توقعات أسعار زوج دولار أسترالي/دولار أمريكي AUD/USD: تتجه الأنظار نحو حركة صعود جديدة فوق 0.7150 بفضل رهانات بنك الاحتياطي الأسترالي المتشددة
- قفز زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD إلى ما يقرب من 0.7110 حيث يتفوق الدولار الأسترالي وسط توقعات تشديد من بنك الاحتياطي الأسترالي RBA.
- صرح بولوك من بنك الاحتياطي الأسترالي بأن البنك المركزي قد يرفع أسعار الفائدة لإعادة التضخم إلى هدف 2%.
- قد يؤدي ارتفاع التضخم في المصانع الأمريكية إلى تقليل توقعات السوق القريبة بموقف تيسيري من الاحتياطي الفيدرالي.
يتداول زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD مرتفعًا بنسبة 0.2% ليصل إلى ما يقرب من 0.7110 خلال جلسة التداول الآسيوية يوم الثلاثاء. يتداول الزوج الأسترالي بقوة حيث يتفوق الدولار الأسترالي (AUD) على نظرائه، بعد تصريحات تشديد من محافظة بنك الاحتياطي الأسترالي RBA ميشيل بولوك حول آفاق السياسة النقدية.
"مجلس الإدارة غير متأكد مما إذا كانت الظروف المالية مقيدة بما فيه الكفاية لإعادة التضخم إلى منتصف الهدف في إطار زمني معقول"، قال بولوك في وقت سابق من اليوم. حذر بولوك من الضغوط التضخمية المتزايدة وسط الحرب المستمرة في الشرق الأوسط، وأن البنك المركزي في وضع جيد للاستجابة.
في اجتماع فبراير، رفع بنك الاحتياطي الأسترالي سعر الفائدة الرسمي (OCR) بمقدار 25 نقطة أساس إلى 3.85%، مشيرًا إلى مخاطر التضخم الصاعدة، وفتح الباب لمزيد من تشديد السياسة النقدية.
في الوقت نفسه، يتداول الدولار الأمريكي (USD) بقوة حيث زادت طلبات الملاذ الآمن وسط الحرب بين الولايات المتحدة (US) وإسرائيل وإيران.
في الولايات المتحدة، من المتوقع أن يعزز ارتفاع التضخم على مستوى المصانع تكهنات السوق بأن الاحتياطي الفيدرالي (Fed) سيبقي أسعار الفائدة ثابتة عند مستوياتها الحالية في المدى القريب. أظهر تقرير مؤشر مديري المشتريات التصنيعي ISM يوم الاثنين أن المكون الفرعي للأسعار المدفوعة - الذي يتتبع التغيرات في الأسعار المدفوعة للمدخلات مثل العمالة والمواد الخام - قفز إلى 70.5 مقابل تقديرات بلغت 59.5 والقراءة السابقة 59.0.
تحليل فني لزوج AUD/USD
-1772512049917-1772512049920.png)
ارتفع زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD إلى ما يقرب من 0.7110 في التداول الآسيوي. الاتجاه على المدى القريب صعودي حيث يحتفظ السعر فوق المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لمدة 20 يومًا، مما يدعم سلسلة من الإغلاقات الأعلى التي تم رؤيتها خلال الأسابيع الأخيرة. يتماسك الزوج تحت القمم الأخيرة، مما يشير إلى توقف بدلاً من انعكاس بينما يستمر المتوسط المتحرك الأسي 20 يومًا في تتبع السعر.
مؤشر القوة النسبية (RSI) لمدة 14 يومًا فوق 60.00 يبقى في المنطقة الإيجابية، مما يشير إلى زخم صعودي مستمر دون إشارة تشبع شرائي في الوقت الحالي.
يظهر الدعم الأولي عند 0.7050، بالقرب من المتوسط المتحرك الأسي 20 يومًا، مع كسر أدنى من ذلك يعرض الزوج لمخاطر تراجع أعمق نحو المستوى النفسي 0.7000. إذا فشلت تلك المنطقة، سيتحول التركيز إلى أدنى مستوى في 6 فبراير حول 0.6900 كالمستوى الهبوطي التالي. على الجانب العلوي، فإن القمة الثلاثية حول 0.7150 هي المقاومة الفورية، وإغلاق يومي فوقها سيفتح الطريق نحو 0.7200. طالما أن السعر يحتفظ فوق 0.7050، فإن الانخفاضات من المرجح أن تجذب المشترين بدلاً من الإشارة إلى انعكاس هبوطي مستدام.
(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)
أسئلة شائعة عن بنك الاحتياطي الأسترالي
يحدد البنك الاحتياطي الأسترالي RBA معدلات الفائدة ويُدير السياسة النقدية لأستراليا. يتم اتخاذ القرارات من قبل مجلس المحافظين في 11 اجتماعًا سنويًا واجتماعات طارئة مخصصة حسب الحاجة. يتلخص التفويض الأساسي للبنك الاحتياطي الأسترالي RBA في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني معدل تضخم يتراوح بين 2% إلى 3%، ولكنه أيضاً "يساهم في استقرار العملة، التشغيل الكامل للعمالة، الازدهار الاقتصادي ورفاهية الشعب الأسترالي". الأداة الرئيسية لتحقيق ذلك هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. سوف تؤدي أسعار الفائدة المرتفعة نسبيًا إلى تعزيز الدولار الأسترالي AUD والعكس صحيح. تشمل أدوات البنك الاحتياطي الأسترالي RBA الأخرى التيسير الكمي والتشديد الكمي.
بينما كان يُعتقد دائمًا أن التضخم عامل سلبي للعملات لأنه يقلل من قيمة المال بوجه عام، فإن العكس هو الحال في العصر الحديث مع تخفيف ضوابط رأس المال عبر الحدود. يميل التضخم المرتفع بشكل معتدل الآن إلى دفع البنوك المركزية إلى رفع معدلات الفائدة، وهو ما يؤدي بدوره إلى جذب المزيد من تدفقات رأس المال من المستثمرين العالميين الباحثين عن مكان مربح للاحتفاظ بأموالهم. يؤدي ذلك إلى زيادة الطلب على العملة المحلية، والتي في حالة أستراليا هي الدولار الأسترالي.
تقيس بيانات الاقتصاد الكلي صحة الاقتصاد ويمكن أن يكون لها تأثير على قيمة عملته. يفضل المستثمرون استثمار رؤوس أموالهم في الاقتصادات الآمنة والمتنامية بدلاً من الاقتصادات غير المستقرة التي تعاني من انكماش. تؤدي تدفقات رأس المال الأكبر إلى زيادة الطلب الإجمالي وقيمة العملة المحلية. يمكن للمؤشرات التقليدية، مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيعي والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر على الدولار الأسترالي AUD. قد يشجع اقتصاد قوي البنك الاحتياطي الأسترالي RBA على رفع معدلات الفائدة، مما يدعم أيضًا الدولار الأسترالي AUD.
التيسير الكمي QE هو أداة تُستخدم في المواقف القصوى عندما لا يكون خفض معدلات الفائدة كافياً لاستعادة تدفق الائتمان في الاقتصاد. التيسير الكمي QE هو العملية التي يقوم من خلالها البنك الاحتياطي الأسترالي RBA بطباعة الدولار الأسترالي AUD بغرض شراء الأصول - عادة سندات حكومية أو سندات الشركات - من المؤسسات المالية، وبالتالي تزويدها بالسيولة التي تشتد الحاجة إليها. عادة ما يؤدي التيسير الكمي QE إلى دولار أسترالي أضعف.
التشديد الكمي QT هو عكس التيسير الكمي QE. يتم تنفيذه بعد التيسير الكمي QE عندما يكون التعافي الاقتصادي جاريًا ويبدأ التضخم في الارتفاع. بينما في برنامج التيسير الكمي QE، يقوم البنك الاحتياطي الأسترالي RBA بشراء السندات الحكومية وسندات الشركات من المؤسسات المالية لتزويدها بالسيولة، فإنه في التشديد الكمي QT، يتوقف البنك الاحتياطي الأسترالي RBA عن شراء مزيد من الأصول، ويتوقف عن إعادة استثمار رأس المال المُستحق على السندات التي يحتفظ بها بالفعل. سوف يكون ذلك إيجابيًا (أو صعوديًا) للدولار الأسترالي.
مقالات مقترحة
