الذهب ينتعش مع آمال اتفاق إيران والولايات المتحدة التي تدفع الأسعار للصعود

• الذهب يتعافى مع تجدد آمال المحادثات الإيرانية التي تحافظ على معنويات المخاطرة مرتفعة.
• انخفاض عوائد سندات الخزانة الأمريكية وضعف الدولار الأمريكي يدعمان أسعار الذهب.
• يبقى المتداولون حذرين مع استمرار فشل المحادثات السابقة وارتفاع حالة عدم اليقين.

استعاد سعر الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) بعض المكاسب يوم الجمعة، ممتدًا ارتفاعه فوق 4700 دولار مع بقاء معنويات السوق مرتفعة وسط عناوين من إيران والولايات المتحدة تشير إلى استئناف جولة ثانية من المحادثات الهادفة إلى إنهاء الصراع. في وقت كتابة هذا التقرير، يتداول زوج XAU/USD عند 4726 دولار، مرتفعًا بنسبة 0.47٪.

الذهب يتماسك مع ضعف الدولار وانخفاض العوائد التي تغذي الانتعاش من جديد

حافظت عناوين الشرق الأوسط على تفاؤل المستثمرين بشأن نهاية دبلوماسية للحرب. ومع ذلك، يجب أن يكون المتداولون على وعي بأن حالة عدم اليقين لا تزال مرتفعة بعد فشل المحادثات المقررة في بداية الأسبوع بسبب عدم تأكيد الوفد الإيراني حضوره.

أفادت وكالات الأنباء بأن وزير الخارجية الإيراني عباس عراقجي من المتوقع أن يكون في إسلام آباد، باكستان، يوم الجمعة. وأعلنت كاتبة الصحافة في البيت الأبيض كارولين ليفيت أن ستيف ويتكوف وجاريد كوشنر متجهان إلى باكستان صباح السبت لإجراء محادثات مع إيران.

بعد هذه الأخبار، يواصل خام غرب تكساس الوسيط (WTI)، المؤشر القياسي للنفط الأمريكي، خسائره بحوالي 3.50٪، وهو أمر مريح للبنوك المركزية الكبرى التي تخشى أن يؤدي صدمة الطاقة إلى موجة ثانية من التضخم.

يبلغ عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات 4.31٪، منخفضًا بمقدار 1.5 نقطة أساس، مما يشير إلى ثقة المستثمرين في أن الاحتياطي الفيدرالي (Fed) قد يخفف السياسة النقدية في المستقبل القريب.

كما أن انخفاض عوائد سندات الخزانة الأمريكية يضعف الدولار الأمريكي. حيث انخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس تقدم الدولار مقابل سلة من ست عملات أخرى، بنسبة 0.22٪ إلى 98.57. وعلى الرغم من ذلك، من المتوقع أن يحافظ الذهب على خسارة بنسبة 2.30٪ للأسبوع.

في أبريل/نيسان، انخفض مؤشر ثقة المستهلك بجامعة ميشيغان إلى 49.8 من 53.3 في مارس/آذار، وهو أدنى مستوى له منذ عام 1978، مما يشير إلى تحول الأسر الأمريكية إلى التشاؤم بشأن الاقتصاد. وارتفعت توقعات التضخم لمدة عام إلى 4.7٪، وتوقعات الخمس سنوات إلى 3.5٪.

قالت جوان هسو، مديرة الاستطلاع، إن "الصراع الإيراني يبدو أنه يؤثر على آراء المستهلكين بشكل رئيسي من خلال الصدمات في أسعار البنزين وربما أسعار أخرى".

وفي الوقت نفسه، من المتوقع أن يحافظ الاحتياطي الفيدرالي على أسعار الفائدة دون تغيير حتى عام 2026، مع أول خفض للأسعار في يوليو/تموز 2027، وفقًا لمنحنى أسعار الفائدة المستقبلية الضمني في Prime Terminal.

أسعار الفائدة المستقبلية الضمنية للاحتياطي الفيدرالي

الأسبوع المقبل، ستتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية قرار السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي إلى جانب بيانات الناتج المحلي الإجمالي، وطلبات السلع المعمرة، وبيانات التوظيف.

التحليل الفني لزوج الذهب/الدولار XAU/USD: عالق ضمن نطاق 4700-4730 دولار

يستمر سعر الذهب في التداول بشكل جانبي رغم التعافي خلال اليوم. وعلى الرغم من تحسن المعنويات، تبقى المخاطر الهبوطية قائمة مع دعم زوج XAU/USD عند المستوى النفسي 4700 دولار.

الزخم، كما يقيسه مؤشر القوة النسبية (RSI)، هبوطي، رغم أنه قريب من مستوى 50 المحايد، مما يشير إلى عدم سيطرة المشترين أو البائعين.

على الجانب الصعودي، المقاومة الأولى عند المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند 4729 دولار. اختراق هذا المستوى يفتح الطريق نحو المستويات النفسية 4750 و4800 دولار قبل تحدي المتوسط المتحرك البسيط 50 يوم عند 4869 دولار.

على الجانب الهبوطي، إذا انهار زوج XAU/USD دون 4700 دولار، فإن الدعم الأول عند أدنى مستوى اليوم عند 4657 دولار، والمنطقة التالية عند 4600 دولار. أدنى من هذه المنطقة، يركز البائعون على أدنى مستوى تأرجح 2 أبريل عند 4554 دولار.