توقعات سعر البيتكوين: انتعاش BTC يواجه رياحا معاكسة من تدفقات خارجة من صناديق ETF وارتفاع رهانات رفع سعر الفائدة الفيدرالي

• يتعافى البيتكوين، ويتداول فوق 78200 دولار يوم الاثنين بعد تراجع بأكثر من 4٪ في الأسبوع السابق.
• سجلت صناديق البيتكوين الفورية المدرجة في الولايات المتحدة تدفقات خارجة بقيمة 462.73 مليون دولار الأسبوع الماضي، منهية سلسلة تدفقات داخلة استمرت ثلاثة أسابيع.
• رهانات رفع سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي والمخاطر الجيوسياسية المرتفعة تعزز الدولار الأمريكي، وتحد من إمكانات صعود BTC.

يتعافى البيتكوين (BTC) بشكل طفيف، ويتداول فوق 78200 دولار وقت كتابة هذا التقرير يوم الاثنين بعد انخفاضه بأكثر من 4٪ الأسبوع الماضي. وقد دعم هذا التصحيح السعري ضعف الطلب المؤسسي، مع تسجيل صناديق المؤشرات المتداولة الفورية (ETFs) أكثر من 462 مليون دولار من صافي التدفقات الخارجة الأسبوع الماضي، منهية سلسلة تدفقات داخلة استمرت ثلاثة أسابيع. بالإضافة إلى ذلك، فإن الرهانات المرتفعة على رفع أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي (Fed) وتصاعد التوترات في الشرق الأوسط لا تزال تدعم الدولار الأمريكي (USD)، مما قد يحد من تعافي ملك العملات المشفرة.

ضعف الطلب المؤسسي

يُظهر الطلب المؤسسي على البيتكوين علامات ضعف. وأظهرت بيانات SoSoValue أن صناديق المؤشرات المتداولة الفورية سجلت تدفقات خارجة بقيمة 462.73 مليون دولار الأسبوع الماضي، منهية سلسلة التدفقات الداخلة التي استمرت ثلاثة أسابيع. وإذا استمرت هذه السحوبات وتفاقمت خلال هذا الأسبوع، فقد يشهد BTC مزيدًا من التصحيح.

رهانات رفع سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي والمخاطر الجيوسياسية المرتفعة تحد من صعود BTC

لا تزال العوامل الاقتصادية الكلية تضغط على ملك العملات المشفرة. وقد أدت بيانات التضخم الأمريكية الساخنة التي صدرت الأسبوع الماضي إلى زيادة الرهانات على أن الاحتياطي الفيدرالي سيرفع أسعار الفائدة.

ووفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، يقوم المتداولون حاليًا بتسعير احتمال يزيد عن 86٪ بأن يرفع البنك المركزي الأمريكي تكاليف الاقتراض في نهاية اجتماع يستمر يومين يوم الأربعاء. وارتفعت هذه الرهانات على خلفية تقارير مؤشر أسعار المنتجين (PPI) ومؤشر أسعار المستهلك (CPI) الأمريكية التي صدرت الأسبوع الماضي، والتي أشارت إلى استمرار التضخم بالجملة ولدى المستهلكين في أغسطس/آب.

وإضافة إلى ذلك، لا تزال حالة عدم اليقين الجيوسياسي المستمرة في الشرق الأوسط تضغط على شهية المخاطرة. وفي أحدث التطورات، قال مقاتلون حوثيون مدعومون من إيران في اليمن إنهم استخدموا طائرات مسيرة وصواريخ لمهاجمة قاعدة عسكرية في جنوب السعودية. 

علاوة على ذلك، تم تأجيل اجتماع إقليمي كان مقرراً يوم الاثنين بين دول الخليج وإيران بشأن مضيق هرمز، مما يبقي علاوة المخاطر الجيوسياسية قائمة ويدعم أسعار النفط. وقد أفادت هذه التطورات الدولار الأمريكي الملاذ الآمن (USD) وحدت من إمكانات صعود BTC.

التوقعات الفنية للبيتكوين: يواجه رفضًا من متوسط 50 يومًا المتحرك البسيط

تراجع ملك العملات المشفرة بأكثر من 4% الأسبوع الماضي بعد أن قوبل بالرفض عند المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 أسبوعًا (SMA) عند 78,761 دولار. وعند وقت كتابة هذا التقرير يوم الاثنين، يتم تداول BTC قرب 78,226 دولار.

إذا فشل BTC في تجاوز مقاومة المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا عند 78,761 دولار وصحح هبوطًا، فقد يمدد BTC التراجع نحو المستوى النفسي الرئيسي عند 70,000 دولار.

يشير مؤشر القوة النسبية (RSI) على الرسم البياني الأسبوعي قرب 56 إلى زخم إيجابي طفيف دون الوصول إلى ظروف تشبع شرائي. وفي الوقت نفسه، يظل مؤشر زخم تباعد وتقارب المتوسطات المتحركة (MACD) راسخًا في المنطقة الإيجابية، ما يلمح إلى استمرار الضغط الصعودي رغم المقاومة القريبة.

من ناحية أخرى، إذا تعافى BTC وأغلق فوق المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 أسبوعًا عند 78,761 دولار على أساس أسبوعي، فقد يمدد الارتفاع نحو مستوى تصحيح فيبوناتشي 50% عند 87,599 دولار (المستمد من القاع المسجل في أغسطس/آب 2024 عند 49,000 دولار إلى القمة القياسية في أكتوبر/تشرين الأول 2025 عند 126,199 دولار)، يليه المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 أسبوع عند 89,403 دولار.

على الرسم البياني اليومي، يحافظ BTC على ميل صعودي على المدى القريب مع بقاء السعر فوق المتوسطات المتحركة الأسية لمدة 50 يومًا و100 يوم و200 يوم (EMAs)، المتجمعة بين نحو 71,200 دولار و73,400 دولار.

ويشير التماسك فوق هذه الدعوم المتمثلة في المتوسطات المتحركة الأسية إلى أن الاتجاه الصعودي الأوسع لا يزال قائمًا، بينما يميل مؤشر القوة النسبية اليومي عند 56 إلى الإيجابية قليلًا دون إظهار ظروف تشبع شرائي. وعلى النقيض، يبقى مؤشر الماكد MACD دون خط الصفر مع قراءة سلبية، ما يشير إلى أن الزخم الصعودي لم يصبح عدوانيًا بعد رغم البنية السعرية الداعمة.

في الاتجاه الهبوطي، يقع الدعم الفوري حول المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا عند 73,381 دولار والمتوسط المتحرك الأسي لمدة 200 يوم عند 73,050 دولار، يليه المتوسط المتحرك الأسي لمدة 100 يوم قرب 71,203 دولار، مما يعزز منطقة طلب واسعة أسفل السعر الفوري. أما التراجعات الأعمق فستستهدف الدعوم الأفقية عند 66,500 دولار ثم 62,300 دولار إذا تسارع ضغط البيع.

في الاتجاه الصعودي، تقع المقاومة الرئيسية التالية عند الحاجز الأفقي قرب 85,000 دولار، وسيؤدي اختراق مستدام فوق هذا المستوى إلى إعادة فتح الطريق نحو قمم جديدة ضمن الإطار الصعودي السائد.

(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)