El AUD/USD inicia una semana clave con otro paso alcista adelante
- El AUD/USD subió el lunes, aumentando otro 0.2% y registrando una quinta sesión alcista consecutiva.
- El Dólar australiano se ve respaldado por un debilitamiento generalizado del Dólar estadounidense.
- Los mercados apuestan fuerte a que el informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. del viernes apoyará un recorte de tasas de la Fed.
El AUD/USD subió el lunes, probando alrededor de una quinta parte de un por ciento más alto para comenzar la nueva semana de negociación. El Dólar australiano (AUD) se beneficia de un debilitamiento generalizado del Dólar estadounidense (USD) mientras los inversores cambian a apuestas de que la Reserva Federal (Fed) se verá obligada a realizar un recorte de tasas de interés por el próximo informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU.
Una semana de datos pesada tomará un día extra para entrar en un modo de espera y ver: los mercados de EE.UU. estarán oscuros el lunes por el feriado del Día del Trabajo, limitando los flujos intradía. A menos que surjan titulares políticos inesperados, los mercados se inclinan hacia más de lo mismo y extienden el impulso de la semana pasada.
Las cifras del PIB australiano y del PMI de EE.UU. serán eclipsadas por los números de empleo NFP de EE.UU.
Las cifras de crecimiento del Producto Interno Bruto (PIB) de Australia para el segundo trimestre se publicarán el miércoles, y aunque se espera que el crecimiento económico australiano se acelere a un 0.5% intertrimestral, el efecto neto general probablemente seguirá siendo moderado. El Banco de la Reserva de Australia (RBA) ha adoptado un tono notablemente cauteloso últimamente, y las expectativas de recortes de tasas del RBA disminuyeron ligeramente después de que los datos de inflación anticipados en Australia apuntaran a un aumento en las presiones de precios.
Los datos de EE.UU. dominarán el sentimiento del mercado esta semana. Las cosas comenzarán con los resultados de la encuesta del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Manufactura ISM de EE.UU. el martes, que se espera que suba a 49.0 desde 48.0, con el componente del PMI de Servicios ISM programado para su publicación el jueves y pronosticado para subir a 51.0 desde 50.1. Un grupo de funcionarios de la Fed dará discursos el miércoles, pero las últimas cifras de ofertas de empleo JOLTS, que se publicarán el mismo día, probablemente eclipsarán a los responsables de la Fed que siguen la línea dependiente de los datos.
El informe de empleo neto NFP de EE.UU. de este viernes podría ser un asunto contundente para los participantes del mercado; el enfoque continuo de la Fed en las cifras de inflación y empleo tiene al banco central de EE.UU. preparado para más recortes de tasas después de que las ganancias netas de empleo a través de la mitad del año cayeran drásticamente, siendo revisadas a la baja. Con más revisiones a la baja en el horizonte, los inversores esperarán una debilidad continua en el NFP para ayudar a empujar a la Fed hacia un recorte de tasas de interés el 17 de septiembre.
Pronóstico del precio del AUD/USD
Una quinta sesión alcista consecutiva ha puesto al AUD/USD en una trayectoria de colisión con el extremo superior de la zona de consolidación de largo plazo del par. La región de 0.6550 se ha convertido en un terreno familiar para el Dólar australiano, y la media móvil exponencial (EMA) de 200 días cerca de 0.6460 está lista para mantenerse firme como un sólido soporte técnico.
El Dólar australiano ha subido un poco más del 2.1% frente al Dólar estadounidense desde el punto más bajo de agosto cerca de 0.6415. Sin embargo, los toros del AUD/USD corren el riesgo de quedarse sin impulso después de haber empujado los precios al alza en todas menos una de las últimas siete sesiones diarias consecutivas.
Gráfico diario del AUD/USD
Dólar australiano - Preguntas Frecuentes
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
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