الذهب يستقر بعد فجوة هبوطية مع تقييم الأسواق لتطورات الولايات المتحدة وإيران

• يستقر الذهب بالقرب من 4800 دولار بعد فجوة هبوطية أسبوعية مع استمرار التوترات بين الولايات المتحدة وإيران في إبقاء الأسواق متقلبة.
• تصاعد التوترات في مضيق هرمز يعكر آمال خفض التصعيد.
• يحافظ زوج الذهب/الدولار XAU/USD على ميل صعودي طفيف على الرسم البياني لأربع ساعات، محافظًا على مستوى فوق المتوسط المتحرك البسيط 200 فترة.

يستقر الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) يوم الاثنين بعد افتتاح الأسبوع بفجوة هبوطية مع استمرار التطورات الجيوسياسية المحيطة بحرب الولايات المتحدة وإيران في إبقاء التقلبات مرتفعة عبر الأسواق المالية العالمية. في وقت كتابة هذا التقرير، يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD حول 4808 دولار، متعافياً من أدنى مستوى خلال الجلسة قرب 4737 دولار الذي تم لمسه خلال الجلسة الآسيوية.

توترات مضيق هرمز تعكر آمال خفض التصعيد

تظل الأسواق ممزقة بين آمال خفض التصعيد وعدم اليقين المتجدد، مع تصاعد التوترات خلال عطلة نهاية الأسبوع حول مضيق هرمز مما يضعف التوقعات بحل سريع للصراع. أغلقت إيران المضيق مرة أخرى بشكل فعلي بعد إعلان إعادة فتح مؤقتة، مستشهدة بالحظر البحري الأمريكي المستمر على موانئها كخرق لشروط وقف إطلاق النار الحالية.

في الوقت نفسه، اعترضت البحرية الأمريكية وداهمت سفينة شحن إيرانية في خليج عمان. وأدانت طهران هذه الخطوة بوصفها "قرصنة مسلحة" وهددت بالرد.

من المقرر أن تنتهي مهلة وقف إطلاق النار الحالية التي تستمر أسبوعين يوم الأربعاء، مما يجعل المستثمرين حذرين أثناء انتظارهم إشارات أوضح حول جولة ثانية محتملة من محادثات السلام. قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب في منشور على منصة تروث سوشيال: "ممثلوي ذاهبون إلى إسلام آباد، باكستان." وحذر ترامب قائلاً: "نحن نقدم صفقة عادلة ومعقولة جدًا، وآمل أن يقبلوها لأنه إذا لم يفعلوا، فإن الولايات المتحدة ستدمر كل محطة طاقة وكل جسر في إيران."

قال المتحدث باسم وزارة الخارجية الإيرانية إسماعيل بغائي إنه لا توجد خطط حالياً لجولة ثانية من المفاوضات مع الولايات المتحدة. وأضاف أن واشنطن أظهرت أنها "غير جادة" في متابعة العملية الدبلوماسية، متهمًا الولايات المتحدة بارتكاب "أعمال عدوانية" وانتهاك شروط وقف إطلاق النار.

ارتداد النفط يحافظ على مخاطر التضخم مرتفعة ويعكر توقعات الذهب

تتعافى أسعار النفط بعد الانخفاض الحاد الأسبوع الماضي مع تلاشي الخطاب التهدئة الذي شهدناه في الأيام الأخيرة. يتداول خام غرب تكساس الوسيط WTI حول 86.50 دولار في وقت كتابة التقرير، مرتفعًا بنحو %3.20 خلال اليوم.

في ظل هذا السياق، يظل التوقع قصير الأجل للذهب غير مؤكد، حيث تحافظ أسعار الطاقة المرتفعة على مخاطر التضخم مرتفعة وتعزز التوقعات بأن البنوك المركزية، لا سيما الاحتياطي الفيدرالي Fed، قد تحافظ على موقف سياسة نقدية أكثر تشديدًا لفترة أطول.

على الرغم من دوره التقليدي كتحوط ضد التضخم وملاذ آمن، عانى الذهب من صعوبة في جذب طلب مستدام منذ بداية الصراع، مع استمرار رواية "ارتفاع أسعار الفائدة لفترة أطول" في العمل كعائق رئيسي للمعادن غير المدرة للعائد.

مستقبليًا، سيراقب المتداولون عن كثب التطورات الجيوسياسية بحثًا عن إشارات اتجاهية جديدة، في حين يظل التقويم الاقتصادي الأمريكي خفيفًا نسبيًا هذا الأسبوع. تشمل البيانات الرئيسية مبيعات التجزئة ومسوح مؤشرات مديري المشتريات الأولية من ستاندرد آند بورز جلوبال S&P Global.

سيتركز الاهتمام أيضًا على جلسة الاستماع لتأكيد تعيين كيفن وورش، مرشح الرئيس دونالد ترامب لرئاسة مجلس الاحتياطي الفيدرالي، المقررة يوم الثلاثاء أمام اللجنة المصرفية بمجلس الشيوخ.

التحليل الفني: زوج الذهب/الدولار XAU/USD يتماسك قرب المتوسط المتحرك البسيط 200 فترة

على الرسم البياني لأربع ساعات، يحتفظ زوج الذهب/الدولار XAU/USD بميل صعودي طفيف حيث يتمسك بشريط دعم ضيق محدد بالمتوسط المتحرك البسيط 200 فترة عند 4796 دولار، مع المتوسط المتحرك البسيط 100 فترة أدنى بكثير قرب 4698 دولار، مما يشير إلى أن هيكل الاتجاه الصعودي الأوسع لا يزال سليمًا على الرغم من التماسك الأخير.

مؤشر القوة النسبية RSI عند 50.24 محايد، في حين يشير مؤشر متوسط الحركة الاتجاهية ADX الخافت قرب 14.47 إلى بيئة ذات اتجاه ضعيف، لذا من المرجح أن يتحدد الاتجاه الفوري بناءً على كيفية تصرف السعر حول هذا الدعم الضيق للمتوسط المتحرك 200 فترة.

على الجانب الهبوطي، يرتكز الدعم الأولي بفعالية عند منطقة السعر الحالية حول 4800 دولار، مدعومًا فورًا بالمتوسط المتحرك البسيط 200 فترة عند 4796 دولار، في حين أن تراجع أعمق قد يكشف عن منطقة طلب مهمة تالية قرب المتوسط المتحرك البسيط 100 فترة عند 4698 دولار.

على الجانب الصعودي، قد يفتح التحرك الحاسم فوق المتوسط المتحرك البسيط 200 فترة الباب لاختبار قمة الأسبوع الماضي قرب 4890 دولار، تليها المنطقة النفسية عند 5000 دولار.