الذهب يرتفع قليلاً مع رفع محادثات وقف إطلاق النار بين الولايات المتحدة وإيران المعنويات في السوق
- يرتفع الذهب قليلاً مع تراجع الدولار الأمريكي بسبب تحسن معنويات السوق حول الحرب بين الولايات المتحدة وإيران.
- الجهود الدبلوماسية لإنهاء الحرب تدعم شهية المخاطرة، في حين يتراجع النفط من المستويات المرتفعة الأخيرة.
- يتحسن التحليل الفني مع استقرار زوج الذهب/الدولار XAU/USD فوق المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم على الرسم البياني اليومي، مع تحول مؤشرات الزخم إلى الأعلى.
يرتفع الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) يوم الاثنين مع تراجع الدولار الأمريكي (USD) وسط تحسن معنويات السوق، حيث يتفاعل المتداولون مع التطورات الدبلوماسية الجديدة التي تهدف إلى إنهاء الحرب بين الولايات المتحدة وإيران. في وقت كتابة هذا التقرير، يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD حول منطقة 4691 دولار، مرتدًا من أدنى مستوى خلال الجلسة قرب 4600 دولار.
محادثات وقف إطلاق النار بين الولايات المتحدة وإيران تدعم معنويات المخاطرة
وفقًا لموقع Axios، تناقش الولايات المتحدة وإيران، إلى جانب وسطاء إقليميين، وقف إطلاق نار محتمل لمدة 45 يومًا قد يساعد في إنهاء الحرب، مستشهدًا بأربعة مصادر أمريكية وإسرائيلية وإقليمية مطلعة على المحادثات.
وبشكل منفصل، أفادت رويترز بأن واشنطن وطهران قد تلقيا خطة لاتفاق من خطوتين لإنهاء الأعمال العدائية، والتي قد تدخل حيز التنفيذ في وقت مبكر من يوم الاثنين وتعيد فتح مضيق هرمز.
وفي الوقت نفسه، قال المتحدث باسم وزارة الخارجية الإيرانية، إسماعيل بغائي، إن طهران قد صاغت ردها الدبلوماسي على الولايات المتحدة وستعلنه في الوقت المناسب، وفقًا لوكالة SNN.
تأتي هذه التطورات بعد تصريحات الرئيس الأمريكي دونالد ترامب في عطلة نهاية الأسبوع، الذي قال إن بلاده قد تنفذ ضربات على محطات الطاقة والبنية التحتية المدنية الأخرى إذا لم يُعاد فتح مضيق هرمز ولم يتم التوصل إلى اتفاق بحلول الثلاثاء الساعة 8:00 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة.
تراجع النفط لكنه يبقى مرتفعًا، مما يحافظ على مخاطر التضخم
بينما تظل الأسواق حذرة بشأن ما إذا كان سيتم التوصل إلى اتفاق نهائي، تساعد الجهود الدبلوماسية المستمرة في تخفيف التوترات الفورية. استجابت أسعار النفط بتراجع طفيف من المستويات المرتفعة الأخيرة، لكنها لا تزال مرتفعة مقارنة بمستويات ما قبل الحرب، مما يحافظ على مخاطر التضخم والقلق بشأن النمو الاقتصادي العالمي في دائرة التركيز.
في ظل هذا السياق، تتزايد توقعات الأسواق بأن البنوك المركزية الكبرى، لا سيما الاحتياطي الفيدرالي (Fed)، ستبقي أسعار الفائدة مرتفعة لفترة أطول، أو حتى ترفعها. وهذا يحد من صعود الذهب، حيث تقلل العوائد المرتفعة من جاذبية المعدن الذي لا يدر عوائد، حتى مع دعم التوترات الجيوسياسية له عادة.
على المدى القريب، من المرجح أن تعتمد تحركات السوق على البيانات الاقتصادية الأمريكية الواردة، وإشارات الاحتياطي الفيدرالي، والتطورات الجيوسياسية.
يشمل التقويم الاقتصادي الأمريكي هذا الأسبوع مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) ومؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE)، اللذين سيوفران مزيدًا من الرؤية حول توقعات التضخم ومسار السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي، عقب تقرير الوظائف غير الزراعية (NFP) الأقوى من المتوقع الأسبوع الماضي. وفي وقت لاحق من جلسة الاثنين الأمريكية، سيكون مؤشر مديري المشتريات لقطاع الخدمات ISM في دائرة التركيز.
التحليل الفني: يكتسب زوج الذهب/الدولار XAU/USD زخماً مع تحول مؤشرات الزخم إلى إيجابية
من الناحية الفنية، يتحسن outlook لزوج الذهب/الدولار XAU/USD، حيث تظهر مؤشرات الزخم علامات مبكرة على التعافي. على الرسم البياني اليومي، يحاول الزوج الاستقرار فوق المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند 4654 دولار، والذي يعمل الآن كمستوى دعم فوري.
يمكن أن يمهد الثبات المستدام فوق هذا المستوى الطريق نحو التحرك نحو 4800 دولار، وهو أعلى مستوى يوم الجمعة، يليه المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا قرب 4944 دولار، والذي قد يحد من المكاسب الإضافية.
استقر مؤشر القوة النسبية (RSI) قليلاً دون مستوى 50 بعد تعافيه من منطقة التشبع البيعي، مما يشير إلى تلاشي الضغط الهبوطي لكنه لا يشير بعد إلى انتعاش صعودي واضح.
وفي الوقت نفسه، تحول خط مؤشر تقارب وتباعد المتوسطات المتحركة (MACD) إلى الأعلى فوق خط الإشارة ويتحرك تدريجياً نحو خط الصفر، مما يشير إلى تحسن الزخم.
على الجانب الهبوطي، قد يكشف الاختراق دون المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عن منطقة 4350 دولار، قرب أدنى مستوى الأسبوع الماضي، مع وجود دعم إضافي عند 4100 دولار، وهو ما يتوافق مع قاع تأرجح مارس.
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
مقالات مقترحة
