مؤشر الدولار الأمريكي يرتفع إلى أعلى مستوياته خلال خمسة أسابيع مع زيادة الطلب على الملاذات الآمنة بسبب الصراع في الشرق الأوسط
- ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي بشكل حاد فوق 98.00 مع سيطرة العزوف عن المخاطرة على الأسواق بعد الضربات الأمريكية الإسرائيلية على إيران.
- أسفرت الضربات المشتركة الأمريكية الإسرائيلية على إيران عن مقتل القائد الأعلى خامنئي وأثارت هجمات انتقامية عبر الخليج، حيث أغلقت الحرس الثوري الإيراني فعليًا مضيق هرمز أمام الشحن.
قفز مؤشر DXY حوالي %0.85 يوم الاثنين، متجاوزًا مستوى 98.00 ليصل إلى أعلى مستوى خلال الجلسة حوالي 98.75، وهو أقوى قراءة له في خمسة أسابيع. يمثل هذا التحرك اختراقًا حاسمًا من النطاق المتقلب بين 95.50 و98.00 الذي احتوى السعر منذ أواخر يناير، حيث ألغت شمعة صعودية قوية يوم الاثنين حالة عدم اليقين التي تراكمت على مدى الأسبوعين الماضيين من الارتفاعات المتوقفة بالقرب من 98.00.
أرسلت الضربات العسكرية المشتركة الأمريكية الإسرائيلية على إيران خلال عطلة نهاية الأسبوع تحت عملية الغضب الملحمي صدمات عبر الأسواق العالمية. أدى مقتل القائد الأعلى آية الله علي خامنئي وهجمات إيران الانتقامية بالصواريخ والطائرات المسيرة على الأصول الأمريكية عبر الخليج، بما في ذلك في الإمارات وقطر والبحرين والسعودية، إلى هروب واسع نحو الأمان. وقد أدى الإغلاق الفعلي لمضيق هرمز، الذي تمر عبره حوالي %20 من إمدادات النفط والغاز العالمية، إلى تفاقم مزاج العزوف عن المخاطرة ودفع أسعار النفط الخام للارتفاع بشكل حاد.
على الصعيد الكلي، أبقى الاحتياطي الفيدرالي (Fed) على معدلات الفائدة عند %3.50 إلى %3.75 في يناير، وأظهرت محاضر ذلك الاجتماع أن عدة مشاركين ناقشوا إمكانية رفع أسعار الفائدة إذا استمر التضخم فوق الهدف. عزز مؤشر أسعار المنتجين (PPI) يوم الجمعة هذا الحذر، حيث ارتفع مؤشر PPI الرئيسي بنسبة %0.5 على أساس شهري، متجاوزًا التوقعات البالغة %0.3. دفعت أسواق المال أول تخفيض كامل التسعير إلى يوليو، مع تسعير حوالي 50 نقطة أساس من التخفيف الإجمالي بحلول نهاية العام.
الرسم البياني اليومي لمؤشر DXY
التحليل الفني
في الرسم البياني اليومي، يتداول مؤشر الدولار الفوري عند 98.52. التحيز على المدى القريب صعودي بشكل طفيف حيث يستقر السعر فوق المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا ويستقر بعد التراجع الأخير. لقد استقر المتوسط المتحرك قصير الأجل تحت 98.00، مما يشير إلى دعم ناشئ تحت السعر الفوري بدلاً من مرحلة اتجاه. لقد دفع مؤشر الاستوكاستك مرة أخرى إلى منطقة التشبع الشرائي ولكن دون تراجع، مما يشير إلى ضغط صعودي مستمر بدلاً من انعكاس وشيك.
يقع الدعم الأولي عند المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا بالقرب من 97.90، يليه منطقة التذبذب الأخيرة حول 97.60 إذا استعاد البائعون السيطرة. ستكشف تراجعات أعمق عن دعم ثانوي قريب من 97.10. على الجانب الصاعد، تقع المقاومة الفورية عند أعلى مستوى حديث بالقرب من 98.80، مع فتح الاختراق فوق هذا المستوى الطريق نحو المنطقة النفسية 99.50 حيث يتحرك المتوسط المتحرك الأسي 200 يوم الهابط وقد يحد من المكاسب.
في الرسم البياني الأسبوعي، يتداول مؤشر الدولار الفوري عند 98.53. التحيز على المدى القريب محايد مع ميل طفيف نحو الهبوط حيث يستقر السعر دون المتوسط المتحرك الأسي 200 أسبوعًا المنحدر برفق بالقرب من 100.80، مما يبرز الاتجاه الهبوطي الأوسع الذي لا يزال سائدًا. تشير الارتدادات الأخيرة لمؤشر الاستوكاستك من أدنى الثلاثينيات نحو منتصف الأربعينيات إلى استعادة الزخم، ومع ذلك يبقى المؤشر في النطاق المتوسط، مما يشير إلى قلة الاقتناع الاتجاهي ويعارض انعكاس صعودي واضح في هذه المرحلة.
تتوافق المقاومة الأولية بالقرب من 99.50، حيث تتجمع أعلى المستويات الأسبوعية الأخيرة تحت المتوسط طويل الأجل، مع فتح الاختراق فوقها المنطقة 100.80 كحاجز صعودي التالي. على الجانب الهبوطي، يظهر الدعم الفوري حول 97.75، وهو الإغلاق الأسبوعي السابق، يليه 97.00 كالمستوى التالي الذي سيصبح في بؤرة التركيز إذا استعاد البائعون السيطرة. ستعزز الحركة المستدامة دون 97.00 الهيكل الهبوطي السائد على المدى الطويل، بينما يحتاج الإغلاق الأسبوعي فوق 100.80 إلى تغيير التحيز نحو مرحلة صعودية أكثر ديمومة.
(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)
أسئلة شائعة عن الدولار الأمريكي
الدولار الأمريكي USD هو العملة الرسمية للولايات المتحدة الأمريكية، والعملة "الفعلية" لعدد كبير من البلدان الأخرى، حيث يتم تداوله إلى جانب الأوراق النقدية المحلية. هو العملة الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل أكثر من 88٪ من إجمالي حجم تداول العملات الأجنبية العالمي، أو ما متوسطه 6.6 تريليون دولار من المعاملات يوميًا، وفقًا لبيانات من عام 2022. بعد الحرب العالمية الثانية، تولى الدولار الأمريكي زمام الأمور من الجنيه الاسترليني كعملة احتياطية في العالم. خلال معظم تاريخه، كان الدولار الأمريكي مدعومًا من الذهب، حتى اتفاقية بريتون وودز في عام 1971 عندما اختفى معيار الذهب.
العامل الأكثر أهمية الذي يؤثر على قيمة الدولار الأمريكي هو السياسة النقدية، والتي يشكلها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يتولى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار (السيطرة على التضخم) وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. الأداة الأساسية لتحقيق هذين الهدفين هي تعديل معدلات الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة ويكون التضخم أعلى من مستهدف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed البالغ 2٪، فإن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed سوف يرفع معدلات الفائدة، مما يساعد قيمة الدولار الأمريكي. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بتخفيض معدلات الفائدة، مما يضغط على الدولار.
في الحالات القصوى، يمكن للاحتياطي الفيدرالي أيضًا طباعة مزيد من الدولارات وتفعيل التيسير الكمي QE. التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بزيادة تدفق الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. هو إجراء سياسي غير قياسي يستخدم عندما يجف الائتمان لأن البنوك لن تقرض بعضها البعض (بسبب الخوف من تخلف الطرف المقابل عن السداد). هو الملاذ الأخير عندما يكون من غير المرجح أن يؤدي خفض معدلات الفائدة ببساطة إلى تحقيق النتيجة الضرورية. لقد كان السلاح المفضل لدى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed لمكافحة أزمة الائتمان التي حدثت خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. يتضمن ذلك قيام البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بطباعة مزيد من الدولارات واستخدامها في شراء سندات الحكومة الأمريكية في الغالب من المؤسسات المالية. يؤدي التيسير الكمي عادةً إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي QT هو العملية العكسية التي بموجبها يتوقف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يُعيد استثمار رأس المال من السندات المستحقة التي يحتفظ بها في مشتريات جديدة. عادة ما يكون إيجابيًا بالنسبة للدولار الأمريكي.
مقالات مقترحة
