AUD/USD juega con máximos de diez meses antes de la publicación de la inflación del IPC de EE.UU.
- El AUD/USD probó un máximo de diez meses el miércoles mientras el Dólar australiano continúa subiendo.
- El Dólar australiano ganó otro medio por ciento a medida que los mercados se inclinan por las apuestas de recorte de tasas de la Fed.
- La última ronda de inflación del IPC de EE.UU. es poco probable que desplace a la Fed de un recorte, pero aún podría complicar la política.
El AUD/USD subió a sus ofertas más altas en diez meses el miércoles, tocando la región de 0.6635 por primera vez desde noviembre del año pasado. El Dólar australiano recibió una firme oferta durante el día, impulsado por un optimismo general en el apetito de riesgo del mercado. La Reserva Federal (Fed) está en camino hacia un recorte de tasas en septiembre después de que la impresión de inflación del Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU. de esta semana mostró que las empresas estadounidenses no enfrentan presiones inflacionarias, al menos no a nivel nacional.
La inflación del IPC chino se moderó en agosto, lo cual no es sorprendente. Las métricas de inflación chinas están impulsadas completamente por la demanda interna, que ha continuado tambaleándose a través de varios proyectos de estímulo del gobierno chino. La próxima ronda de inflación del IPC de EE.UU. se publicará el jueves y se espera que muestre otro aumento en la inflación general que afecta al consumidor. Con las presiones arancelarias y el fin de las exenciones de envío de pequeña escala de minimis, las continuas presiones inflacionarias a nivel del consumidor no son en absoluto sorprendentes.
La semana de negociación concluirá con otra ronda del Índice de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan, que se espera que baje a 58.0 desde 58.2. Las expectativas de inflación del consumidor a 1 año y 5 años de Michigan continúan siendo altas, con el 1 año registrando últimamente un 4.8% y el horizonte a 5 años manteniéndose en un 3.5%.
Gráfico diario del AUD/USD
Dólar australiano - Preguntas Frecuentes
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
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