مؤشر داو جونز الصناعي مستقر مع ارتفاع النفط بعد رفض إيران وتركيز على مؤشر أسعار المستهلكين CPI
- تداولات العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) ثابتة بينما يستوعب المتداولون رفض ترامب لعرض إيران الأخير لوقف إطلاق النار.
- قفزت أسعار النفط بأكثر من 2% مع استمرار إغلاق مضيق هرمز بشكل فعّال.
- تستعد الأسواق لتقرير مؤشر أسعار المستهلك (CPI) لشهر أبريل يوم الثلاثاء، وهو أهم قراءة اقتصادية كلية لهذا الأسبوع.
افتتحت العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم الأمريكية الأسبوع دون تغيير يذكر بينما تزن وول ستريت تجدد التوتر في المواجهة بين الولايات المتحدة وإيران مقابل قراءة التضخم البارزة لهذا الأسبوع. حافظت العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) على استقرارها فوق 49500 في تداولات ما قبل السوق، مع تراجع طفيف لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 وتراجع مؤشر ناسداك المركب بعد الإغلاق القياسي يوم الجمعة. تفوق مؤشر راسل 2000، مدعوماً بطلب على قطاع الطاقة والصناعات الصغيرة.
ترامب يرفض عرض إيران، وارتفاع النفط
فجر الرئيس ترامب يوم الأحد رد إيران على أحدث اقتراح أمريكي لوقف إطلاق النار، واصفًا إياه بأنه "غير مقبول تمامًا" على وسائل التواصل الاجتماعي، محذرًا من أن الهدنة على "دعم حياة ضخم." تضمنت المقترحات المضادة لطهران بحسب التقارير اعترافًا بسيادتها على مضيق هرمز ومطالبة بتعويضات حرب، إلى جانب رفض تفكيك البنية التحتية لتخصيب اليورانيوم. مع استمرار إغلاق الممر المائي بشكل فعّال بعد 10 أسابيع، ارتفع خام غرب تكساس الوسيط (WTI) بأكثر من 2% نحو 97 دولارًا للبرميل، بينما تجاوز خام برنت 103 دولارات. حافظت الهجمات بالطائرات المسيرة على الكويت والإمارات وسفينة شحن في المياه القطرية خلال عطلة نهاية الأسبوع على وجود علاوة المخاطر الجيوسياسية بقوة في أسواق الطاقة.
مؤشر أسعار المستهلك لشهر أبريل في مركز الاهتمام
يعد مؤشر أسعار المستهلك (CPI) يوم الثلاثاء القراءة الاقتصادية الوحيدة ذات الأهمية الحقيقية هذا الأسبوع. يتوقع الإجماع ارتفاع مؤشر أسعار المستهلك الرئيسي بنسبة 0.6% على أساس شهري و3.7% على أساس سنوي في أبريل، مع ارتفاع مؤشر أسعار المستهلك الأساسي بنسبة 0.3% شهريًا و2.7% سنويًا. سيقدم الإصدار أول قراءة واضحة حول مدى تأثير صدمة النفط على الفئات غير المتعلقة بالطاقة. مفاجأة في المؤشر الأساسي تتجاوز 0.3% ستقضي عمليًا على ما تبقى من آمال خفض الفائدة في 2026؛ حيث تشير أداة CME FedWatch إلى احتمال تجاوز 95% لبقاء السياسة دون تغيير في اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) الشهر المقبل، مع تسعير الأسواق لعدم وجود خفض للفائدة لبقية العام. ألغى بنك أوف أمريكا رسميًا توقع خفض 2026، بينما يتوقع جي بي مورغان بقاء التضخم السنوي فوق 3% حتى عام 2027.
ارتفاع إنتل بعد صفقة شرائح مع أبل
تصدر سهم إنتل (INTC) قائمة الرابحين في تداولات ما قبل السوق، مرتفعًا حتى 6% بعد أن أفادت صحيفة وول ستريت جورنال بأن شركة تصنيع الشرائح توصلت إلى اتفاق مبدئي مع أبل (AAPL) لتصنيع بعض الشرائح المستخدمة في أجهزة أبل. رفع الخبر قطاع أشباه الموصلات الأوسع، مع ارتفاع سهم ميكرون تكنولوجي (MU) بأكثر من 3% وقفز سهم SK Hynix الكوري الجنوبي بنسبة 12% على تقارير منفصلة عن احتمال إضراب عمال سامسونج قد يضيق إمدادات الذاكرة. ارتفع سهم أبل بتعاطف، بينما صعد سهم لومنتوم (LITE) حوالي 4% بعد إضافته إلى مؤشر ناسداك-100. تداول سهم نفيديا (NVDA) بقوة مع استمرار قطاع الذكاء الاصطناعي في تحديد اتجاه المؤشر.
قفزة موديرنا بسبب فيروس الهنتا، وتراجع بالانتير
كانت موديرنا (MRNA) من أكبر الأسهم حركة، حيث قفزت حتى 12% بعد أن أبلغ مسؤولو الصحة الأمريكيون عن إيجابية أحد الركاب في رحلة إعادة التوطين لفيروس الهنتا من سلالة الأنديز. أكدت الشركة أنها كانت تطور بالفعل لقاحًا مرشحًا لفيروس الهنتا قبل تفشي المرض على متن سفينة الرحلات هوندياس، مستفيدة من ارتفاع بنسبة 12% يوم الجمعة. على الجانب الآخر، تراجع سهم بالانتير (PLTR) بأكثر من 2% بسبب مخاوف تقييمية مستمرة عقب تقرير الربع الأول الأسبوع الماضي، بينما انخفض سهم وينديز (WEN) حوالي 3% بعد أن خفض جي بي مورغان تصنيف سلسلة البرغر إلى تحت الوزن مع هدف سعر أقل بكثير.
باول يغادر، ووارش ينتظر في الخلفية
بالإضافة إلى المشهد الاقتصادي، تنتهي فترة ولاية رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed) جيروم باول رسميًا يوم الجمعة 15 مايو. من المتوقع أن يؤكد مجلس الشيوخ تعيين كيفن وارش خلفًا له هذا الأسبوع، مما يمثل أول انتقال لرئيس الاحتياطي الفيدرالي منذ 2018. حتى الآن، تجاهلت الأسواق هذا التسليم جزئيًا لأن محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) لشهر أبريل أظهر بالفعل اعتراض ثلاثة أعضاء على لغة بيان السياسة واعتراض محافظ ميران لصالح خفض بمقدار 25 نقطة أساس. سواء كان وارش أكثر أو أقل تشددًا من باول فهو أمر ثانوي على المدى القريب، مع ضمان قراءة مؤشر أسعار المستهلك الساخنة إبقاء الاحتياطي الفيدرالي على موقفه بغض النظر عن شاغل المنصب. على صعيد منفصل، يتوجه ترامب إلى بكين من الأربعاء إلى الجمعة لقمة مع شي جين بينغ، حيث من المتوقع أن تهيمن الحرب في إيران وضوابط تصدير الذكاء الاصطناعي على جدول الأعمال.
مخطط داو جونز لمدة 5 دقائق
أسئلة شائعة عن مؤشر داو جونز
يعد مؤشر داو جونز الصناعي، أحد أقدم مؤشرات سوق الأوراق المالية في العالم، حيث يتكون من أكثر 30 سهمًا متداولًا في الولايات المتحدة. يتم تحديد قيمة المؤشر وفقاً للأسعار وليس وفقاً للقيمة السوقية. يتم حسابه عن طريق جمع أسعار الأسهم المكونة وقسمتها على عامل، وهو حاليًا 0.152. أسس المؤشر تشارلز داو، الذي أسس أيضًا صحيفة وول ستريت جورنال. خلال السنوات اللاحقة، تعرض لانتقادات لعدم تمثيله الأسهم على نطاق واسع بما فيه الكفاية لأنه يتتبع 30 سهماً فقط، على عكس المؤشرات الأوسع مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500.
هناك عديد من العوامل المختلفة التي تحرك مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. الأداء الكلي للشركات المكونة الذي يتم الكشف عنه في تقارير أرباح الشركات الفصلية هو العامل الرئيسي. تساهم بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية والعالمية أيضًا في التأثير على معنويات المستثمرين. مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed تؤثر أيضًا على مؤشر داو جونز الصناعي DJIA لأنها تؤثر على تكلفة الائتمان، والتي تعتمد عليها عديد من الشركات بشكل كبير. وبالتالي، يمكن أن يكون التضخم محركًا رئيسيًا وكذلك مقاييس أخرى تؤثر على قرارات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
نظرية داو هي طريقة لتحديد الاتجاه الأساسي لسوق الأوراق المالية طورها تشارلز داو. تتمثل إحدى الخطوات الرئيسية في مقارنة اتجاه متوسط مؤشر داو جونز الصناعي DJIA ومتوسط مؤشر داو جونز للنقل DJTA وتتبع الاتجاهات فقط، حيث يتحرك كلاهما في نفس الاتجاه. حجم التداول هو معيار تأكيدي. تستخدم النظرية عناصر تحليل القمة والقاع. تفترض نظرية داو ثلاث مراحل للاتجاه: التراكم، عندما تبدأ الأموال الذكية في الشراء أو البيع؛ المشاركة العامة، عندما ينضم الجمهور الأوسع؛ والتوزيع، عندما تخرج الأموال الذكية.
هناك عدد من الطرق لتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. أحد هذه الطرق هو استخدام صناديق الاستثمار المتداولة ETFs التي تسمح للمستثمرين بتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA باعتباره ورقة مالية واحدة، بدلاً من الاضطرار إلى شراء أسهم في جميع الشركات الثلاثين المكونة للمؤشر. من الأمثلة الرائدة على ذلك صندوق الاستثمار المتداول في مؤشر داو جونز الصناعي SPDR - DIA. العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي DJIA تمكن المتداولين من المضاربة على القيمة المستقبلية للمؤشر وتوفر الخيارات الحق في ذلك، ولكن ليس الالتزام، في شراء أو بيع المؤشر بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. تمكن صناديق الاستثمار المشتركة المستثمرين من شراء حصة من محفظة متنوعة من أسهم مؤشر داو جونز الصناعي DJIA، وبالتالي توفر التعرض للمؤشر بشكل إجمالي.
مقالات مقترحة
