مؤشر داو جونز الصناعي يتلاعب بمزيد من الانخفاض يوم الأربعاء
- مؤشر داو جونز يكافح لإيجاد موطئ قدم بالقرب من 46000.
- الأسهم في وضع دفاعي قبل مكالمة الأرباح بعد السوق لمورد الذكاء الاصطناعي الرئيسي إنفيديا.
- توقعات خفض معدلات الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي تتبخر بعد أن ألغى مكتب إحصاءات العمل بيانات الوظائف غير الزراعية لشهر أكتوبر بسبب مشاكل في جمع البيانات.
كافح متوسط مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) للحفاظ على استقراره بالقرب من المستوى الثابت يوم الأربعاء، عالقًا في مسار هبوطي بالقرب من الحاجز السعري الرئيسي 46000. تراجع مؤشر داو جونز لأربعة جلسات تداول متتالية، حيث انخفض بنحو 5% من أعلى مستوى قياسي تم تحديده بالقرب من 48420، لكن ضغط البيع في الأسهم الرئيسية قد يكون قد تجاوز حدوده بسرعة كبيرة.
أرباح إنفيديا متوقعة بعد جرس الإغلاق
من المقرر أن تصدر إنفيديا (NVDA) تقرير أرباح رئيسي بعد إغلاق الأسواق يوم الأربعاء، ولدى شركة تصنيع الشرائح المحبوبة في مجال الذكاء الاصطناعي معيار عالٍ لتجاوزه. انخفضت أسهم إنفيديا بأكثر من 12% حتى نوفمبر حيث بدأ المستثمرون في التساؤل عن موعد توقع العوائد على تريليونات الدولارات من الالتزامات الاستثمارية والنفقات الرأسمالية في قطاع التكنولوجيا الدائري المتزايد للذكاء الاصطناعي.
أصبح سعر سهم إنفيديا بمثابة مؤشر لصحة جنون نماذج اللغة الكبيرة (LLM) بشكل عام. باعتبارها البائع الرائد في سباق الذهب للذكاء الاصطناعي، من المرجح أن تستمر إنفيديا في تسجيل مقاييس نمو قياسية، لكن توقعات وول ستريت لأرباح صانع السيليكون قد ارتفعت إلى مستويات غير مسبوقة.
ألغى مكتب إحصاءات العمل الأمريكي مسبقًا إصدار تقرير الوظائف غير الزراعية (NFP) لشهر أكتوبر، مشيرًا إلى نقص في جمع البيانات بسبب إغلاق الحكومة الفيدرالية. بدأت أسواق المعدلات بالفعل في التراجع، حيث خفضت من احتمالات خفض الفائدة في ديسمبر. وفقًا لأداة FedWatch من مجموعة CME، انخفضت احتمالات خفض سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في 10 ديسمبر إلى حوالي 30%.
اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة بدا مستعدًا لاستكشاف خفض في ديسمبر
أظهرت محاضر الاجتماع الأخيرة للجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) أن عدة صانعي سياسة من الاحتياطي الفيدرالي كانوا منفتحين على فكرة خفض الفائدة في ديسمبر، لكن تلك الملاحظات تم الإدلاء بها قبل أن يعرف مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي أن بيانات NFP لشهر أكتوبر ستُحذف من السجلات.
سيتم نشر تقرير وظائف NFP لشهر سبتمبر يوم الخميس. ومع ذلك، من غير المحتمل أن يجذب التقرير الكثير من انتباه السوق الآن بعد أن تركت فترة الهدوء في أكتوبر صانعي السياسة في حالة من الارتباك حتى بداية العام الجديد.
الرسم البياني اليومي لمؤشر داو جونز
أسئلة شائعة عن مؤشر داو جونز
يعد مؤشر داو جونز الصناعي، أحد أقدم مؤشرات سوق الأوراق المالية في العالم، حيث يتكون من أكثر 30 سهمًا متداولًا في الولايات المتحدة. يتم تحديد قيمة المؤشر وفقاً للأسعار وليس وفقاً للقيمة السوقية. يتم حسابه عن طريق جمع أسعار الأسهم المكونة وقسمتها على عامل، وهو حاليًا 0.152. أسس المؤشر تشارلز داو، الذي أسس أيضًا صحيفة وول ستريت جورنال. خلال السنوات اللاحقة، تعرض لانتقادات لعدم تمثيله الأسهم على نطاق واسع بما فيه الكفاية لأنه يتتبع 30 سهماً فقط، على عكس المؤشرات الأوسع مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500.
هناك عديد من العوامل المختلفة التي تحرك مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. الأداء الكلي للشركات المكونة الذي يتم الكشف عنه في تقارير أرباح الشركات الفصلية هو العامل الرئيسي. تساهم بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية والعالمية أيضًا في التأثير على معنويات المستثمرين. مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed تؤثر أيضًا على مؤشر داو جونز الصناعي DJIA لأنها تؤثر على تكلفة الائتمان، والتي تعتمد عليها عديد من الشركات بشكل كبير. وبالتالي، يمكن أن يكون التضخم محركًا رئيسيًا وكذلك مقاييس أخرى تؤثر على قرارات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
نظرية داو هي طريقة لتحديد الاتجاه الأساسي لسوق الأوراق المالية طورها تشارلز داو. تتمثل إحدى الخطوات الرئيسية في مقارنة اتجاه متوسط مؤشر داو جونز الصناعي DJIA ومتوسط مؤشر داو جونز للنقل DJTA وتتبع الاتجاهات فقط، حيث يتحرك كلاهما في نفس الاتجاه. حجم التداول هو معيار تأكيدي. تستخدم النظرية عناصر تحليل القمة والقاع. تفترض نظرية داو ثلاث مراحل للاتجاه: التراكم، عندما تبدأ الأموال الذكية في الشراء أو البيع؛ المشاركة العامة، عندما ينضم الجمهور الأوسع؛ والتوزيع، عندما تخرج الأموال الذكية.
هناك عدد من الطرق لتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. أحد هذه الطرق هو استخدام صناديق الاستثمار المتداولة ETFs التي تسمح للمستثمرين بتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA باعتباره ورقة مالية واحدة، بدلاً من الاضطرار إلى شراء أسهم في جميع الشركات الثلاثين المكونة للمؤشر. من الأمثلة الرائدة على ذلك صندوق الاستثمار المتداول في مؤشر داو جونز الصناعي SPDR - DIA. العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي DJIA تمكن المتداولين من المضاربة على القيمة المستقبلية للمؤشر وتوفر الخيارات الحق في ذلك، ولكن ليس الالتزام، في شراء أو بيع المؤشر بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. تمكن صناديق الاستثمار المشتركة المستثمرين من شراء حصة من محفظة متنوعة من أسهم مؤشر داو جونز الصناعي DJIA، وبالتالي توفر التعرض للمؤشر بشكل إجمالي.
مقالات مقترحة
