苹果AI处理器走上「自研之路」，台积电和鸿海如何受惠？

投资慧眼Insights - 在有消息透露苹果将自研大型语言模型LLM和AI晶片之际，苹果的AI野心也落在AI处理器上，台链两巨头台积电和鸿海料也从中受益。

近日，据科技网站MacRumors报道，苹果正在采用台积电3纳米制程来开发自己的AI伺服器处理器，目标是在2025年下半年实现量产。

当前，苹果正雄心勃勃地计划开发自家人工智慧伺服器处理器，这反映了该公司持续垂直整合其供应链的策略。通过自研伺服器晶片，苹果可以根据其软体需求专门客制化硬体，有可能带来更强大、更高效的技术。

台积电是苹果的重要合作伙伴，生产其所有客制化晶片。台积电的3纳米技术是最先进的半导体制程之一，比此前的5纳米和7纳米的性能和能效大幅提升。

有报道称，业内看好苹果研发AI伺服器处理器，这将为台积电先进制程订单再添新动能，此后相关AI伺服器组装订单也有望由鸿海承接，这两家台链厂将成苹果发力AI的两大受惠台厂。

受此消息影响，周三（4月24日）台积电（2330.TW）和鸿海（2317.TW）股价均有所上扬，台积电市值重返20兆元关口，鸿海劲升超8%。

此前消息称，台积电3纳米首批客户苹果已经承接首批产能至少一年。台积电财报显示，2022年最大客户营收贡献超5000亿元，2023年营收贡献创新高至5465亿元，市场认为这一最大客户为苹果。

因此，随着苹果包下台积电3纳米首批产能的利好显现，苹果对台积电营收成长的贡献有望继续。

摩根士丹利表示，鸿海旗下工业富联自2021年便开始与苹果合作发展伺服器，并在2023年中小量批次出货苹果。该行预计，今年鸿海将获得苹果2万台AI伺服器订单。

报道称，鸿海作为全球伺服器龙头，市占率超四成，随着苹果全力进攻AI领域并将在今年新iPhone上搭载AI功能，鸿海将成为苹果AI伺服器计划的首选合作伙伴。