توقعات سعر الذهب: استمرار تفاؤل مشتري زوج الذهب/الدولار XAU/USD وسط استمرار وقف إطلاق النار في الشرق الأوسط

• يرتفع زوج الذهب/الدولار XAU/USD إلى محيط منطقة 4762 دولار للأونصة خلال جلسة التداول الأوروبية يوم الثلاثاء.
• ينخفض الدولار الأمريكي لليوم السابع على التوالي على خلفية زيادة شهية المخاطرة في الأسواق وسط تجدد آمال إنهاء الحرب في الشرق الأوسط على خلفية تقارير عقد جولة ثانية من المحادثات.
• تشير الإعدادات الفنية إلى اليومية إلى صراع بين تحيز هبوطي على المدى القريب وتحيز صعودي على المدى الطويل.

يظل زوج الذهب/الدولار XAU/USD تحت ضغط هبوطي طفيف على المدى القريب على الرغم من ارتفاعه لليوم الثاني على التوالي، حيث يواجه صعوبة من أجل تمديد الارتداد بسبب شكوك بأن مخاوف التضخم المدفوعة من صدمة أسعار الطاقة بسبب الحرب في الشرق الأوسط سوف تحتاج إلى وقت ليس بالقليل حتى تعود الأمور إلى طبيعتها في الشرق الأوسط حتى إذا انتهت الحرب اليوم.

على الرغم من ذلك، فإن التقارير العالمية إلى تشير إلى شراء صناديق الاستثمار المتداولة ETFs والمؤسسات عند الانخفاضات بشكل تراكمي في المعدن الأصفر تحفز التفاؤل بتسجيل حركة صاعدة قوية في أسعار الذهب على المدى الطويل.

قد تعود فرق التفاوض من الولايات المتحدة الأمريكية وإيران إلى إسلام أباد أو جنيف خلال هذا الأسبوع من أجل الجولة الثانية من المحادثات، حيث تشير تقارير إلى اقتراب التوافق بين الطرفين، حيث اقترح المسؤولون الإيرانيون تعليق تخصيب اليورانيوم لمدة تصل إلى خمسة أعوام بينما أصر الفريق الأمريكي على تعليق الأنشطة لمدة 20 عامًا.

خلال جلسة التداول الأمريكية، سوف ينشر مكتب إحصاءات العمل الأمريكي بيانات مؤشر أسعار المنتجين PPI لشهر مارس/آذار. بالإضافة إلى ذلك، سوف يتم تقديم تصريحات من جانب عدد من صانعي السياسة النقدية في البنوك المركزية الكبرى.

التحليل الفني لزوج الذهب/الدولار XAU/USD:

• ترتفع أسعار الذهب في الأسواق العالمية لليوم الثاني على التوالي وتستعد لاختبار مناطق مقاومة هامة في وقت كتابة هذا التقرير.
• تمدد أسعار الذهب الارتفاع على الرغم من فشل الجولة الأولى من المفاوضات الأمريكية الإيرانية في باكستان، وذلك على خلفية تقارير تُفيد باستعداد الولايات المتحدة وإيران لعقد جولة ثانية من المفاوضات من أجل التوصل إلى اتفاق دائم لوقف إطلاق النار، مما يحفز آمال عودة عبور ناقلات النفط عبر مضيق هرمز بشكل طبيعي ويخفف المخاوف بشأن التضخم، مما يضغط بقوة على الدولار.
• تضغط هذه الآمال المتجددة بانتهاء الحرب في الشرق الأوسط على مؤشر الدولار الأمريكي DXY الذي ينخفض لليوم السابع على التوالي في وقت كتابة هذا التقرير، مما يعزز عمليات الشراء في الذهب المقوم بالدولار الأمريكي.
• تأكيد الولايات المتحدة وإيران على الالتزام بوقف إطلاق النار الذي يمتد لمدة أسبوعين حتى 21 أبريل/نيسان يُبقي آمال ثيران الذهب في عودة المفاوضات قريباً واستئناف الارتفاع القوي في المعدن الأصفر.
• في وقت سابق من شهر مارس/آذار 2026، أغلق الذهب أدنى بقليل من منطقة الدعم الحاسمة 4400 دولار، ولكنه سرعان ما ارتفع فوقها في اليوم التالي، ليمدد الارتفاع بعد ذلك ويخترق مناطق مقاومة هامة.
• تشير هذه التحركات الفنية إلى سيكولوجي شبيهة بنمط الوتد الهابط، وهو نموذج صعودي يمثل فخ من أجل خداع البائعين وتحفيز خروجهم من السوق ثم استئناف الارتفاع بقوة بعد ذلك.
• لا يزال هذا النمط قائماً ويبقى أن نرى ما إذا كان سوف ينجح هذا النمط الفني في هدفه لاستئناف الارتفاع القياسي أم لا، حيث أن الوسيلة الوحيدة لإبطال هذا النمط الفني هي كسر القاع الهام عند محيط منطقة 4098 دولار بشكل حاسم.
• يسجل الذهب نمط قيعان أعلى وقمم أعلى على المدى القصير ضمن حركة عرضية أوسع نطاقاً، مما يشير إلى محاولة لاكتساب الزخم الصعودي من أجل استئناف الارتفاع بقوة واختبار القمة القياسية عند محيط منطقة 5600 دولار للأونصة.
• في الاتجاه الصاعد، في حالة استمرار الصمود فوق منطقة 4550 دولار للأونصة بشكل راسخ، سوف يتم محاولة اختراق خط الاتجاه الصاعد المكسور الذي تحول إلى مقاومة (الموضح على الرسم البياني اليومي) بشكل حاسم وتحدي المقاومة الثانوية عند محيط منطقة 4858 دولار للأونصة.
• الحركة المستدامة فوق مقاومة خط الاتجاه الصاعد ومنطقة المقاومة الثانوية المذكورة أعلاه سوف تستهدف مقاومة المتوسط المتحرك البسيط 55 يوماً الذي يقع عند محيط منطقة 4920 دولار للأونصة في الوقت الحالي.
• في الاتجاه الهابط، في حالة كسر منطقة الدعم 4550-4500 دولار للأونصة بشكل حاسم، سوف يتم استهداف منطقة الدعم على المدى المتوسط 4400 دولار للأونصة، والتي فيما دونها سوف يستهدف الذهب اختبار محيط حاجز منطقة 4098-4190 دولار للأونصة (أدنى مستويات 23 مارس/آذار، المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم الحاسم).
• كسر حاجز منطقة 4098 دولار للأونصة بشكل حاسم على أساس الإغلاق اليومي سوف يحفز الدببة من أجل اختبار منطقة الدعم المصيرية على المدى الطويل عند منطقة 3886 دولار للأونصة.
• يرتد الذهب في الأسواق العالمية ضمن نطاق سعري عرضي أوسع نطاقاً عند محيط منطقة 4762 دولار للأونصة، وذلك على خلفية دخول مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يوماً ضمن المناطق الصعودية فوق خط المنتصف 50، حيث يتحرك عند محيط مستويات 51 في وقت كتابة هذا التقرير.
• تسجيل نموذج قمة أدنى من القمة السابقة على المدى المتوسط في وقت سابق من هذا العام على الرسم البياني اليومي يجعل كسر منطقة 4400 دولار للأونصة نحو الاتجاه الهابط بشكل حاسم على أساس الإغلاق اليومي له أهمية كبيرة، حيث أنه مع تأكيد كسر حاجز منطقة 4400 دولار للأونصة وتسجيل نموذج قاع أدنى من القاع السابق على الرسم البياني اليومي سوف يتحول الاتجاه في الذهب إلى هابط على المدى المتوسط.
• يجب مراقبة منطقة 3886 دولار للأونصة المصيرية للمعدن الأصفر بشكل وثيق خلال الفترة القادمة، والتي تعمل بمثابة منطقة الدعم الرئيسية، والتي تمثل أدنى مستويات 28 أكتوبر/تشرين الأول 2025 ونقطة بداية الحركة الصاعدة القوية الرئيسية الأخيرة، مما يجعلها منطقة محورية رئيسية، والتي في حالة كسرها بشكل حاسم سوف يتحول التحيز الرئيسي للذهب إلى هبوطي على المدى الطويل.

مناطق المقاومة: 4858، 4920، 5000، 5015، 5239، 5420، 5598

مناطق الدعم: 4632، 4550، 4500، 4400، 4306، 4274، 4190، 4098، 3998، 3928، 3886