الذهب يبدأ الأسبوع على انخفاض مع ترقب المتداولين لقرار البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed

• يبدأ الذهب الأسبوع تحت الضغط مع استعداد المتداولين لاجتماع السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي.
• ارتفاع أسعار النفط، وقوة الدولار الأمريكي، وارتفاع عوائد سندات الخزانة يضغط على المعدن.
• من الناحية الفنية، لا يزال زوج الذهب/الدولار XAU/USD هبوطيًا، مع بقاء مؤشر القوة النسبية RSI دون المنطقة المحايدة ودخول مؤشر الماكد MACD في المنطقة السلبية.

تفتتح أسعار الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) الأسبوع بشكل هبوطي مع هيمنة توقعات رفع سعر الفائدة من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed) على معنويات السوق قبيل اجتماع السياسة النقدية الذي يستمر يومين ويبدأ يوم الثلاثاء. في وقت كتابة هذا التقرير، يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD حول 4295 دولار، منخفضًا بنسبة 1.23٪ خلال اليوم، بعد أن لامس أدنى مستوى خلال اليوم عند 4278 دولار، وهو أدنى مستوى له منذ 7 أغسطس/آب.

أكد تقرير مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI) الصادر يوم الجمعة تقريبًا على احتمال رفع الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية هذا الأسبوع. وأظهرت البيانات الصادرة عن مكتب إحصاءات العمل الأمريكي أن مؤشر أسعار المستهلك الرئيسي ارتفع بنسبة 0.4٪ على أساس شهري في أغسطس/آب، متسارعًا من 0.1٪ في يوليو/تموز، بينما ارتفع مؤشر أسعار المستهلك الأساسي بنسبة 0.3٪ خلال الفترة نفسها، صعودًا من 0.2٪، مسجلًا أسرع وتيرة له في أربعة أشهر. ووفقًا لأداة CME FedWatch، تسعّر الأسواق الآن احتمالًا بنسبة 86٪ لرفع سعر الفائدة، ارتفاعًا من نحو 59.4٪ قبل أسبوع.

تعزز أسعار النفط المرتفعة توقعات صدور نتيجة متشددة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي مع استمرار تصاعد الصراع في الشرق الأوسط. ويتداول خام غرب تكساس الوسيط (WTI) حول 99.00 دولار، بالقرب من المستويات التي شوهدت آخر مرة في 21 مايو/أيار، وقد ارتفع بأكثر من 15٪ حتى الآن هذا الشهر.

وبالانتقال إلى الحرب في الشرق الأوسط، تقول جماعة الحوثي المتحالفة مع إيران إنها سيطرت على مزيد من الجزر الاستراتيجية بالقرب من مسار الشحن في باب المندب، بينما أغلقت السعودية خط الأنابيب الشرقي-الغربي الذي يتجاوز مضيق هرمز، عقب هجوم بطائرة مسيرة. كما تم تأجيل اجتماع بين إيران ودول الخليج العربي كان مقررًا عقده يوم الاثنين بهدف مناقشة إطار شحن مؤقت لمضيق هرمز.

كما أعادت توقعات بنك الاحتياطي الفيدرالي المتشددة والتوترات الجيوسياسية الطلب على الدولار الأمريكي (USD)، بينما تظل عوائد سندات الخزانة الأمريكية مرتفعة عبر مختلف الآجال.

يتداول مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة الدولار الأمريكي مقابل سلة من ست عملات رئيسية، حول 99.57، مرتفعًا بنحو 0.50٪ خلال اليوم وعند أعلى مستوى له منذ 3 سبتمبر/أيلول. وفي الوقت نفسه، يحوم العائد القياسي على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بالقرب من 4.95٪، مقتربًا من أعلى مستوى له في ثلاث سنوات عند 4.99٪ الذي لامسه الأسبوع الماضي.

وبشكل جماعي، يضغط الدولار الأمريكي الأقوى وعوائد سندات الخزانة المرتفعة بشدة على الذهب. فمنذ اندلاع الحرب في الشرق الأوسط، يبدو أن المعدن قد انفصل جزئيًا عن دوره التقليدي كملاذ آمن، مع تزايد تأثر حركة الأسعار بتوقعات أسعار الفائدة بدلًا من التوترات الجيوسياسية.

نتيجةً لذلك، قد يؤدي رفع سعر الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، مصحوبًا بتوجيهات متشددة، إلى ترك الذهب عرضة لمزيد من الضعف. وعلى العكس، فإن التثبيت المفاجئ من المرجح أن يضغط على الدولار الأمريكي وعوائد سندات الخزانة، مما يمنح المعدن الثمين مجالًا للارتداد.

التحليل الفني: XAU/USD يواجه صعوبة دون المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم

على الرسم البياني اليومي، يظل زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD مقيدًا على المدى القريب، حيث يتداول دون المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم (SMA) عند 4331 دولارًا، بينما يقع فقط فوق مستوى تصحيح فيبوناتشي 61.8٪ عند 4292 دولارًا، والذي يعمل كمنطقة محورية فورية.

يوفر المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند 4271 دولارًا دعمًا للاتجاه الأساسي، لكن البنية الأوسع لا تزال ثقيلة مع بقاء السعر دون المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم. وتؤكد مؤشرات الزخم هذه النبرة الحذرة، مع تراجع مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى ما دون المنطقة المحايدة عند 44، ووجود مؤشر الماكد (MACD) في عمق المنطقة السلبية، مما يشير إلى استمرار الضغط الهبوطي رغم أرضية التصحيح القريبة.

على الجانب الصعودي، تتوافق المقاومة الأولية عند المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم قرب 4331 دولارًا، تليها مستويات تصحيح فيبوناتشي 50٪ قرب 4369 دولارًا والحاجز الأكثر كثافة الذي شكله مستوى تصحيح 38.2٪ عند 4447 دولارًا. وإلى الأعلى، يحدد المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند 4539 دولارًا ومستوى تصحيح 23.6٪ عند 4542 دولارًا سقفًا هبوطيًا أوسع أمام أي محاولات تعافٍ أقوى.

في الاتجاه الهبوطي، فإن كسر مستوى فيبوناتشي 61.8٪ قرب 4293 دولارًا والمتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا حول 4272 دولارًا سيكشف مستوى تصحيح 78.6٪ عند 4183 دولارًا، بينما يمثل القاع السابق للدورة قرب مستوى تصحيح 100٪ عند 4043 دولارًا أرضية هيكلية أبعد.

(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)