ETF Bitcoins – Una mirada de cerca al interesante producto financiero

16 Minutos
Actualizado 16/01/2024 09:16
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Fuente: DepositPhotos

En el último año, los fondos cotizados de criptos o ETF se han convertido en un gran negocio. Los ETF, que ofrecen a los inversores la posibilidad de exponerse a esta clase de activos emergentes sin tener que asumir los costes o las molestias de poseerlos directamente, opciones como los ETF Bitcoins se han convertido en una opción popular tanto para los inversores minoristas como para los institucionales.


El ProShares Bitcoin Strategy ETF, el primer ETF estadounidense de criptos que cotiza en la Bolsa de Nueva York, comenzó a cotizar en octubre de 2021.


Ya se habían hecho intentos anteriores de lanzar ETFs; sin embargo, en Estados Unidos, todos ellos habían sido rechazados. A pesar de negarse firmemente a aprobar estos novedosos vehículos de inversión durante un número considerable de años, la SEC, a raíz de un cambio en su dirección y de la maduración del sector, comenzó a aceptar propuestas en 2021.


Mientras que países como Alemania, Canadá y Suecia se han abierto de forma similar a invertir ETFs, el Reino Unido, así como otros muchos países, siguen bloqueando la participación de los inversores.


A pesar del continuo escepticismo de los organismos reguladores, como la Autoridad de Conducta Financiera del Reino Unido, los ETF criptomonedas se han hecho muy populares entre los inversores.


Como resultado, han surgido decenas de ellos. A medida que las inversiones en Bitcoin y otras criptomonedas se convierten en un pilar de nuestro sistema financiero, no es de extrañar que muchos inversores busquen diversificar sus fondos en estos activos digitales.


▶ ¿Qué son los ETF Bitcoins y cómo funcionan?


Los operadores flexibles que prefieren diversificar sus carteras con un coste menor y ventajas fiscales suelen invertir en ETFs. Pero, ¿qué es un ETF? El ETF se refiere a los fondos cotizados que son un conjunto de activos cuyas acciones se negocian en un mercado de valores. Combinan las características y las posibles ventajas de los fondos de inversión, las acciones y los bonos.


Las acciones de los ETF, al igual que las acciones individuales, se negocian a lo largo del día a precios variables en función de la oferta y la demanda del mercado. Del mismo modo, los ETF de Bitcoin (BTC) siguen el valor de BTC y cotizan en las bolsas de valores tradicionales y no en las de criptomonedas, es decir, no son fondos cotizados de criptomonedas.


Además, permiten a los inversores invertir en Bitcoin sin los inconvenientes de utilizar una bolsa de criptodivisas, al tiempo que ofrecen un apalancamiento de precios.


● Inversión en ETF - Funcionamiento


La mayoría de los ETF de Bitcoin emplean futuros para simular el rendimiento de la cripto. Los futuros permiten a los inversores protegerse contra los mercados turbulentos asegurando que pueden comprar o vender una criptodivisa específica a un precio concreto en el futuro.

 

Invertir en empresas del sector que proporcionan apalancamiento al criptomercado es otra opción para obtener exposición al Bitcoin sin adquirirlo realmente. Entonces ¿Cómo invertir en ETF?


Un ETF monitorea el precio de un activo o índice subyacente. Por ejemplo, un ETF de Bitcoin funcionaría de forma similar, con el precio de una acción del fondo cotizado fluctuando al ritmo del precio de BTC.



El histórico de Precio Bitcoin

Histórico - Precio Bitcoin

Fuente: Mitrade.com



Si el valor de Bitcoin sube, también lo hace el del ETF, y viceversa. Sin embargo, el ETF cotizaría en una bolsa de valores como la de Nueva York. En la actualidad se puede acceder a los ETF para diversos activos e industrias, incluidas las materias primas y las divisas.


Hay dos tipos principales de ETFs. El primero está respaldado por criptomonedas físicas en las que el grupo de inversión que gestiona el ETF compra la criptomoneda. De este modo, los inversores poseen indirectamente una parte de la criptomoneda, pero no necesitan involucrarse en la propiedad real.


El segundo tipo sigue a los criptoderivados, como los contratos de futuros. Los contratos de futuros de Bitcoin ETF son una forma futura de cripto ETF - y el ProShares Bitcoin Strategy ETF pertenece a esta segunda categoría, ya que sigue los precios de los futuros de bitcoin.



Variación del precio ProShares Bitcoin Strategy ETF: BITO

Variación del precio ProShares Bitcoin Strategy ETF: BITO

Fuente: Google Finance



● Futuros de Bitcoin y ETFs de Bitcoin al contado


Un ETF de futuros es un fondo que representa el valor de una cripto que puede comprar o vender en función de las condiciones del contrato. Sin embargo, usted no posee el criptoactivo subyacente cuando compra o vende futuros. En cambio, usted posee un contrato que promete comprar o vender criptos en algún momento en el futuro.


Como resultado, los futuros están protegidos de la inestabilidad del mercado y de las oscilaciones de los precios. Por otro lado, los futuros no le permiten apostar o utilizar las monedas para votar como lo haría si poseyera la moneda directamente.


A diferencia de los contratos de futuros, los spots son compras únicas de activos digitales que dan a los compradores y vendedores la propiedad directa de la cripto. Esto funciona de forma similar a cualquiera de las bolsas de criptomonedas existentes.


Cabe destacar, que tanto el BTC como los futuros de BTC pueden ser muy volátiles. El apalancamiento creado por los contratos de futuros puede amplificar significativamente tanto las ganancias como las pérdidas.


Los contratos de futuros son contratos estandarizados por tiempo limitado que transmiten el derecho a comprar o vender el activo subyacente en algún momento en el futuro. Los contratos no transmiten la propiedad del activo en sí.


A medida que los contratos se acercan a su vencimiento, deben liquidarse o intercambiarse por nuevos contratos.


Muchas veces, los precios de venta de los contratos que vencen están por debajo de los precios de compra de los contratos que vencen en el futuro. Esta situación se conoce como contango y significa que los comerciantes sufren una pequeña pérdida, o "pagan una prima de renovación", cuando los contratos se renuevan rutinariamente desde el mes que vence hasta un mes futuro.


▶ ETF inversiones vs. ETFs de Blockchain


Mientras que los fondos cotizados de Bitcoin son relativamente nuevos, el número de ETFs de blockchain sigue creciendo. La tecnología blockchain no está prohibida ni sometida a examen normativo. En cambio, las monedas virtuales han sido limitadas o directamente prohibidas en varios países.


Los ETFs de Bitcoin siguen el precio del Bitcoin y cotizan en bolsas de valores estándar, mientras que los ETFs de Blockchain, como el Bitwise Crypto Industry Innovators ETF, siguen las cotizaciones bursátiles de las empresas que han invertido en tecnología blockchain en su fondo.


Por ejemplo, el ETF BLOK tiene activos relacionados con el desarrollo de blockchain, como empresas de software, empresas de servicios financieros e incluso la industria de los medios de comunicación. Más que basarse en las propias criptomonedas, se trata de la tecnología que las sustenta. Como resultado, es más fácil que se aprueben estos ETF en Estados Unidos porque se basan en empresas, no en criptoactivos.


Otro ETF de blockchain disponible en Estados Unidos es BLCN. Este rastrea un índice que sigue el rendimiento de las empresas que están involucradas en varios aspectos del desarrollo y soporte de blockchain. Por ejemplo, BLCN tiene acciones de Canaan Inc. (CAN). Esta empresa proporciona microprocesadores para hardware de supercomputación. Este tipo de hardware se utiliza en la minería de criptomonedas y proporciona la potencia de cálculo para procesar las transacciones de blockchain.


● Guía paso a paso sobre cómo invertir en un ETF de blockchain


Si decides invertir en un ETF de blockchain en lugar de buscar un ETF de criptomonedas, es probable que lo tengas más fácil. Después de todo, las bolsas de Estados Unidos listan ETFs de blockchain. Esto es lo que tienes que hacer:


1️⃣  Abrir una cuenta de corretaje


Para comprar acciones de cualquier ETF, tendrá que abrir una cuenta de corretaje. Hay una serie de cuentas disponibles, incluyendo brókers online como MiTrade si desea diversificar y negociar sobre otros instrumentos.


2️⃣  Decida cuánto quiere invertir


A continuación, determine cuánto quiere invertir en un ETF de blockchain. Mire el resto de su cartera de inversiones y descubra dónde encaja un ETF de blockchain con su estrategia y sus objetivos a largo término. A continuación, asigne una cantidad de dinero determinada para comprar acciones del ETF.


3️⃣  Busque el símbolo del ticker


Busque el símbolo del ticker de su ETF de blockchain deseado. Una vez que conozca el símbolo del ticker, vea cuántas acciones (o acciones fraccionadas) comprará su dinero. Por ejemplo, si decide comprar acciones de BLOK a 52 dólares y tiene 120 dólares para gastar, podrá comprar 2,3 acciones del ETF. Si no puedes comprar acciones fraccionadas, tendrás que conformarte con dos acciones por ahora y dejar el resto para la próxima vez que hagas una compra.


4️⃣  Coloque una orden de mercado


Una vez que sepa cuántas acciones puede comprar, coloque una orden de mercado para el ETF. Dado que los ETFs cotizan como las acciones, su corredor debería poder ejecutar la orden con bastante rapidez durante las horas normales de mercado.


5️⃣  Establezca un plan de inversión automático


Establezca un plan de inversión automática con su corredor si desea comprar más acciones de un ETF de blockchain de forma regular. Transfiera dinero a su cuenta de forma regular y utilice el dinero para comprar tantas acciones del ETF como sea posible.


▶ 5 mejores ETF Bitcoins para 2022


Aunque todavía no hay ningún ETF que compre directamente Bitcoin, hay opciones disponibles. Aquí hay cinco para tener en cuenta:


 


ETF

CAPITALIZACIÓN DE MERCADO

                                         DESCRIPCIÓN

 

Grayscale Bitcoin Trust (OTC:GBTC)

$4B


Se trata de un fideicomiso de inversión, no de un ETF, pero es el primer y mayor fondo que sigue el rendimiento de Bitcoin.

 

ProShares Bitcoin Strategy ETF (NYSEMKT:BITO)

$355M


Recientemente se ha lanzado un ETF que intenta hacer un seguimiento de Bitcoin utilizando contratos de futuros de Bitcoin.

 

Bitwise 10 Crypto Index Fund (OTC:BITW)

$197M


Este fondo está compuesto en un 60% por Bitcoin, y el resto está invertido en otras criptomonedas.

 

Bitwise Crypto Industry Innovators ETF (NYSEMKT:BITQ)

$28M


Este ETF invierte en Bitcoin y criptoactivos.

 

Valkyrie Bitcoin Strategy ETF (NASDAQ:BTF)

$18M


Este es un nuevo ETF que invierte en futuros de Bitcoin de una firma de inversión en cripto.

 

Datos al 13 de septiembre 2022

Fuente: fool.com


● Beneficios y riesgos de negociar fondos ETF de criptomonedas


Siempre que se invierte, es importante entender los beneficios y los riesgos que conlleva. Cualquier inversión conlleva un elemento de riesgo. Sea cual sea el activo, podría perder dinero.


?  Sin embargo, existen riesgos adicionales si se invierte en algo relativamente nuevo. Aunque la tecnología blockchain es prometedora, todavía tiene que demostrar su capacidad de permanencia a largo plazo. Invertir ahora podría permitirle la oportunidad de entrar en la planta baja de la tecnología blockchain y potencialmente cosechar las ganancias más adelante.


?  Además, si consigue invertir en un ETF de Bitcoin y el precio de éste sigue subiendo -o si las criptodivisas, en general, se convierten en una clase de activos aceptada-, su inversión podría dar sus frutos a lo grande.


?   Por otro lado, las criptomonedas podrían no despegar, la tecnología blockchain podría ser sustituida por otra cosa, y usted podría perder su dinero. Considere cuidadosamente esto a medida que avanza. Y asegúrese de tener una cartera adecuadamente diversificada para no depender demasiado de una clase de activos.


● Alternativas a los ETFs de Bitcoin


Poseer Bitcoin proporciona a los inversores una exposición directa al mercado de criptodivisas. Por lo tanto, si no quiere invertir en ETFs de Bitcoin, puede invertir directamente en otros activos virtuales como BTC, sí mismo, Ether (ETH) o Tether (USDT) a través de bolsas de criptodivisas como Binance, Coinbase y KuCoin.


▶ Conclusión


Los ETFs de Bitcoin pueden ayudar a los inversores a encontrar un punto intermedio entre el mercado de criptodivisas que cambia rápidamente y los vehículos de inversión tradicionales. La compra y venta de ETFs a través de su correduría favorita es similar a la negociación de acciones, por lo que es un proceso sencillo. Sin embargo, el futuro de este tipo de inversión es incierto.


El entorno podría cambiar rápidamente, ya que se están originando más solicitudes de ETFs de Bitcoin basados en operaciones al contado. Además, los reguladores, como la SEC, aprueban más ETF basados en futuros. Así que antes de invertir, asegúrese de conocer bien los riesgos que conlleva este tipo de instrumento de inversión.


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▪  Previsión Bitcoin ¿Cuál será el valor del BTC en 2023?









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Descargo de Responsabilidad: Este artículo representa únicamente la opinión de su autor o autora, no se puede utilizar como consejo de inversión. El contenido del artículo es solo para referencia. Los lectores no deben tomar este artículo como una base de inversión. Antes de tomar cualquier decisión de inversión, por favor busque asesoramiento profesional independiente para asegurarse de que entiende los riesgos.

 

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