ارتفاع الذهب مع تجدد آمال المحادثات الإيرانية التي تؤثر سلبًا على الدولار الأمريكي مرة أخرى
- قفز الذهب مع تجدد آمال المحادثات الأمريكية-الإيرانية التي تُضعف الدولار بشدة.
- انخفاض أسعار النفط وتحسن المعنويات يدعمان ارتفاع المعدن.
- يراقب المتداولون الآن خطابات الاحتياطي الفيدرالي، تقرير بيج بوك وبيانات طلبات إعانة البطالة.
ارتفع سعر الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) بنسبة تقارب 2% يوم الثلاثاء وسط تفاؤل متزايد مرتبط باستئناف المحادثات الأمريكية-الإيرانية، رغم أن الجيش الأمريكي استولى على سفن مرتبطة بإيران بينما يستمر الحصار في مضيق هرمز. يتداول زوج XAU/USD عند 4835 دولار بعد الارتداد من أدنى مستوياته اليومية عند 4742 دولار.
ارتفاع السبائك مع انخفاض النفط والدولار ودعم الطلب على الملاذ الآمن
واصلت الأخبار الجيوسياسية دفع الأسواق، حيث تصدر الرئيس الأمريكي دونالد ترامب العناوين وألمح إلى احتمال عقد اجتماع بين واشنطن وطهران هذا الأسبوع. قال لصحيفة نيويورك بوست: "يجب أن تبقوا هناك حقًا، لأن شيئًا ما قد يحدث خلال اليومين القادمين، ونحن أكثر ميلاً للذهاب إلى هناك."
يظل الدولار الأمريكي في موقف ضعيف بسبب جاذبيته كملاذ آمن. تسعر الأسواق احتمال تخفيف التصعيد في الصراع، حيث انخفض الدولار إلى أدنى مستوى له خلال ستة أسابيع عند 97.96، وفقًا لمؤشر الدولار الأمريكي (DXY). في الجلسة، انخفض مؤشر DXY بنسبة 0.26%، متأثرًا أيضًا بانخفاض أسعار النفط.
انخفض خام غرب تكساس الوسيط (WTI)، وهو النفط الخام المرجعي الأمريكي وأصل مقوم بالدولار، بنسبة تقارب 6.40% إلى 91.72 دولار للبرميل. الارتباط الإيجابي بين WTI ومؤشر DXY، إلى جانب تحسن شهية المخاطرة، هو المحفز وراء ارتفاع أسعار السبائك.
تضمنت الأجندة الاقتصادية الأمريكية خطابات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي (Fed)، وبيانات الوظائف والتضخم. فيما يخص البنك المركزي الأمريكي، قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو أوستان جولسبي إنهم قد يحافظون على ثبات أسعار الفائدة هذا العام وينتظرون خفضها في 2027 إذا استمرت أسعار الطاقة مرتفعة بسبب الحرب في إيران.
قد يحتاج الاحتياطي الفيدرالي إلى الانتظار حتى 2027 لخفض أسعار الفائدة إذا أدى استمرار ارتفاع أسعار النفط بسبب الحرب في إيران إلى تأخير تقدم التضخم نحو هدف البنك المركزي الأمريكي البالغ 2%، حسبما قال جولسبي.
قال الحاكم ستيفن ميران يوم الاثنين إنه يتوقع أن يكون التضخم أقرب إلى الهدف خلال عام، مضيفًا أنه لا يرى سببًا لبقاء أسعار النفط مرتفعة.
دفعت مخاوف التضخم المستثمرين إلى تقليص رهاناتهم على موقف الاحتياطي الفيدرالي المتشائم، والآن تتكهن أسواق المال بأن البنك المركزي الأمريكي سيحافظ على ثبات أسعار الفائدة طوال العام، وفقًا لـ Prime Market Terminal (PMT).
احتمالات أسعار الفائدة لدى الاحتياطي الفيدرالي
على صعيد البيانات، جاءت أرقام مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي (PPI) أقل من التوقعات في مارس، حيث ارتفع التضخم العام بنسبة 4% على أساس سنوي، أقل من المتوقع عند 4.6%، في حين ظل مؤشر أسعار المنتجين الأساسي ثابتًا عند 3.8% على أساس سنوي كما في فبراير.
في الوقت نفسه، ارتفع متوسط طلبات التوظيف لأربعة أسابيع في ADP إلى 39.25 ألف من 26 ألف، مما يعزز رواية سوق العمل الذي لا يزال قويًا.
سيتركز اهتمام المتداولين على تطورات الصراع في الشرق الأوسط. من حيث البيانات، ستتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية خطابات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي، صدور تقرير بيج بوك، وبيانات طلبات إعانة البطالة الأولية يوم الخميس.
التوقعات الفنية لزوج الذهب/الدولار XAU/USD: ارتفاع الذهب في طريقه نحو 4900 دولار
تسارع الاتجاه الصاعد للذهب متجاوزًا حاجز 4800 دولار مع مواجهة المتداولين مقاومة قوية عند 4857 دولار، وهو أعلى مستوى يومي في 8 أبريل، تليه المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا عند 4896 دولار.
تشير حركة السعر إلى تداول الذهب عند أعلى مستوياته خلال أربعة أيام، وهو مؤشر على اكتساب المشترين زخمًا، كما أكد مؤشر القوة النسبية (RSI) الذي تحول إلى اتجاه صعودي قبل يومين.
إذا واصل زوج XAU/USD مكاسبه متجاوزًا 4900 دولار، فإن حاجز 5000 دولار سيكون في المتناول. أما إذا هبط الذهب دون حاجز 4800 دولار، فمن المحتمل أن يتحرك نحو التقاء المتوسطين المتحركين البسيطين لمدة 100 و20 يومًا، عند 4677 و4650 دولار على التوالي.
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
مقالات مقترحة
