العقود الآجلة لمؤشر داو جونز تنخفض مع ضغط رهانات رفع سعر الفائدة الفيدرالي ومخاوف سلامة الذكاء الاصطناعي على الأسواق
- تتراجع العقود الآجلة للمؤشرات الأمريكية وسط تصاعد المخاوف بشأن سلامة ومسار التطور السريع للذكاء الاصطناعي.
- حثّ الرئيس التنفيذي لشركة Anthropic، داريو أمودي، شركات التكنولوجيا على إبطاء تطوير نماذج الذكاء الاصطناعي المتقدمة لمعالجة مخاطر السلامة الحرجة.
- دفعت بيانات التضخم الأمريكية الأقوى من المتوقع لشهر أغسطس/آب توقعات السوق لرفع سعر الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر/أيلول إلى 87٪.
تتراجع العقود الآجلة لمؤشر داو جونز بنسبة 0.17٪ لتتداول بالقرب من 52500 خلال الساعات الأوروبية يوم الاثنين. وفي الوقت نفسه، تنخفض العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.64٪ لتتداول حول 7610، بينما شهدت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 هبوطًا أشد بنسبة 1.46٪ لتتداول بالقرب من 28960. ويمكن أن يُعزى هذا التحرك الهبوطي عبر العقود الآجلة الرئيسية للمؤشرات الأمريكية إلى تصاعد المخاوف بشأن سلامة تطوير الذكاء الاصطناعي.
وعلى صعيد المعنويات، قال الرئيس التنفيذي لشركة Anthropic، داريو أمودي، يوم السبت إن شركات الذكاء الاصطناعي ينبغي أن تبطئ وتيرة تطوير أكثر نماذجها تقدمًا بسبب مخاطر السلامة المحتملة، مع التعهد أيضًا بتطبيق ضمانات إضافية في شركته. وفي الوقت نفسه، أعلن الرئيس التنفيذي لشركة OpenAI، سام ألتمان، أن مطور ChatGPT لا يخطط للإدراج العام هذا العام.
تتراجع العقود الآجلة للأسهم الأمريكية وسط ارتفاع توقعات رفع سعر الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي (Fed) في قرار سبتمبر/أيلول المقبل. ويأتي هذا التحول بعد تقارير التضخم الأمريكية الأقوى من المتوقع التي زادت الضغط على الاحتياطي الفيدرالي (Fed) لتشديد السياسة النقدية بشكل أكبر. وتشير أداة CME FedWatch إلى أن الأسواق المالية سعّرت احتمالًا بنسبة 87٪ لرفع سعر الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية في الاجتماع المقبل، ارتفاعًا حادًا من 59٪ في الأسبوع السابق.
أفاد مكتب إحصاءات العمل الأمريكي بأن مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي (CPI) ارتفع بنسبة 0.4٪ على أساس شهري في أغسطس/آب، مما دفع الزيادة خلال 12 شهرًا إلى 3.4٪. وفي الوقت نفسه، ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي بنسبة 0.3٪ على أساس شهري، متجاوزًا الزيادة السابقة والمتوقعة البالغة 0.2٪.
وفي الوقت نفسه، لا تزال معنويات السوق حذرة وسط أزمة مطولة في الشرق الأوسط أبقت أسعار النفط مرتفعة ووجهت صدمة تضخمية إلى الاقتصاد العالمي. وقد قفزت أسعار النفط الخام نحو أعلى مستوياتها في أربعة أشهر بعد هجوم بطائرة مسيرة أجبر السعودية على إغلاق خط أنابيب رئيسي للنفط الخام.
تتعمق أجواء النفور من المخاطرة مع ارتفاع عوائد السندات وتصاعد التوترات الجيوسياسية
يشير محللو Rabobank إلى نبرة واضحة من النفور من المخاطرة، موضحين أن "عوائد السندات قفزت في وقت متأخر من الأسبوع الماضي وسط تصاعد المخاوف بشأن النفط والتضخم (والديون)، بينما تتداول مؤشرات الأسهم الآسيوية والعقود الآجلة للأسهم الأمريكية على نطاق واسع في المنطقة الحمراء اليوم." ويؤكدون أن "الاحتكاك الجيوسياسي لا يزال في صدارة مخاوف المستثمرين" مع استمرار "الشرق الأوسط وأوروبا الشرقية في الغليان"، بينما تتصاعد الضغوط السياسية أقرب إلى الداخل. وتشير Rabobank إلى تنامي التوترات الدستورية مع "تخطيط قادة اسكتلندا وويلز وأيرلندا الشمالية لتفكيك المملكة المتحدة"، وإلى تحولات في الاصطفافات الاستراتيجية في أمريكا الشمالية، حيث "تدبر كندا خطة ماكرة لتجنب أن تصبح الولاية الأمريكية رقم 51 من خلال أن تصبح (فعليًا) العضو الـ28 في الاتحاد الأوروبي." وتؤكد هذه التطورات مجتمعة خلفية هشة تضغط فيها العوائد المرتفعة وأسعار النفط المرتفعة والمخاطر السياسية المعقدة على معنويات السوق.
أسئلة شائعة عن مؤشر داو جونز
يعد مؤشر داو جونز الصناعي، أحد أقدم مؤشرات سوق الأوراق المالية في العالم، حيث يتكون من أكثر 30 سهمًا متداولًا في الولايات المتحدة. يتم تحديد قيمة المؤشر وفقاً للأسعار وليس وفقاً للقيمة السوقية. يتم حسابه عن طريق جمع أسعار الأسهم المكونة وقسمتها على عامل، وهو حاليًا 0.152. أسس المؤشر تشارلز داو، الذي أسس أيضًا صحيفة وول ستريت جورنال. خلال السنوات اللاحقة، تعرض لانتقادات لعدم تمثيله الأسهم على نطاق واسع بما فيه الكفاية لأنه يتتبع 30 سهماً فقط، على عكس المؤشرات الأوسع مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500.
هناك عديد من العوامل المختلفة التي تحرك مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. الأداء الكلي للشركات المكونة الذي يتم الكشف عنه في تقارير أرباح الشركات الفصلية هو العامل الرئيسي. تساهم بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية والعالمية أيضًا في التأثير على معنويات المستثمرين. مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed تؤثر أيضًا على مؤشر داو جونز الصناعي DJIA لأنها تؤثر على تكلفة الائتمان، والتي تعتمد عليها عديد من الشركات بشكل كبير. وبالتالي، يمكن أن يكون التضخم محركًا رئيسيًا وكذلك مقاييس أخرى تؤثر على قرارات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
نظرية داو هي طريقة لتحديد الاتجاه الأساسي لسوق الأوراق المالية طورها تشارلز داو. تتمثل إحدى الخطوات الرئيسية في مقارنة اتجاه متوسط مؤشر داو جونز الصناعي DJIA ومتوسط مؤشر داو جونز للنقل DJTA وتتبع الاتجاهات فقط، حيث يتحرك كلاهما في نفس الاتجاه. حجم التداول هو معيار تأكيدي. تستخدم النظرية عناصر تحليل القمة والقاع. تفترض نظرية داو ثلاث مراحل للاتجاه: التراكم، عندما تبدأ الأموال الذكية في الشراء أو البيع؛ المشاركة العامة، عندما ينضم الجمهور الأوسع؛ والتوزيع، عندما تخرج الأموال الذكية.
هناك عدد من الطرق لتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. أحد هذه الطرق هو استخدام صناديق الاستثمار المتداولة ETFs التي تسمح للمستثمرين بتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA باعتباره ورقة مالية واحدة، بدلاً من الاضطرار إلى شراء أسهم في جميع الشركات الثلاثين المكونة للمؤشر. من الأمثلة الرائدة على ذلك صندوق الاستثمار المتداول في مؤشر داو جونز الصناعي SPDR - DIA. العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي DJIA تمكن المتداولين من المضاربة على القيمة المستقبلية للمؤشر وتوفر الخيارات الحق في ذلك، ولكن ليس الالتزام، في شراء أو بيع المؤشر بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. تمكن صناديق الاستثمار المشتركة المستثمرين من شراء حصة من محفظة متنوعة من أسهم مؤشر داو جونز الصناعي DJIA، وبالتالي توفر التعرض للمؤشر بشكل إجمالي.
مقالات مقترحة
