توقعات سعر الفضة: خط العنق لنمط الرأس والكتفين يتعرض لضغط البيع
- الفضة تتراجع مع استعداد المتداولين لاجتماع السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر/أيلول.
- دولار أمريكي أقوى وعوائد سندات الخزانة المرتفعة يضغطان على المعدن الذي لا يدر عائدًا.
- زوج الفضة/الدولار XAG/USD يختبر خط العنق لنموذج الرأس والكتفين الهبوطي.
تتداول الفضة (زوج الفضة/الدولار XAG/USD) تحت ضغط في بداية الأسبوع، مع إشارة كل من الخلفية الأساسية والفنية إلى مزيد من الهبوط. في وقت كتابة هذا التقرير، يتداول زوج XAG/USD حول 63 دولار، منخفضًا بنحو ٪2.40 خلال اليوم.
يؤثر ارتفاع الدولار الأمريكي (USD) وعوائد سندات الخزانة الأمريكية على المعدن الذي لا يدر عائدًا، مع تركيز الاهتمام بشكل واضح على اجتماع السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed) يومي 15 و16 سبتمبر/أيلول.
وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، يقوم المتداولون بتسعير احتمالية بنسبة 86٪ لرفع سعر الفائدة بمقدار ربع نقطة. وعادةً ما تكون المعدلات الأعلى سلبية بالنسبة للفضة لأن المعدن لا يقدم فائدة أو عائدًا.
اكتسبت رهانات رفع الفائدة زخمًا بعد أن أظهرت بيانات التضخم الأمريكية الصادرة يوم الجمعة تسارع مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) الرئيسي إلى 0.4٪ على أساس شهري في أغسطس/آب، بينما ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي بنسبة 0.3٪. كما أن ارتفاع أسعار النفط وسط تصاعد التوتر في الشرق الأوسط يضيف إلى المخاطر الصعودية للتضخم ويزيد الضغط على الاحتياطي الفيدرالي لرفع تكاليف الاقتراض.
التحليل الفني
على الرسم البياني اليومي، يختبر زوج الفضة/الدولار XAG/USD خط العنق لنموذج الرأس والكتفين بالقرب من المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا (SMA) عند 62 دولارًا. وسيؤكد الإغلاق اليومي دون هذا المستوى النموذج الهبوطي ويفتح الباب أمام مزيد من التراجع.
كما يميل الزخم إلى الهبوط، مع وجود مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 43 ومؤشر تباعد وتقارب المتوسطات المتحركة (MACD) دون خط الصفر مع أشرطة مدرج تكراري حمراء.
إذا صمد خط العنق، فقد تتماسك الفضة قبل محاولة التعافي نحو المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم (SMA) عند 66 دولارًا. وسيؤدي الاختراق الحاسم فوق هذا المستوى إلى تخفيف الضغط الهبوطي الفوري ووضع الحاجز النفسي 70 دولارًا في دائرة التركيز، يليه المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم بالقرب من 73 دولارًا. وفي الاتجاه الهبوطي، فإن استمرار البيع دون المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا عند 62 دولارًا سيكشف الحاجز النفسي 60 دولارًا، يليه مستوى الدعم 55 دولارًا.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن الفضة
الفضة معدن نفيس يتم تداوله بشكل كبير بين المستثمرين. تم استخدامه تاريخياً كمخزن للقيمة ووسيلة للتبادل. على الرغم من أنها أقل شعبية من الذهب، إلا أن المتداولين قد يلجأون إلى الفضة من أجل تنويع محفظتهم الاستثمارية، وذلك لقيمتها الجوهرية أو كأداة تحوط محتمل خلال فترات التضخم المرتفع. يمكن للمستثمرين شراء الفضة الفعلية، على شكل عملات معدنية أو سبائك، أو تداولها من خلال أدوات مثل صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة، والتي تتابع أسعارها في الأسواق الدولية.
يمكن أن تتحرك أسعار الفضة بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن تؤدي حالة عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من ركود عميق إلى ارتفاع أسعار الفضة بسبب وضعها كملاذ آمن، وإن كان بدرجة أقل من الذهب. باعتبارها أصلًا لا يقدم عوائد، تميل الفضة إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة. تعتمد تحركاتها أيضًا على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الفضة/الدولار XAG/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الفضة منخفضة، بينما من المرجح أن يؤدي الدولار الأضعف إلى رفع الأسعار. عوامل أخرى مثل الطلب على الاستثمار، إمدادات التعدين - الفضة أكثر وفرة من الذهب - ومعدلات إعادة التدوير يمكن أن تؤثر أيضًا على الأسعار.
تُستخدم الفضة على نطاق واسع في الصناعة، وخاصة في قطاعات مثل الإلكترونيات أو الطاقة الشمسية، حيث أنها واحدة من أعلى الموصلات الكهربائية بين جميع المعادن - أكثر من النحاس والذهب. يمكن أن يؤدي ارتفاع الطلب إلى ارتفاع الأسعار، في حين أن الانخفاض يميل إلى خفض الأسعار. يمكن أن تساهم الديناميكيات في اقتصادات الولايات المتحدة والصين والهند أيضًا في تحركات الأسعار. بالنسبة للولايات المتحدة، وخاصة الصين، تستخدم قطاعاتها الصناعية الكبيرة الفضة في عمليات مختلفة؛ وفي الهند، يلعب طلب المستهلكين على المعدن النفيس المُستخدم في المجوهرات أيضًا دورًا رئيسيًا في تحديد الأسعار.
تميل أسعار الفضة إلى اتباع تحركات الذهب. عندما ترتفع أسعار الذهب، فإن الفضة عادة ما تحذو حذوها، حيث أن وضعهم كأصول ملاذ آمن مماثل. نسبة الذهب/الفضة، التي توضح عدد أوقيات الفضة اللازمة لتساوي قيمة أونصة واحدة من الذهب، قد تساعد في تحديد التقييم النسبي بين كلا المعدنين. قد يعتبر بعض المستثمرين أن النسبة المرتفعة مؤشر على أن الفضة مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية، أو أن الذهب مقوم بأكثر من قيمته الحقيقية. على العكس من ذلك، قد تشير النسبة المنخفضة إلى أن الذهب مقوم بأقل من قيمته بالنسبة للفضة.
مقالات مقترحة
