各业务齐头并进,谷歌继续“稳稳的幸福”?

美股研究社
更新于
Mitrade
coverImg
来源: DepositPhotos

谷歌有能力为股东带来丰厚的回报。


谷歌(NASDAQ:GOOGL)(NASDAQ:GOOG)是全球最大的科技公司之一,市值接近2万亿美元。该公司在其市场中表现出强大的持久力,并有能力进入新市场,例如培训Apple Intelligence。谷歌有能力为股东带来丰厚的回报。


该公司最近一个季度的收入接近850亿美元,同比增长15%,显示出其业务持续强劲。


图片


该公司的营业利润率为32%,利润率增长了大约两位数,营业收入增长至270多亿美元。这导致每股摊薄收益为1.9美元,即年每股收益为7.6美元,市盈率略高于20。对于一家增长如此迅速的公司来说,这个估值非常低。


该公司在市场中心拥有极其强大的定位和极其强大的技术。该公司在其运营的各个不同领域都表现出了实力。


图片


该公司的核心业务是谷歌搜索及其带来的收入。该公司的收入增长至近490亿美元,这是强劲的两位数增长,因为该公司仍然是全球领先的搜索平台。该公司的YouTube广告业务也是Netflix之上的主导流媒体平台,也表现不俗。


最后,GoogleCloud显然是该公司排名前三大的云平台之一,其业务增长迅速且利润丰厚,在员工人数减少的情况下,公司的收入从746亿美元增长到847亿美元。


图片


该公司的营业收入达到274亿美元,因为该公司继续运营着令人印象深刻的“其他赌注”组合,例如Waymo,作者曾在旧金山尝试过,并且比出租车和Uber更喜欢它。但更重要的是,该公司的“其他赌注”年化亏损为50亿美元,与Meta等公司集中于其他赌注相比,这一水平相对较低。


该公司的营业收入超过270亿美元,表明该公司持续有能力释放大量现金。这些现金可用于回报股东。


谷歌面临的一个值得讨论的主要风险是该公司持续面临的诉讼。该公司仍然面临被拆分的风险。


该公司实际上在诉讼中败给了美国政府,现在司法部门正试图决定下一步行动。有传言称微软可能会拆分,但目前还不得而知。预计任何拟议的拆分都将由该公司自行提起诉讼并拖延。值得注意的是,25年前,政府首次提议拆分微软,但最终并未成功。


在某些情况下,这种拆分实际上可能会有所帮助,例如,如果谷歌停止每年向苹果支付200多亿美元,但如果苹果无法创造一个可行的竞争对手,谷歌仍将占据主导地位。这是因为这些付款已被裁定为非法,但这并不意味着苹果可以创造一个可行的竞争对手。然而,值得注意的是,这预计将成为未来几个月该公司面临的主要风险和隐患。


谷歌是一台现金流机器,该公司最近决定将其转化为股东回报。该公司已开始以0.5%的适度股息,并专注于积极回购股票,回购金额达700亿美元。


图片


该公司显然感觉其股价被低估,尽管有股权激励,但在过去一年半中仍成功将股票数量减少了约5%。该公司的盈利应该能够继续快速回购,我们希望看到该公司继续回购。如果该公司继续增加现金和股东回报,这可能会使其成为一项有价值的投资。


我们的论点面临的最大风险是,从历史上看,科技领域占主导地位的公司不会永远保持主导地位,而谷歌面临着强大且富有的竞争对手。


图片


例如,该公司在美国搜索广告收入中的预计份额持续下降,而亚马逊和苹果的市场份额都在稳步增长。亚马逊作为全球最大的销售平台,在收集广告收入方面尤其处于有利地位。这还不包括人工智能的持续增长,以及另一个搜索引擎影响谷歌的机会。两者都可能对公司的持续增长构成巨大威胁。


谷歌是一家拥有惊人技术资产组合的公司。该公司不断投资于其技术实力,并通过公告揭示了其中的隐藏部分,例如Apple Intelligence正在使用谷歌TPU进行训练。该公司不断创新并建立其产品组合。


该公司已成功实现其投资组合的两位数收入增长,每个细分市场都表现强劲。该公司正在投资其投资组合的每个细分市场,各方面都表现强劲。与此同时,该公司正在大力投资股东回报。这将使股东在未来获得丰厚的回报。


作者|The Value Portfolio

编译|华尔街大事件

免责声明: 本文内容仅代表作者个人观点,不代表mitrade官方立场,也不能作为投资建议。文章内容仅做参考,读者不应以本文作为任何投资依据。 mitrade对任何以本文为交易依据的结果不承担责任。 Mitrade亦不能保证本文内容的准确性。在做出任何投资决定之前,您应该寻求独立财务顾问的建议,以确保您了解风险。

差价合约(CFD)是杠杆性产品,有可能导致您损失全部资金。这些产品并不适合所有人,请谨慎投资。查阅详情



goTop
quote
这篇文章有帮到你吗?
相关文章
placeholder
特朗普回归对美国股市影响如何? 摩根大通等机构最新点评出炉!资产管理公司Mirabaud认为特朗普重返白宫有望提振美国股市,但摩根大通警告投资者应保持谨慎,因为美股将面临不确定性。
作者  Tony Chou
8 小时前
资产管理公司Mirabaud认为特朗普重返白宫有望提振美国股市,但摩根大通警告投资者应保持谨慎,因为美股将面临不确定性。
placeholder
特朗普2.0时代:对特斯拉、电动汽车及特朗普传媒有何影响?英为财情Investing.com - 据Jefferies旗下的多资产交易平台Tradu分析,唐纳德·特朗普总统若重返白宫,将对特斯拉(NASDAQ:TSLA)、更广泛的电动汽车(EV)市场以及特朗普传媒与技术集团产生复杂影响。
作者  Investing.com
8 小时前
英为财情Investing.com - 据Jefferies旗下的多资产交易平台Tradu分析,唐纳德·特朗普总统若重返白宫,将对特斯拉(NASDAQ:TSLA)、更广泛的电动汽车(EV)市场以及特朗普传媒与技术集团产生复杂影响。
placeholder
【今日美股】特朗普概念股大涨,中概股普跌! 特朗普胜选,传统能源股盘前集体上涨,埃克森美孚涨超3%。特朗普媒体科技盘前涨超36%,Phunware涨近30%,特斯拉涨超13%。
作者  Tony Chou
8 小时前
特朗普胜选,传统能源股盘前集体上涨,埃克森美孚涨超3%。特朗普媒体科技盘前涨超36%,Phunware涨近30%,特斯拉涨超13%。
placeholder
华尔街点评特朗普胜选:看好科技、公用事业和金融股ING银行表示,唐纳德·特朗普的胜利将确保更低的税收环境,这应会在短期内提振情绪和支出。然而,他承诺的关税、移民控制以及更高的借贷成本将在他总统任期内逐渐成为阻碍。
作者  Investing.com
8 小时前
ING银行表示,唐纳德·特朗普的胜利将确保更低的税收环境,这应会在短期内提振情绪和支出。然而,他承诺的关税、移民控制以及更高的借贷成本将在他总统任期内逐渐成为阻碍。
placeholder
马斯克抱对大腿“特朗普2.0”,选举日特斯拉盘前大涨14%!随着2024年美国大选即将结束,美国前总统特朗普重返白宫近在咫尺。长期以来力挺特朗普、不惜豪掷「百万美元抽奖」的特斯拉CEO马斯克也迎来利好,周三特斯拉股价盘前大涨14%。
作者  Esteban Ma
10 小时前
随着2024年美国大选即将结束,美国前总统特朗普重返白宫近在咫尺。长期以来力挺特朗普、不惜豪掷「百万美元抽奖」的特斯拉CEO马斯克也迎来利好,周三特斯拉股价盘前大涨14%。