EUR/USD cae a 1.1780 ya que el tono de línea dura de Powell impulsa al Dólar estadounidense
- El Euro retrocede mientras Powell señala una postura cautelosa a pesar de la reducción de 25 puntos básicos de la Fed.
- Las solicitudes de desempleo en EE.UU. disminuyen y la encuesta de la Fed de Filadelfia supera las previsiones, reforzando la fortaleza del Dólar en el comercio posterior al FOMC.
- Los funcionarios del BCE adoptan un tono neutral, diciendo que las tasas son apropiadas, con riesgos de inflación equilibrados pero perspectivas de crecimiento más débiles.
El EUR/USD retrocede después de alcanzar un máximo anual por encima de 1.1900 y cae un 0.22% el jueves, ya que buenos datos económicos de Estados Unidos (EE.UU.) y una percepción de línea dura del presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, impulsaron al Dólar estadounidense. El par cotiza alrededor de 1.1780 después de alcanzar un máximo diario de 1.1848.
El EUR/USD cae un 0.22% tras datos positivos de EE.UU. y comentarios del presidente de la Fed que moderan el optimismo sobre recortes de tasas
Durante la sesión norteamericana, los datos de empleo revelaron que el número de estadounidenses que solicitaban beneficios por desempleo disminuyó, en comparación con las estimaciones y una cifra revisada al alza para la semana anterior. El índice manufacturero de la Fed de Filadelfia presentó cifras sobresalientes en septiembre, un signo de mejora para la economía de la región.
Los datos de EE.UU. fueron positivos, pero la tendencia a la baja del EUR/USD comenzó tras la decisión de la Fed el miércoles. El banco central de EE.UU. recortó las tasas en 25 puntos básicos, lo que envió al par a su máximo anual de 1.1918. Sin embargo, durante la conferencia de prensa del presidente Powell, parece que los vendedores superaron a los compradores, o estos últimos tomaron ganancias.
Powell reconoció que la demanda laboral se había suavizado y, a pesar de que la inflación se mantiene "algo elevada", señaló que el equilibrio de riesgos ha cambiado. Dijo que no había "un apoyo generalizado para un recorte de 50 puntos básicos hoy" y enfatizó que la Fed no tiene prisa por flexibilizar la política.
Al otro lado del Atlántico, los responsables de políticas del Banco Central Europeo (BCE), liderados por De Guindos, Stournaras y Escriva, enfatizaron la flexibilidad de la política y una postura neutral. Ven las tasas actuales como apropiadas, con riesgos de inflación equilibrados, pero los riesgos de crecimiento sesgados a la baja.
Movimientos diarios del mercado: El EUR/USD cae mientras el Dólar gana a pesar del recorte de tasas de la Fed
- Las solicitudes iniciales de desempleo en EE.UU. cayeron a 231K en la semana que terminó el 13 de septiembre, por debajo de las expectativas de 240K y una fuerte disminución respecto a los 264K revisados al alza de la semana anterior. Las solicitudes continuas también disminuyeron a 1.920 millones desde 1.939 millones.
- Mientras tanto, el índice manufacturero de la Fed de Filadelfia se recuperó fuertemente en septiembre, saltando a 23.2 desde -0.3 de agosto, superando con creces la previsión de 2.3 y señalando una actividad robusta en el sector.
- La Reserva Federal reconoció los crecientes riesgos a la baja para el mercado laboral, señalando que, aunque el desempleo se mantiene bajo, ha aumentado ligeramente. La decisión de política no fue unánime, con el gobernador Stephen Miran optando por un recorte más grande de 50 puntos básicos en línea con las expectativas de algunos analistas.
- El Resumen de Proyecciones Económicas (SEP) apuntó a un recorte adicional de 50 puntos básicos anticipado para fin de año, terminando en 3.6%. Los funcionarios revisaron el crecimiento, con un PIB esperado del 1.6%, por encima del 1.4%, mientras que la tasa de desempleo se mantuvo sin cambios en 4.5%.
- Los responsables de políticas esperan que la inflación PCE sea del 3% en 2025, con cifras centrales proyectadas para terminar en 3.1%, sin cambios respecto a las proyecciones anteriores.
- El índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el rendimiento del Dólar frente a una cesta de seis monedas, sube un 0.39% a 97.39.
Perspectiva técnica: El EUR/USD retrocede por debajo de 1.1800, la tendencia se mantiene alcista
El EUR/USD retrocede, pero se mantiene con sesgo alcista, aunque está formando un "patrón de estrella vespertina". Aunque se trata de un patrón de vela bajista, los osos deben superar el mínimo del 11 de septiembre de 1.1659. Si se supera, el siguiente objetivo es la confluencia de la SMA de 100 días y el mínimo de 27 de agosto alrededor de 1.1560/74.
El índice de fuerza relativa (RSI) apoya un mayor impulso al alza, manteniéndose por debajo del territorio de sobrecompra.
Por el contrario, si el EUR/USD se recupera por encima de 1.1800, se esperan más ganancias por encima de 1.1850 para desafiar el máximo anual de 1.1918.
Euro - Preguntas Frecuentes
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
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