投资慧眼Insights - 美股休市日后迎来“三巫日”（triple witching day），市场波动或加剧。
6月20日，期权交易员将面临前所未有的情况：月度期权到期日恰逢美国主要股市休市次日。
超过6万亿美元的股票、ETF和指数挂钩的合约将在此次“三巫日”中到期——据SpotGamma数据显示，这可能是史上规模最大的到期金额。
“三巫日”这一季度性事件通常与美国股市交易量增加和波动性加剧相关。但6月的此次事件将紧随周四的六月节市场假期之后。
道琼斯市场数据显示，自2000年以来，月度期权到期事件从未在市场假期之后发生。
“一方面，这可能是一个成交量较低的日子，很多人可能会在周五休息，形成一个长周末。”eToro的美国投资分析师Bret Kenwell表示，“但三巫日通常是整个季度成交量最高的日子之一。因此，有可能出现一些异常波动。”
此外，受以色列与伊朗冲突引发的最新一轮波动影响，芝加哥期权交易所波动率指数（VIX）已重新升至20以上，这一水平大致相当于其长期平均值。
波动率上升通常会推高交易员为期权合约支付的溢价。VIX指数基于标普500指数相关期权的交易活动。
SpotGamma创始人Brent Kochuba表示，他最初预计波动性将在周四假期前有所消退。但由于地缘政治背景，这种情况可能不会实现。
截至发稿，标准普尔500指数 (SPX) 报5980.87点，道琼斯工业平均指数 (DJI)报42171.66点，纳斯达克综合指数（IXIC）报19546.27。
除道指外，标普和纳指均收复了年初以来的跌幅。
【图源：TradingView；2025年至今三大美股指走势】
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