الذهب يتراجع قرب 4800 دولار مع ارتفاع الدولار الأمريكي قبيل محادثات السلام بين الولايات المتحدة وإيران

• يواجه الذهب عرضًا جديدًا خلال الجلسة الآسيوية، على الرغم من أن الانخفاض يبدو محدودًا.

• مخاوف التضخم تدعم عوائد السندات الأمريكية، مما يعزز الدولار الأمريكي ويضغط على السلعة.

• ارتفاع رهانات خفض معدلات الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed قد يحد من مكاسب الدولار ويدعم الذهب الذي لا يقدم عوائد.

يكافح الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) للاستفادة من الانتعاش الجيد في اليوم السابق من منطقة 4737 دولار، أو أدنى مستوى له خلال أسبوع، ويجذب بعض البائعين خلال الجلسة الآسيوية يوم الثلاثاء. تنخفض السلعة أقرب إلى حاجز 4800 دولار، على الرغم من أن الانخفاض يبدو مدعومًا حيث قد يمتنع المتداولون عن وضع رهانات اتجاهية قوية وسط استمرار حالة عدم اليقين حول ما إذا كانت المحادثات لإنهاء الحرب بين الولايات المتحدة وإيران ستجري.

أعلن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب أن المفاوضين الأمريكيين سيسافرون إلى باكستان لجولة جديدة من المفاوضات مع إيران، بهدف تمديد وقف إطلاق النار الهش الذي من المقرر أن ينتهي يوم الأربعاء. في الوقت نفسه، يتردد المسؤولون الإيرانيون بشأن المزيد من محادثات السلام وسط الحصار البحري الأمريكي. في الواقع، قال رئيس البرلمان الإيراني محمد باقر قاليباف إن إيران لن تقبل المفاوضات مع الولايات المتحدة أثناء التهديد. علاوة على ذلك، قال وزير الخارجية الإيراني عباس عراقجي إن الانتهاكات المستمرة لوقف إطلاق النار من قبل الولايات المتحدة تشكل عقبة رئيسية أمام استمرار العملية الدبلوماسية.

تشير التقارير الأخيرة، مع ذلك، إلى أن وفدًا يمثل إيران من المتوقع أن يسافر إلى إسلام أباد لإجراء مفاوضات جديدة مع الولايات المتحدة. في الوقت نفسه، يظل المستثمرون متشككين بشأن اتفاق محتمل بين الولايات المتحدة وإيران وسط المواجهة حول مضيق هرمز، خاصة بعد أن اعترضت البحرية الأمريكية واستولت على سفينة شحن ترفع العلم الإيراني في خليج عمان. وردًا على ذلك، أغلقت إيران مرة أخرى الممر المائي الاستراتيجي، مما يعمل كرياح مواتية لأسعار النفط الخام. وهذا بدوره يعيد إحياء المخاوف التضخمية ويقدم بعض الدعم لعوائد السندات الأمريكية، مما يمارس بعض الضغط على سعر الذهب الذي لا يقدم عوائد.

علاوة على ذلك، تقدم عوائد السندات الأمريكية المرتفعة بعض الدعم للدولار الأمريكي (USD)، والذي يُنظر إليه كعامل آخر يضغط على السلعة. ومع ذلك، يفتقر الثيران في الدولار الأمريكي إلى الاقتناع وسط تراجع احتمالات رفع الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. بدلاً من ذلك، تشير أداة FedWatch التابعة لمجموعة CME إلى وجود فرصة تقارب %45-%50 لخفض الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بحلول نهاية العام، مما ينبغي أن يحد من أي ارتفاع ذي مغزى في الدولار الأمريكي ويستمر في العمل كرياح مواتية للذهب. ومن ثم، سيكون من الحكمة انتظار بيع قوي متتابع قبل اتخاذ مراكز لأي انخفاض إضافي في زوج الذهب/الدولار XAU/USD.

الرسم البياني لأربع ساعات لزوج الذهب/الدولار XAU/USD

لدى ثيران الذهب اليد العليا مع بقاء اختراق مستوى 50% فيبوناتشي والمتوسط المتحرك الأسي 200 على الأربع ساعات قيد اللعب

يحافظ المعدن النفيس على تحيز بناء على المدى القريب حيث يجلس فوق المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لفترة 200 عند 4784.25 دولار. يضيف مستوى الاسترداد 50.0% من الهبوط في مارس، عند 4762.13 دولار، طبقة ثانوية من الطلب الأساسي تحت المتوسط المتحرك الأسي. في الوقت نفسه، تبقى مؤشرات الزخم منخفضة بدلاً من أن تكون اتجاهية، حيث يحوم مؤشر القوة النسبية (RSI) بالقرب من مستوى محايد عند 51، ومؤشر تقارب وتباعد المتوسطات المتحركة (MACD) سلبي بشكل طفيف. هذا يشير إلى أن الثيران يحتفظون بالسيطرة الهيكلية لكنهم يفتقرون إلى متابعة قوية في الوقت الحالي.

في الوقت الراهن، يُرى الدعم الفوري عند المتوسط المتحرك الأسي لفترة 200 عند 4784.25 دولار ثم مستوى الاسترداد 50.0% عند 4762.13 دولار. كسر مستمر دون هذا التجمع قد يكشف عن مستويات دعم فيبوناتشي أعمق عند 4607.05 دولار و4415.17 دولار قبل منطقة القاع الأوسع عند 4105.01 دولار. على الجانب العلوي، يظهر المقاومة الأولية عند مستوى الاسترداد 61.8% فيبوناتشي عند 4917.21 دولار، مع عقبات إضافية عند مستوى 78.6% عند 5138.01 دولار ومنطقة القمة الدورية عند 5419.25 دولار، حيث من المرجح أن يحد أي رفض من المرحلة الصعودية الحالية.

(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)