مؤشر داو جونز الصناعي ينخفض مع استمرار مخاوف disruption الذكاء الاصطناعي واقتراب صدور محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة

• انخفض مؤشر داو جونز يوم الثلاثاء حيث استمرت أسهم التكنولوجيا في التأثير على المعنويات بعد عطلة نهاية الأسبوع الطويلة.
• ظلت أسماء البرمجيات كخدمة تحت الضغط بسبب المخاوف من أن أدوات الذكاء الاصطناعي ستؤدي إلى تقليص الطلب.
• أعادت وارنر بروس فتح محادثات الصفقة مع باراماونت بعد أن منحت نتفليكس إعفاءً لمدة سبعة أيام.
• أعلنت دانهير عن صفقة بقيمة 9.9 مليار دولار للاستحواذ على ماسيمو، مما أدى إلى انخفاض حاد في أسهمها.

انخفض مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) بنحو 120 نقطة، أو %0.24، يوم الثلاثاء حيث عاد المستثمرون من عطلة يوم الرؤساء واستأنفوا ما تركوه: بيع أسهم التكنولوجيا. فقد مؤشر S&P 500 حوالي %0.5 بينما قاد مؤشر ناسداك الخسائر، حيث انخفض بنحو %0.8 حيث تحملت أسماء البرمجيات والرقائق الإلكترونية وطأة القلق المستمر بشأن اضطراب الذكاء الاصطناعي. استمرت الجلسة في نمط قد أثر على الأسواق لأسابيع: حيث انخفض مؤشر داو ومؤشر S&P 500 الآن في أربعة من الأسابيع الخمسة الماضية، وسجل مؤشر ناسداك خامس انخفاض أسبوعي على التوالي قبل دخول هذا الأسبوع. أدى انخفاض عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات إلى أدنى مستوى له خلال شهرين بالقرب من %4.03، بعد قراءة مؤشر أسعار المستهلك (CPI) الأقل من المتوقع يوم الجمعة الماضي، إلى تقديم دعم محدود للقطاعات الحساسة لمعدلات الفائدة.

استمرار تجارة اضطراب الذكاء الاصطناعي

لم تظهر عملية بيع البرمجيات كخدمة (SaaS) أي علامة على التوقف. انخفضت أسهم Salesforce (CRM) بنحو %2.5، بينما تداولت أسهم Intuit (INTU) وOracle (ORCL) وServiceNow (NOW) جميعها في المنطقة السلبية حيث استمرت المخاوف من أن أدوات الأتمتة بالذكاء الاصطناعي قد تقلل الطلب على البرمجيات التقليدية. انخفضت أسهم CrowdStrike (CRWD) بأكثر من %2 بعد أن خفضت ميتسوهو توصيتها. على جانب الأجهزة، انخفضت أسهم Nvidia (NVDA) وكذلك AMD (AMD) وBroadcom (AVGO)، حيث تساءل المستثمرون عما إذا كانت النفقات الرأسمالية الضخمة لمراكز البيانات ستترجم إلى العوائد التي تم تسعيرها. قادت Chevron (CVX) المتراجعين في مؤشر داو، حيث انخفضت بنسبة %2.6، بينما فقدت Caterpillar (CAT) %2.1. من ناحية أخرى، ارتفعت أسهم Travelers Companies (TRV) بنسبة %1.8، وزادت Visa (V) بنسبة %1.5، وأضفت Apple (AAPL) %1 حيث وجدت المالية دعمًا من انخفاض عوائد السندات.

دانهير تضرب صفقة بقيمة 9.9 مليار دولار مع ماسيمو

انخفضت أسهم دانهير (DHR) بنحو %6 بعد إعلانها عن اتفاق نهائي للاستحواذ على شركة تصنيع الأجهزة الطبية ماسيمو (MASI) بسعر 180 دولارًا للسهم في صفقة نقدية بالكامل تقدر بحوالي 9.9 مليار دولار. تمثل الصفقة علاوة بنسبة %38 على إغلاق ماسيمو يوم الجمعة، وارتفعت أسهم ماسيمو بنحو %34 بعد الخبر. تمثل هذه الصفقة أكبر استحواذ لدانهير منذ شرائها لشركة Abcam بقيمة 5.7 مليار دولار في عام 2023، حيث تسعى عملاق علوم الحياة للتوسع في مراقبة المرضى. من المتوقع أن تكتمل الصفقة في النصف الثاني من عام 2026. انخفضت أسهم Medtronic (MDT) بنسبة %2.5 على الرغم من تجاوزها للتوقعات الفصلية، حيث كان المستثمرون غير متأثرين بالتوجيه المستقبلي الذي شمل التأثير المتوقع للرسوم الجمركية.

وارنر بروس تعيد فتح محادثات صفقة باراماونت

ارتفعت أسهم وارنر بروس ديسكفري (WBD) بأكثر من %2 بعد إعلانها أنها ستعيد فتح مفاوضات الاستحواذ مع باراماونت سكاي دانس (PSKY)، التي ارتفعت بنحو %3. منحت نتفليكس (NFLX)، المزايد المفضل لوارنر بروس، إعفاءً لمدة سبعة أيام يسمح بالمناقشات، والتي من المقرر أن تستمر حتى 23 فبراير. أبدت باراماونت استعدادها لرفع عرضها النقدي بالكامل إلى 31 دولارًا للسهم على الأقل، ارتفاعًا من العرض المرفوض سابقًا البالغ 30 دولارًا. تظل الاتفاقية الحالية لنتفليكس للاستحواذ على استوديوهات وارنر وأعمال البث المباشر بقيمة تقارب 83 مليار دولار في القيمة السوقية هي الصفقة الموصى بها من قبل المجلس، ولكن فتح النافذة مجددًا يضيف طبقة جديدة من الإثارة إلى واحدة من أكبر معارك الاندماج والاستحواذ في تاريخ الترفيه.

نظرة مستقبلية: محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية، PCE، وأرباح بالو ألتو

تعود الأجندة الاقتصادية هذا الأسبوع مع أحداث مؤثرة في السوق. جاء مؤشر التصنيع في نيويورك (NY Empire State Manufacturing Index) اليوم عند 7.1، متجاوزًا التقدير الإجماعي البالغ 6 ومنخفضًا بشكل طفيف من 7.7 في يناير، مما يظهر أن نشاط التصنيع في ولاية نيويورك استمر في التوسع بشكل معتدل. سيتم إصدار محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) من اجتماع يناير يوم الأربعاء ومن المتوقع أن يقدم تفاصيل حول سبب إبقاء صانعي السياسة على معدلات الفائدة ثابتة عند 3.50-3.75%. لا تزال الأسواق تسعر تقريبًا خفضين بمقدار 25 نقطة أساس بحلول نهاية العام، مع توقع أن يأتي أول خفض في يونيو. سيكون تقرير مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) يوم الجمعة وبيانات الناتج المحلي الإجمالي (GDP) الأولية للربع الرابع من أبرز أحداث الأسبوع. بعد جرس الإغلاق يوم الثلاثاء، ستقوم بالو ألتو نتوركس (PANW) بالإبلاغ عن نتائج الربع الثاني المالي، مع توقعات بالإيرادات تبلغ 2.58 مليار دولار وأرباح معدلة لكل سهم (EPS) تبلغ 0.94 دولار. لقد تجاوزت شركة الأمن السيبراني تقديرات الإيرادات في كل ربع على مدار العامين الماضيين.

الرسم البياني اليومي لمؤشر داو جونز