Fed, Michelle Bowman, señaló que anticipa tres recortes de tasas en 2025 para apoyar el mercado laboral. Mientras tanto, el presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, enfatizó la necesidad de que el banco central lleve la inflación de vuelta a su objetivo del 2%.
- El PMI manufacturero HCOB de la Eurozona en septiembre cayó de 50.7 a 49.5, por debajo de las previsiones de una expansión de 50.9. El PMI de servicios para el mismo período aumentó a 51.4 desde el de agosto y las estimaciones de 50.5.
- El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el valor de la moneda americana frente a una cesta de seis pares, cae un 0.09% a 97.21.
- Se espera que la Reserva Federal recorte tasas en 25 puntos básicos en la reunión del 19 de octubre, según revelan los datos del Prime Market Terminal. Las probabilidades están en 91%.
Perspectiva técnica: EUR/USD vuelve a subir por encima de 1.1800
La tendencia alcista del EUR/USD se mantiene intacta ya que un patrón de vela "envolvente alcista" emergió y empujó los precios de nuevo por encima de 1.1800. Aunque el par alcanzó un pico semanal de 1.1820, la acción del precio es tenue, con los compradores incapaces de empujar los precios hacia la prueba de 1.1850, seguida del pico anual en 1.1918.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) se mantiene plano en territorio alcista. Aunque es positivo, la falta de movimiento podría pesar sobre el EUR/USD para que permanezca operando lateralmente.
En el lado negativo, si cae por debajo de 1.1800, el siguiente nivel clave de soporte sería 1.1750. El siguiente soporte sería 1.1700, antes de la confluencia de la SMA de 100 días y el mínimo de oscilación del 27 de agosto cerca de 1.1560–1.1574.
Euro - Preguntas Frecuentes
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
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