大战一触即发!日本央行和套利交易员将继续就日元汇率展开对弈!

Tony Chou
更新于
Penny Pan
coverImg
来源: DepositPhotos

投资慧眼Insights - 交易员们表示,只要套利需求依然存在,日本加息对于拯救陷入困境的日元来说作用不大。


日元极具套利吸引力,交易员加码押注

目前,日元仍然是较为热门的套利交易资产之一。套利交易是一种几乎不花任何钱借入日元购买美元并赚取超过5%的收益的策略。日元贬值和美元走强增加了套利交易的吸引力,去年套利交易的总回报率上升至18%。


这可能形成与日本当局展开紧张对峙,日本当局似乎决心阻止日元过度贬值。央行下次政策会议将在两周后举行,但部分市场参与者已经警告称,只要这些套利策略仍然盛行,日元就有回落至34年低点160.17的风险。


野村国际公司驻伦敦十国集团现货交易主管安东尼·福斯特 (Antony Foster)表示:“人们对套利非常痴迷,即使日本央行在6月份加息(我们预计会小幅加息,然后在今年晚些时候进一步加息),这种套利仍将存在,因此市场将非常不愿意做多日元。”


今年以来,日元兑美元汇率已下跌约10%,是G10成员国中跌幅最大的货币,因为投资者抛售日元,转而选择收益更高的美元。随着日元汇率降至2012年的一半左右,日本官员的焦虑情绪不断加剧,多次威胁要进行干预。市场猜测,日本官方实际上在4月底和5月初就已干预过外汇市场。


尽管日元兑美元汇率已回落至157左右,但可能面临进一步的冲击。掉期市场将日本央行今年的加息预期定为27个基点,最早在7月份加息10个基点的可能性为90%。然而,由于交易员已经将加息预期考虑在内,日本央行下个月发出的任何强硬信号都难以以阻止日元下跌。


Stonex Financial Pte Ltd. 驻新加坡外汇交易员Mingze Wu表示,“鉴于市场势头强劲,日本央行的任何举措都可能为时已晚,套利交易需求有利于做空日元。美元兑日元的风险倾向于上行至日本央行干预前的水平。”


日央行拉G7重申干预 

上周末,G7 会议上,在日本的游说下,财长会后重申警告汇率过度波动的承诺。在协议达成之前,日本首席货币外交官神田正人周五提及重新干预货币市场的可能性,他强调,东京随时准备采取行动,以应对日元过度波动。


鉴于日元贬值推动了套利交易的回归,投资者将关注日本央行是否会在下个月进行干预。市场认为加息10个基点的可能性仅为28%,套利交易者正密切关注央行是否会调整其他政策工具来支撑日元。


荷兰合作银行驻伦敦外汇策略主管简·福利 (Jane Foley)表示:“植田和男可能会非常谨慎地选择措辞,他和财务省可能希望不需要更多干预,但只要日本经济数据疲软且美国数据显示出韧性,就无法保证这一点。”

免责声明: 本文内容仅代表作者个人观点,不代表mitrade官方立场,也不能作为投资建议。文章内容仅做参考,读者不应以本文作为任何投资依据。 mitrade对任何以本文为交易依据的结果不承担责任。 Mitrade亦不能保证本文内容的准确性。在做出任何投资决定之前,您应该寻求独立财务顾问的建议,以确保您了解风险。

差价合约(CFD)是杠杆性产品,有可能导致您损失全部资金。这些产品并不适合所有人,请谨慎投资。查阅详情



goTop
quote
这篇文章有帮到你吗?
相关文章
placeholder
日元汇率再度跌破147!多头撤退,未来还能升值吗?7月9日,日元汇率连续第三天下跌,美元/日元(USD/JPY)一度升至147.18。
作者  Tony Chou
19 小时前
7月9日,日元汇率连续第三天下跌,美元/日元(USD/JPY)一度升至147.18。
placeholder
日本 yen因贸易担忧走弱,推动美元/日元升至两周新高周三,日本日元(JPY)延续其周线下跌趋势,连续第三天走低,推动美元/日元货币对在亚洲时段升至约147.00的两周新高。
作者  FXStreet
昨日 03: 39
周三,日本日元(JPY)延续其周线下跌趋势,连续第三天走低,推动美元/日元货币对在亚洲时段升至约147.00的两周新高。
placeholder
美元/日元攀升至147.00附近,贸易紧张局势主导市场情绪,FOMC会议纪要即将公布周二,日元(JPY)兑美元(USD)走弱,市场正在消化最新的针对日本的关税威胁,并权衡贸易协议的潜在前景
作者  FXStreet
昨日 01: 52
周二,日元(JPY)兑美元(USD)走弱,市场正在消化最新的针对日本的关税威胁,并权衡贸易协议的潜在前景
placeholder
7月9日财经早餐:50%铜关税!纽约期铜一度飙升17%,黄金重挫逾40美元美国关税迈入新阶段,但并未引发市场恐慌。特朗普宣称将实施50%的铜关税,作为即将实施的一系列行业关税一部分。纽约商品交易所(COMEX)期铜受此推动盘中一度飙升17%,创下至少1988年以来的最大盘中涨幅,收涨9.8%,报5.501美元,创历史新高。另外,特朗普宣称正打算对药品、半导体以及其他多个特定行业征收新的关税,可能会对外国制造的药品征收高达200%的新关税。
作者  Insights
昨日 00: 30
美国关税迈入新阶段,但并未引发市场恐慌。特朗普宣称将实施50%的铜关税,作为即将实施的一系列行业关税一部分。纽约商品交易所(COMEX)期铜受此推动盘中一度飙升17%,创下至少1988年以来的最大盘中涨幅,收涨9.8%,报5.501美元,创历史新高。另外,特朗普宣称正打算对药品、半导体以及其他多个特定行业征收新的关税,可能会对外国制造的药品征收高达200%的新关税。
placeholder
日韩关税首当其冲,亚洲货币贬值潮再起?特朗普策略或另改前景TradingKey - 在7月9日对等关税暂停期结束前,美国总统特朗普通告日韩新关税为25%,外汇策略师预计日元、韩元、泰铢等亚洲货币短期将面临贬值压力。但特朗普对谈判期限的延期再次展现其留有谈判余地的策略,中期亚洲货币汇率前景难测。7月7日周一,特朗普在社群平台Truth Social公布了其向14国领导人的关税函,从8月1日起,日本和韩国将面临25%的关税税率,其他12国面临25%至40%不
作者  TradingKey
7 月 08 日 周二
TradingKey - 在7月9日对等关税暂停期结束前,美国总统特朗普通告日韩新关税为25%,外汇策略师预计日元、韩元、泰铢等亚洲货币短期将面临贬值压力。但特朗普对谈判期限的延期再次展现其留有谈判余地的策略,中期亚洲货币汇率前景难测。7月7日周一,特朗普在社群平台Truth Social公布了其向14国领导人的关税函,从8月1日起,日本和韩国将面临25%的关税税率,其他12国面临25%至40%不