الدولار الأسترالي محدود قبل صدور ميزانية أستراليا
- ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين الصيني لشهر أبريل بنسبة 0.3٪ على أساس شهري، وارتفع مؤشر أسعار المنتجين بنسبة 2.8٪ على أساس سنوي، وكلاهما أعلى بكثير من التوقعات ومشجع لصادرات أستراليا.
- من المتوقع أن يشير ميزانية أستراليا يوم الثلاثاء إلى عجز بقيمة 25 مليار دولار أسترالي، أي ما يقرب من 0.8٪ من الناتج المحلي الإجمالي، مع التأكيد على ضبط المالية العامة.
- دخل إغلاق مضيق هرمز شهره الثالث مع تعثر المحادثات بين الولايات المتحدة وإيران، مما يحافظ على ارتفاع مخاطر الطاقة العالمية.
ارتفع الدولار الأسترالي بنسبة أقل من 0.1٪ يوم الاثنين، محافظًا على مستوى حوالي 0.7250 في جلسة أخرى محددة النطاق أدنى سقف 0.7280. توقف زخم قوة الدولار الأسترالي خلال الجلسات القليلة الماضية بعد أن وصل إلى ذروة متعددة السنوات قرب 0.7280 في 6 مايو، مع محاولات متكررة فاشلة لاختراق قمة النطاق، مما أدى إلى ظهور شموع صغيرة الحجم وفتائل متداخلة تشير إلى تلاشي الزخم الصعودي.
جاءت قراءة التضخم لشهر أبريل في الصين، التي صدرت في وقت سابق من الجلسة، قوية عبر جميع المؤشرات. ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) بنسبة 0.3٪ على أساس شهري مقابل توقع بانخفاض 0.1٪، في حين صعد مؤشر أسعار المنتجين (PPI) بنسبة 2.8٪ على أساس سنوي مقابل توقع 1.5٪. عادةً ما ترفع البيانات الصينية الأقوى الدولار الأسترالي عبر قناة صادرات السلع نظرًا لدور الصين كشريك تجاري أكبر لأستراليا، لكن استجابة الدولار الأسترالي كانت خافتة مع استعداد المتداولين لتقويم محلي مكثف. يوم الثلاثاء سيشهد ميزانية أستراليا الفيدرالية، حيث من المتوقع أن يوضح وزير الخزانة جيم تشالمرز عجزًا أضيق يقارب 25 مليار دولار أسترالي، أي حوالي 0.8٪ من الناتج المحلي الإجمالي، إلى جانب حوالي 64 مليار دولار أسترالي في المدخرات الإجمالية واحتياطي وقود دائم بقيمة 10 مليار دولار أسترالي تم الإشارة إليه استجابة لصدمات الإمدادات المتعلقة بإيران. ستجذب بيانات مؤشر أجور الربع الأول (WPI) يوم الأربعاء، مع توقعات إجماع عند 0.8٪ على أساس ربع سنوي و3.3٪ على أساس سنوي، اهتمامًا وثيقًا كمقياس لاستمرارية التضخم، تليها صدور توقعات تضخم المستهلك يوم الخميس.
الخلفية الاقتصادية الأوسع قد أعاقت الدولار الأسترالي. دخل إغلاق مضيق هرمز شهره الثالث، مع انتظار محاولة واشنطن لإعادة فتح الممر المائي رد إيران، وتصاعد الاشتباكات الجديدة التي أضعفت أي آمال في تخفيف التوتر على المدى القريب رغم التفاؤل الرسمي حول محادثات السلام. يحافظ ارتفاع اضطراب إمدادات الطاقة على ثبات توقعات التضخم العالمية ويدعم الطلب على الدولار الأمريكي كملاذ آمن، مما يحد من صعود الدولار الأسترالي رغم فارق أسعار الفائدة المواتي وأداء السلع القوي. سجلت أستراليا أول عجز في ميزان تجارة السلع منذ أكثر من ثماني سنوات في مارس بسبب ارتفاع واردات الوقود، ويعكس إعلان الميزانية المخطط لاحتياطي الوقود مدى تأثير صدمة الطاقة مباشرة على السياسة المحلية.
الرسم البياني لزوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي على مدى 15 دقيقة
التحليل الفني
في الرسم البياني لمدة خمس عشرة دقيقة، يتداول زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي عند 0.7251. يحافظ الزوج على مستوى فوق افتتاح اليوم عند 0.7229، محافظًا على تحيز صعودي خفيف خلال اليوم مع دفاع المشترين عن المكاسب التي تحققت خلال الجلسة الآسيوية. تعافى مؤشر القوة النسبية الستوكاستيك من منطقة التشبع البيعي نحو النطاق المتوسط، مما يشير إلى تلاشي الضغط الهبوطي في حين يحاول الزخم قصير الأجل الاستقرار.
على الجانب الهبوطي، يقع الدعم الأولي عند افتتاح اليوم قرب 0.7229، حيث يشير كسره إلى مرحلة تصحيح أعمق ضمن الهيكل اليومي. مع عدم وجود متوسطات متحركة قريبة أو مستويات مقاومة هيكلية محددة في هذا الإطار الزمني، يفتقر الجانب العلوي الفوري إلى سقوف واضحة، مما يجعل حركة السعر مدفوعة بشكل رئيسي بتقلبات الزخم حول النطاق الحالي.
في الرسم البياني لأربع ساعات، يتداول زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي عند 0.7251، محافظًا على تحيز صعودي بناء حيث يستقر جيدًا فوق المتوسط المتحرك الأسي 200 فترة عند 0.7131. يشير موقع السعر فوق هذا المتوسط المتحرك طويل الأجل إلى استمرار الطلب الأساسي، في حين يشير مؤشر القوة النسبية الستوكاستيك حول منتصف الخمسينيات إلى زخم صعودي معتدل دون الإشارة بعد إلى ظروف تشبع شرائي.
على الجانب الهبوطي، يمثل المتوسط المتحرك الأسي 200 فترة عند 0.7131 الدعم الهيكلي الأساسي، وكسر حاسم دون هذه المنطقة سيضعف النغمة البناءة الحالية. مع عدم وجود مستويات مقاومة قريبة مستمدة من المؤشرات المقدمة، يبدو أن الثيران يحتفظون بالمبادرة على المدى القريب طالما استمر الزوج في التداول فوق هذا المتوسط المتحرك الرئيسي.
(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)
أسئلة شائعة عن الدولار الأسترالي
أحد أهم العوامل بالنسبة للدولار الأسترالي AUD هي مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الأسترالي RBA. لأن أستراليا دولة غنية بالموارد، هناك محرك رئيسي آخر وهو أسعار أكبر صادراتها، وهو خام الحديد. تعد صحة الاقتصاد الصيني، أكبر شريك تجاري لها، أحد العوامل، فضلاً عن التضخم في أستراليا، معدل نموها والميزات التجاري. تعد معنويات السوق - سواء كان المستثمرون يستحوذون على أصول أكثر خطورة (الإقبال على المخاطرة) أو يبحثون عن ملاذات آمنة (تجنب المخاطرة) - عاملاً أيضًا، حيث أن الإقبال على المخاطرة إيجابياً بالنسبة للدولار الأسترالي.
يؤثر البنك الاحتياطي الأسترالي RBA على الدولار الأسترالي AUD من خلال تحديد مستويات معدلات الفائدة التي يمكن أن تُقرض بها البنوك الأسترالية بعضها البعض. هذا يؤثر على مستويات معدلات الفائدة في الاقتصاد بوجه عام. الهدف الرئيسي للبنك الاحتياطي الأسترالي RBA هو الحفاظ على معدل تضخم مستقر عند 2-3٪ من خلال تعديل معدلات الفائدة بالرفع أو الخفض. معدلات الفائدة المرتفعة نسبيًا مقارنة بالبنوك المركزية الكبرى الأخرى تدعم الدولار الأسترالي AUD، والعكس بالنسبة لمعدلات الفائدة المنخفضة نسبيًا. يمكن أن يستخدم البنك الاحتياطي الأسترالي RBA أيضًا التيسير الكمي والتشديد الكمي من أجل التأثير على أوضاع الائتمان، حيث يكون تأثير الأول سلبياً على الدولار الأسترالي والأخير إيجابيًا على الدولار الأسترالي.
تعد الصين أكبر شريك تجاري لأستراليا، وبالتالي فإن صحة الاقتصاد الصيني لها تأثير أساسي على قيمة الدولار الأسترالي AUD. عندما يكون أداء الاقتصاد الصيني جيدًا، فإنه يشتري مزيد من المواد الخام والسلع والخدمات من أستراليا، مما يرفع الطلب على الدولار الأسترالي ويرفع قيمته. العكس هو الحال عندما لا ينمو الاقتصاد الصيني بالسرعة المتوقعة. وبالتالي، غالبًا ما يكون للمفاجآت الإيجابية أو السلبية في بيانات النمو الصيني تأثير مباشر على الدولار الأسترالي وأزواجه.
يعد خام الحديد أكبر صادرات أستراليا، حيث يمثل 118 مليار دولار سنويًا وفقًا لبيانات عام 2021، وتعتبر الصين وجهتها الرئيسية. وبالتالي فإن أسعار خام الحديد يمكن أن تكون محركًا للدولار الأسترالي. بوجه عام، إذا ارتفعت أسعار خام الحديد، يرتفع الدولار الأسترالي AUD أيضًا، مع زيادة الطلب الإجمالي على العملة. العكس هو الحال إذا انخفضت أسعار خام الحديد. تميل أسعار خام الحديد المرتفعة أيضًا إلى زيادة احتمالية تسجيل ميزان تجاري إيجابي لأستراليا، وهو أمر إيجابي أيضًا للدولار الأسترالي AUD.
الميزان التجاري، وهو الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها في مقابل ما تدفعه مقابل وارداتها، هو عامل آخر يمكن أن يؤثر على قيمة الدولار الأسترالي. إذا أنتجت أستراليا صادرات مطلوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من فائض الطلب الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء صادراتها في مقابل ما تنفقه لشراء الواردات. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي يعزز الدولار الأسترالي AUD، مع تأثير عكسي إذا كان الميزان التجاري سلبياً.
مقالات مقترحة
