مؤشر داو جونز الصناعي ينخفض مع تسارع الزخم الهبوطي
- انخفض مؤشر داو جونز بمقدار 200 نقطة أخرى يوم الخميس، ليصبح في المنطقة الحمراء خلال الأسبوع.
- تراجع مؤشر داو لليوم الثالث على التوالي حيث تتراجع الأسهم عن حافة ارتفاع الذكاء الاصطناعي.
- جاءت أرقام الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي أعلى من التوقعات، لكن البيانات الأساسية تشير إلى علامات تحذيرية.
تحول مؤشر داو جونز الصناعي بشكل أكبر نحو الجانب الهبوطي يوم الخميس، حيث فقد حوالي 400 نقطة من أعلى إلى أدنى مستوى وانزلق مرة أخرى إلى ما دون مستوى 46000، حيث يعيد متداولو الأسهم بشكل حاد توازن توقعاتهم بشأن خطط الاستثمار الكبيرة في الذكاء الاصطناعي التي ظهرت في الأيام الأخيرة. كما ارتفعت عوائد السندات يوم الخميس حيث تكافح الحكومة الأمريكية لحل أزمة التمويل الأخيرة المدفوعة سياسيًا.
دخل مؤشر داو في ثالث يوم متتالي من الخسائر، مما زاد من الزخم الهبوطي وانخفض بأكثر من 900 نقطة من أعلى المستويات القياسية التي تم تسجيلها هذا الأسبوع. ويقع مؤشر داو عند نقطة المنتصف لأقرب دعم تقني، وهو المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا (EMA) بالقرب من 45140، مما يمنح المشترين مساحة كبيرة لاستعادة توازنهم.
ارتفاع تكنولوجيا الذكاء الاصطناعي يتعثر مرة أخرى حيث تكافح تدفقات الاستثمار للعثور على الإيرادات
أثبتت الرياح الناتجة عن الذكاء الاصطناعي التي تدفع أشرعة شركة أوراكل أنها قصيرة الأمد. بعد الإعلان عن فرص شراكة كبيرة مع عمالقة ارتفاع التكنولوجيا مثل OpenAI، ارتفعت أسهم أوراكل بشكل كبير. الآن، تكافح خدمات الإنترنت المرتبطة بالتكنولوجيا تحت وطأة عرض سندات الشركات بقيمة 18 مليار دولار، والذي يهدف إلى تعزيز المالية استعدادًا للتحول إلى تقديم خدمات لشركات الذكاء الاصطناعي، التي أثبتت أنها حفرة لا قاع لها من الطلب في قطاع الحوسبة السحابية. ومع ذلك، تحول المستثمرون بسرعة إلى الحذر بشأن أوراكل، مع تزايد المخاوف من أن ادعاءات الشركة بشأن الإيرادات المتزايدة من مشاريع الذكاء الاصطناعي قد تكون مبالغًا فيها.
البيانات الأمريكية تبدو جيدة، لكنها تتعثر تحت السطح
جاء نمو الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي السنوي أعلى من التوقعات، حيث ارتفع إلى 3.8% في الربع الثاني، متجاوزًا التوقعات التي كانت عند 3.3%. ومع ذلك، تكمن هنا أيضًا تعقيدات: على الرغم من الزيادة الكبيرة في طلبيات السلع المعمرة، التي ارتفعت أيضًا بشكل جيد فوق التوقعات في الربع الثاني، انخفضت الصادرات والواردات الأمريكية بشكل حاد، مما قلص ما يقرب من نصف تريليون دولار من سوق التجارة الأمريكية. كما انخفضت مخزونات السلع المعمرة الأمريكية بشكل حاد في الربع الثاني، حيث انكمشت بمقدار 50 مليار دولار. بينما لا تزال جميع مقاييس النمو الأخرى تحتفظ بجانبها الإيجابي، فإن انكماش مخزونات السلع المعمرة في الربع الثاني يمثل أكبر انخفاض في هذا القطاع من الناتج المحلي الإجمالي منذ جائحة كوفيد-19 والأزمة المالية العالمية في عام 2008.
ارتفعت أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE)، وهي رقم قليل المراقبة مقارنة بنظرائها الأكبر في التضخم، بشكل أسرع من المتوقع في الربع الثاني، حيث ارتفعت إلى 2.1% على أساس ربع سنوي مع استمرار الضغوط على الأسعار التي يواجهها المستهلكون عند الدفع. سيكون مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي، المقرر صدوره يوم الجمعة، هو العقبة الرئيسية التالية لمراقبي البيانات.
كم قد يكلف إنقاذ الأرجنتين، حقًا؟
تعهدت إدارة ترامب بتقديم شريان حياة للرئيس الأرجنتيني خافيير ميلي، الذي يواجه أزمة اقتصادية وسياسية متزايدة في بلاده. وفقًا لوزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسنت، تعمل إدارة ترامب بجد للتفاوض على برنامج دعم وإنقاذ مع الأرجنتين وهي مستعدة لتقديم أكثر من 20 مليار دولار في خطوط المبادلة وآليات الإنقاذ الأخرى.
يأتي هذا في وقت يدعو فيه المزارعون الأمريكيون بشكل جماعي إلى اتخاذ إجراءات من إدارة ترامب لحل أزمة زراعية متزايدة بعد أن دمرت سياسات التعريفات المتفرقة لترامب الزراعة الأمريكية على المستوى الأساسي، حيث يكافح المزارعون للعثور على مشترين لمنتجاتهم التي لا تزال في الأرض، حيث خصص العديد منهم مزارعهم بالكامل لزراعة المحاصيل للمشترين الأجانب ولوزارة USAID التي لم تعد موجودة. حتى لو عادت الأسواق الدولية إلى الزراعة الأمريكية، فإن هؤلاء المزارعين غير قادرين على العثور على عدد كافٍ من العمال والمساعدين في الحقول لحصاد وتوصيل محصول هذا العام.
أزمة الديون الوشيكة تثير مخاطر جديدة في سندات الخزانة
تتجه الحكومة الأمريكية أيضًا نحو إغلاق آخر وسط أزمة تمويل وشيكة. يكافح الكونغرس للتوصل إلى حل وسط بشأن كيفية تمويل التزاماته المالية، والحل الحالي للرئيس دونالد ترامب هو الاستمرار في إلغاء الاجتماعات مع المسؤولين المنتخبين الرئيسيين. لقد تجاوزت الحكومة الأمريكية الإنفاق كل شهر منذ تشكيل إدارة ترامب، حيث أنفقت أكثر من 200 مليار دولار في أول 100 يوم لها مقارنة بالإدارة السابقة. وقد استمر الاتجاه نحو الغوص أعمق في العجز أكثر مما هو متوقع، والآن تنفد الحكومة الأمريكية من مصادر التمويل بشكل أسرع مما كان متوقعًا. ترتفع عوائد سندات الخزانة مرة أخرى حيث يتردد متداولو السندات في مواجهة الصعوبات المستمرة للحكومة الأمريكية في اتباع ميزانيتها الخاصة.
الرسم البياني اليومي لمؤشر داو جونز الصناعي
أسئلة شائعة عن مؤشر داو جونز
يعد مؤشر داو جونز الصناعي، أحد أقدم مؤشرات سوق الأوراق المالية في العالم، حيث يتكون من أكثر 30 سهمًا متداولًا في الولايات المتحدة. يتم تحديد قيمة المؤشر وفقاً للأسعار وليس وفقاً للقيمة السوقية. يتم حسابه عن طريق جمع أسعار الأسهم المكونة وقسمتها على عامل، وهو حاليًا 0.152. أسس المؤشر تشارلز داو، الذي أسس أيضًا صحيفة وول ستريت جورنال. خلال السنوات اللاحقة، تعرض لانتقادات لعدم تمثيله الأسهم على نطاق واسع بما فيه الكفاية لأنه يتتبع 30 سهماً فقط، على عكس المؤشرات الأوسع مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500.
هناك عديد من العوامل المختلفة التي تحرك مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. الأداء الكلي للشركات المكونة الذي يتم الكشف عنه في تقارير أرباح الشركات الفصلية هو العامل الرئيسي. تساهم بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية والعالمية أيضًا في التأثير على معنويات المستثمرين. مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed تؤثر أيضًا على مؤشر داو جونز الصناعي DJIA لأنها تؤثر على تكلفة الائتمان، والتي تعتمد عليها عديد من الشركات بشكل كبير. وبالتالي، يمكن أن يكون التضخم محركًا رئيسيًا وكذلك مقاييس أخرى تؤثر على قرارات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
نظرية داو هي طريقة لتحديد الاتجاه الأساسي لسوق الأوراق المالية طورها تشارلز داو. تتمثل إحدى الخطوات الرئيسية في مقارنة اتجاه متوسط مؤشر داو جونز الصناعي DJIA ومتوسط مؤشر داو جونز للنقل DJTA وتتبع الاتجاهات فقط، حيث يتحرك كلاهما في نفس الاتجاه. حجم التداول هو معيار تأكيدي. تستخدم النظرية عناصر تحليل القمة والقاع. تفترض نظرية داو ثلاث مراحل للاتجاه: التراكم، عندما تبدأ الأموال الذكية في الشراء أو البيع؛ المشاركة العامة، عندما ينضم الجمهور الأوسع؛ والتوزيع، عندما تخرج الأموال الذكية.
هناك عدد من الطرق لتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. أحد هذه الطرق هو استخدام صناديق الاستثمار المتداولة ETFs التي تسمح للمستثمرين بتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA باعتباره ورقة مالية واحدة، بدلاً من الاضطرار إلى شراء أسهم في جميع الشركات الثلاثين المكونة للمؤشر. من الأمثلة الرائدة على ذلك صندوق الاستثمار المتداول في مؤشر داو جونز الصناعي SPDR - DIA. العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي DJIA تمكن المتداولين من المضاربة على القيمة المستقبلية للمؤشر وتوفر الخيارات الحق في ذلك، ولكن ليس الالتزام، في شراء أو بيع المؤشر بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. تمكن صناديق الاستثمار المشتركة المستثمرين من شراء حصة من محفظة متنوعة من أسهم مؤشر داو جونز الصناعي DJIA، وبالتالي توفر التعرض للمؤشر بشكل إجمالي.
مقالات مقترحة
