EUR/USD se dispara a 1.1878, el nivel más alto desde 2021, mientras las apuestas de recorte de la Fed hunden al Dólar
- El EUR/USD se dispara más de 100 pips a un máximo de cuatro años antes de suavizarse ligeramente en la sesión norteamericana.
- Los mercados descuentan un recorte de la Fed en septiembre más dos más este año; se espera la conferencia de prensa de Powell y el gráfico de puntos.
- El sentimiento ZEW de Alemania mejora; la producción industrial de la Eurozona aumenta pero no cumple con las previsiones.
El EUR/USD se recuperó a un máximo de cuatro años de 1.1878 el martes, ya que los inversores abandonaron el Dólar ante el aumento de las apuestas de que la Reserva Federal reanudará su ciclo de flexibilización esta semana. El par cotiza a 1.1865, con un aumento de casi el 0.90% en el momento de escribir.
El Euro se dispara mientras los operadores ignoran datos sólidos de EE.UU., se centran en Powell, el gráfico de puntos y las perspectivas de flexibilización
El Dólar estadounidense sigue presionado mientras los participantes del mercado esperan la decisión de la Fed y la conferencia de prensa del presidente de la Fed, Jerome Powell. Los operadores ignoraron los buenos datos de Ventas Minoristas y Producción Industrial en Estados Unidos (EE.UU.) y llevaron al EUR/USD más de 100 pips a su nivel más alto desde 2021.
La reunión de la Fed que comenzó el martes será la primera para el Dr. Stephen Miran, nominado por el presidente de EE.UU., Donald Trump. Además, la gobernadora de la Fed, Lisa Cook, también asistirá después de que el Tribunal de Apelaciones de EE.UU. denegara la solicitud de la Casa Blanca para bloquear su asistencia a la reunión.
Los operadores anticiparon un recorte de tasas en septiembre y dos recortes adicionales para el resto del año. Los participantes del mercado deben monitorear la próxima conferencia de prensa del presidente de la Fed, Powell, y el "gráfico de puntos", que permite a los funcionarios esbozar sus proyecciones para las tasas de interés futuras.
Al otro lado del océano, la encuesta de Sentimiento Económico ZEW en Alemania mostró que las expectativas de los inversores están creciendo optimistas, a pesar del rendimiento estancado de la economía. Mientras tanto, la Producción Industrial en la Eurozona mejoró, pero quedó por debajo de las estimaciones.
A continuación en la agenda, los operadores del EUR/USD estarán atentos a la publicación de las cifras de Inflación en la Eurozona.
Precio del Euro esta semana
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Euro (EUR) frente a las principales monedas esta semana. Euro fue la divisa más fuerte frente al Dólar estadounidense.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -1.11% | -0.70% | -0.81% | -0.69% | -0.61% | -0.61% | -1.29% | |
| EUR | 1.11% | 0.44% | 0.24% | 0.43% | 0.55% | 0.46% | -0.19% | |
| GBP | 0.70% | -0.44% | -0.12% | -0.02% | 0.10% | 0.01% | -0.74% | |
| JPY | 0.81% | -0.24% | 0.12% | 0.09% | 0.25% | 0.18% | -0.48% | |
| CAD | 0.69% | -0.43% | 0.02% | -0.09% | 0.19% | 0.03% | -0.72% | |
| AUD | 0.61% | -0.55% | -0.10% | -0.25% | -0.19% | -0.09% | -0.76% | |
| NZD | 0.61% | -0.46% | -0.01% | -0.18% | -0.03% | 0.09% | -0.75% | |
| CHF | 1.29% | 0.19% | 0.74% | 0.48% | 0.72% | 0.76% | 0.75% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Euro de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el EUR (base)/USD (cotización).
Movimientos diarios del mercado: Datos optimistas de EE.UU. no logran pesar sobre el Euro
- Las Ventas Minoristas de EE.UU. sorprendieron al alza en agosto, subiendo un 0.6% intermensual después de un aumento del 0.5% en julio y muy por encima de las expectativas del 0.2%. El Grupo de Control, que se alimenta directamente en los cálculos del PIB, avanzó un 0.7% intermensual, también más fuerte que el anterior 0.5%.
- La Producción Industrial también aumentó en agosto, apoyada por un modesto repunte en la manufactura y una caída en la producción de servicios públicos, según Bloomberg. La producción de fábricas subió un 0.1% intermensual, superando la contracción del 0.1% de julio.
- El Índice de Sentimiento Económico ZEW de Alemania subió a 37.3 puntos desde 34.7 puntos en agosto, superando las previsiones de los economistas de 26.3 puntos. El presidente del ZEW, Achim Wambach, dijo: "Los expertos del mercado financiero son cautelosamente optimistas y el indicador ZEW se ha estabilizado, pero la situación económica ha empeorado."
- La Producción Industrial de la UE aumentó un 0.3% intermensual, justo por debajo de las expectativas del 0.4%. La producción aumentó, confirmando las opiniones de que el sector crece de manera constante, a pesar de las tensiones comerciales.
- El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el rendimiento del dólar frente a una cesta de seis monedas, se desplomó un 0.71% a 96.65.
- Fitch Ratings proyecta que la Reserva Federal entregará dos recortes de tasas de 25 puntos básicos este año, uno en septiembre y otro en diciembre, seguido de tres reducciones adicionales en 2026. En contraste, la agencia no anticipa más flexibilización por parte del Banco Central Europeo (BCE).
Perspectiva técnica: El EUR/USD se dispara, se sitúa por encima de 1.1850
La tendencia alcista del EUR/USD se extendió el martes, con los operadores listos para desafiar la cifra de 1.1900. El impulso sigue siendo alcista, como lo indica el Índice de Fuerza Relativa (RSI), que favorece un mayor aumento ya que se mantiene por debajo de las condiciones de sobrecompra.
Si el EUR/USD sube por encima de 1.1900, los próximos niveles clave de resistencia serían 1.1950 y 1.2000. Por el contrario, una caída por debajo de 1.1850 expone el máximo anual anterior de 1.1829 y 1.1800. En caso de mayor debilidad, el próximo soporte sería 1.1750 y la SMA de 20 días en 1.1704.
Euro - Preguntas Frecuentes
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
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