Sprinklr (CXM) 2027财年第二季度业绩电话会议：RPO增长，服务业务承压并上调订阅业务展望
来源 Tradingkey
核心要点
- 2027财年第二季度总营收同比增长1%，达到2.137亿美元。订阅收入增长3%，达到1.948亿美元；专业服务收入为1890万美元。
- 非GAAP营业利润达到3130万美元，营业利润率为15%。本季度自由现金流为1310万美元，上半年自由现金流达7900万美元。
- 专业服务仍是主要承压业务。其非GAAP毛利率降至-22%，拖累整体非GAAP毛利率下降至66%。
- 总剩余履约义务（RPO）同比增长11%，达到10.3亿美元。受大型续约合同及长达五年期合同的支撑，当前RPO增长3%，达到6.14亿美元。
- 管理层将2027财年订阅收入指引上调至7.825亿至7.845亿美元，同时维持总营收指引在8.665亿至8.685亿美元不变。
- AI原生SKU的ARR同比增长40%。Sprinklr目前正在推进200多个AI项目，包括智能体AI（Agentic AI）和联络中心智能项目。
核心财务业绩
| 指标 | 2027财年Q2业绩 | 变化或背景 |
|---|---|---|
| 总营收 | 2.137亿美元 | 同比增长1% |
| 订阅收入 | 1.948亿美元 | 同比增长3% |
| 专业服务收入 | 1890万美元 | 因托管服务疲软而低于管理层预期 |
| 非GAAP订阅毛利率 | 74% | 较高的数据和托管成本仍是一大影响因素 |
| 非GAAP服务毛利率 | -22% | 受到合作伙伴成本及某一区域执行挑战的压力 |
| 总非GAAP毛利率 | 66% | 反映出服务业务承压 |
| 非GAAP营业利润 | 3130万美元 | 15%的营业利润率 |
| 非GAAP稀释每股收益 | 0.11美元 | — |
| 自由现金流 | 1310万美元 | 上半年自由现金流达到7900万美元 |
| 总RPO | 10.3亿美元 | 同比增长11% |
| 当前RPO | 6.14亿美元 | 同比增长3% |
| 订阅净美元扩张率 | 102% | — |
| 100万美元以上客户群体的净美元扩张率 | 112% | 连续五个季度保持在110%以上 |
| 现金、现金等价物及有价证券 | 4.53亿美元 | 无债务 |
业务与运营表现
免责声明：仅供参考。 过去的表现并不预示未来的结果。
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