تراجع الذهب من أعلى مستوى له في أربعة أسابيع مع مخاطر مضيق هرمز التي تحد من ضعف الدولار

• يواجه الذهب صعوبة في الاستفادة من الارتفاع الطفيف خلال الجلسة الآسيوية إلى أعلى مستوى له خلال أربعة أسابيع.
• تخفيف مخاطر مضيق هرمز قلل من تحيز البيع الأخير للدولار الأمريكي، مما يحد من مكاسب السلعة.
• آمال الدبلوماسية الإيرانية وتراجع رهانات رفع الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي تبقيان على كبح ارتداد الدولار الأمريكي.

وصل الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) إلى أعلى مستوى له خلال أربعة أسابيع تقريبًا خلال الجلسة الآسيوية يوم الأربعاء، رغم افتقاره إلى عمليات شراء متابعة ويتم تداوله حاليًا دون مستوى 4850 دولار، دون تغيير تقريبًا خلال اليوم. يبدو أن بيع الدولار الأمريكي USD قد تراجع في الوقت الحالي، ويُنظر إليه على أنه رياح معاكسة للسلعة. ومع ذلك، فإن الآمال في الدبلوماسية الإيرانية وتراجع احتمالات رفع الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي Fed تبقي ثيران الدولار الأمريكي على الهامش، مما يدعم المعدن النفيس.

صرح نائب الرئيس الأمريكي جي دي فانس، خلال حدث عام، بنبرة متفائلة بحذر وقال إن واشنطن تسعى إلى صفقة كبرى أوسع تهدف إلى إعادة تشكيل التكامل الاقتصادي لإيران مع العالم. علاوة على ذلك، قال الأمين العام للأمم المتحدة أنطونيو غوتيريش للصحفيين يوم الثلاثاء إن استئناف المحادثات بين الولايات المتحدة وإيران أمر محتمل للغاية. كان التفاؤل بشأن الجهود الدبلوماسية لتمديد وقف إطلاق النار بين الولايات المتحدة وإيران عاملاً رئيسيًا وراء الانخفاض الأخير في الدولار الأمريكي USD إلى أدنى مستوياته منذ أوائل مارس، ويستمر في دعم الذهب.

في الوقت نفسه، أظهرت البيانات الصادرة يوم الثلاثاء أن مؤشر أسعار المنتجين PPI في الولايات المتحدة ارتفع إلى 4% على أساس سنوي في مارس/آذار من 3.4% في الشهر السابق. وعلى أساس شهري، ارتفع مؤشر أسعار المنتجين PPI بنسبة 0.5%، بينما ارتفع المؤشر باستثناء الغذاء والطاقة بنسبة 3.8% على أساس سنوي في مارس. جاءت هذه القراءات أقل من تقديرات الإجماع وخففت المخاوف بشأن التأثير التضخمي للارتفاع المدفوع بالحرب في أسعار الطاقة، مما قلل من التوقعات المتشددة. أدى الانخفاض الناتج في عوائد سندات الخزانة الأمريكية إلى إضعاف الدولار الأمريكي USD ويؤكد النظرة الإيجابية للذهب الذي لا يقدم عوائد.

ومع ذلك، لا تزال الحالة هشة حيث يظل الطريق نحو اتفاق دائم غير مؤكد على خلفية عدم الاستقرار في مضيق هرمز. وصف سفير إيران لدى الأمم المتحدة الحصار الأمريكي، الذي دخل حيز التنفيذ يوم الاثنين، بأنه انتهاك خطير لسيادة طهران. قد يعرض هذا وقف إطلاق النار الهش بالفعل للخطر. علاوة على ذلك، تعهد الحرس الثوري الإيراني بالرد، مما يبقي المخاطر الجيوسياسية قائمة. قد يفيد هذا وضع الدولار الأمريكي كعملة احتياطية ويساهم في الحد من أي ارتفاع إضافي في سعر الذهب.

الرسم البياني لأربع ساعات لزوج الذهب/الدولار XAU/USD

ثيران الذهب ينتظرون الآن القبول فوق مقاومة المتوسط المتحرك البسيط 200 فترة المحورية على فريم 4 ساعات

يحافظ زوج الذهب/الدولار XAU/USD على تحيز صعودي بناء ويتطلع إلى بناء الزخم فوق مقاومة المتوسط المتحرك البسيط 200 فترة المحورية على الرسم البياني لأربع ساعات. في الوقت نفسه، يظل الزخم قويًا، حيث يبلغ مؤشر القوة النسبية RSI 65.5، مقتربًا من منطقة التشبع الشرائي، ويرتفع مؤشر تباعد وتقارب المتوسطات المتحركة MACD في المنطقة الإيجابية. هذا يشير إلى استمرار الضغط الصعودي لكنه قد يكون عرضة للإرهاق مع المزيد من المكاسب.

في الوقت الحالي، تُرى المقاومة الأولية عند مستوى تصحيح فيبوناتشي 61.8% عند 4912.54 دولار، وكسر مستدام فوق هذا المستوى سيفتح الطريق نحو مستوى التصحيح 78.6% عند 5134.37 دولار، قبل الوصول إلى أعلى مستوى في الدورة عند 5416.94 دولار. على الجانب السفلي، يعزز مستوى التصحيح 50% للهبوط في مارس/آذار الأرضية الأساسية عند 4756.73 دولار. كسر مقنع دون هذا المستوى سيكشف عن دعوم أعمق عند مستوى التصحيح 38.2% عند 4600.92 دولار ومستوى 23.6% عند 4408.14 دولار، حيث من المتوقع أن يعيد المشترون التجمع خلال تصحيح أكثر وضوحًا.

(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)