الذهب يرتفع مع تراجع الدولار الأمريكي بسبب تمديد وقف إطلاق النار بين الولايات المتحدة وإيران؛ يفتقر إلى قناعة صعودية

• يجذب الذهب بعض المشترين مع تمديد وقف إطلاق النار بين الولايات المتحدة وإيران مما يضعف الدولار الأمريكي.

• قد يحد الجمود حول مضيق هرمز من خسائر الدولار الأمريكي ويقيد السلع.

• دعم أقل تيسيرًا من البنك الاحتياطي الفيدرالي يدعم الدولار الأمريكي ويتطلب الحذر من ثيران زوج الذهب/الدولار XAU/USD.

يكتسب الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) بعض الزخم الإيجابي خلال الجلسة الآسيوية يوم الأربعاء ويبتعد عن أدنى مستوى له خلال أسبوع، حول منطقة 4669-4668 دولار، التي لامسها في اليوم السابق. ينخفض الدولار الأمريكي (USD) بشكل طفيف ردًا على تمديد مؤقت لوقف إطلاق النار بين الولايات المتحدة وإيران، مما يتضح كعامل رئيسي يقدم بعض الدعم للسلعة. ومع ذلك، لا يزال المستثمرون قلقين بشأن الاضطرابات المستمرة في مضيق هرمز. هذا، إلى جانب توقعات بتيسير أقل من البنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed)، قد يحد من خسائر أعمق للدولار الأمريكي ويقيد المعدن الأصفر الذي لا يقدم عوائد.

أعلن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب يوم الثلاثاء أنه سيمدد وقف إطلاق النار مع إيران إلى أجل غير مسمى للسماح للدولتين بمواصلة محادثات السلام لإنهاء الحرب. ومع ذلك، أفادت وكالة تسنيم للأنباء، التابعة للحرس الثوري الإيراني، أن إيران لم تطلب تمديد وقف إطلاق النار. علاوة على ذلك، استمرت علامات التوتر بين الولايات المتحدة وإيران بسبب الحصار البحري الأمريكي للموانئ الإيرانية. في الواقع، قال ترامب إنه سيواصل الضغط على إيران من خلال الحفاظ على الحصار. ومع ذلك، تريد إيران أن ترفع الولايات المتحدة حصارها قبل استئناف محادثات السلام. هذا يبقي المخاطر الجيوسياسية قائمة وقد يستمر في دعم مكانة الدولار الأمريكي كعملة احتياطية.

في الوقت نفسه، فُسرت تصريحات المرشح لرئاسة البنك الاحتياطي الفيدرالي كيفن وورش خلال جلسة تأكيد في مجلس الشيوخ يوم الثلاثاء على أنها تميل قليلاً نحو التشديد. حاول وورش طمأنة أعضاء مجلس الشيوخ الأمريكي بأنه سيتصرف بشكل مستقل عن البيت الأبيض أثناء متابعة إصلاحات واسعة، وأكد أنه لم يقدم وعودًا للرئيس دونالد ترامب بشأن خفض أسعار الفائدة. بالإضافة إلى ذلك، قدمت بيانات مبيعات التجزئة الأمريكية القوية نظرة متفائلة على قوة الاقتصاد الأمريكي ودفع الاقتصاديين إلى ترقية تقديرات النمو للربع الأول. قد يؤدي هذا إلى تراجع الدببة على الدولار الأمريكي على الهامش، مما يتطلب بعض الحذر قبل اتخاذ مراكز لأي حركة ارتفاع إضافية في سعر الذهب.

بالنظر إلى المستقبل، لا توجد بيانات اقتصادية مهمة من الولايات المتحدة مقررة للإصدار يوم الأربعاء، مما يترك الدولار الأمريكي تحت رحمة العناوين الجيوسياسية. قد تستمر التطورات الجديدة المتعلقة بالملف الأمريكي-الإيراني في ضخ تقلبات في الأسواق المالية وتوفير فرص تداول حول الذهب. ومع ذلك، يشير الإطار الأساسي المذكور أعلاه إلى أن بعض الاستمرارية في عمليات الشراء ضرورية لدعم حالة استئناف حركة زوج الذهب/الدولار XAU/USD الصعودية التي شهدها خلال الشهر الماضي تقريبًا.

الرسم البياني لأربع ساعات لزوج الذهب/الدولار XAU/USD

قد يواجه الذهب صعوبة في الاستفادة من الحركة الصعودية وسط إعداد فني هبوطي

من منظور فني، يستدعي الفشل الأسبوع الماضي قبل حاجز 4900 دولار والانخفاض اللاحق الحذر من ثيران زوج الذهب/الدولار XAU/USD. علاوة على ذلك، يحوم مؤشر القوة النسبية (RSI) بالقرب من مستوى محايد عند 46 ويشير إلى ضعف الزخم الصعودي. بالإضافة إلى ذلك، مؤشر تباعد تقارب المتوسط المتحرك (MACD) في المنطقة السلبية، مما يشير إلى أن المحاولات الصعودية قد تظل تدريجية في حين تستمر الضغوط التصحيحية.

يضغط المعدن النفيس حاليًا على عقبة تقاطعية – تتألف من المتوسط المتحرك الأسي 100 فترة على الرسم البياني لأربع ساعات ومستوى تصحيح فيبوناتشي 61.8٪ للهبوط في مارس/آذار. هذا التكوين يحافظ على التحيز القريب المدى بحذر نحو الهبوط. في الوقت نفسه، الدعم الأولي عند مستوى 50.0٪ عند 4754.02 دولار. كسر مستدام دون هذا المستوى قد يكشف عن مستوى تصحيح فيبوناتشي 38.2٪ عند 4595.95 دولار ويفتح مرحلة تصحيح أعمق إذا استمر الضغط الهبوطي.

على الجانب الآخر، الزخم فوق منطقة التقاطع 4760-4765 دولار يتبعه حاجز أكثر أهمية عند مستوى تصحيح فيبوناتشي 61.8٪ قرب 4912.08 دولار، حيث من المرجح أن يعيد البائعون السيطرة إذا تم اختباره.

(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)