الدولار الأسترالي يرتفع بينما يبقى الدولار الأمريكي ثابتًا وسط توقعات سياسة الاحتياطي الفيدرالي
- الدولار الأسترالي يتلقى الدعم مع تعرض الدولار الأمريكي للضغط وسط توقعات متزايدة بتخفيضات أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي.
- ارتفع الائتمان في القطاع الخاص الأسترالي بنسبة 0.6% على أساس شهري في نوفمبر، بينما تسارع النمو على أساس سنوي إلى 7.4%، وهو الأسرع منذ يناير 2023.
- تراجع مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي إلى 2.7% في نوفمبر، بينما ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي إلى 2.6%، وكلاهما أقل من التوقعات.
يتقدم الدولار الأسترالي (AUD) مقابل الدولار الأمريكي (USD) يوم الجمعة، موسعًا مكاسبه لليوم الثاني على التوالي. يتلقى زوج AUD/USD الدعم حيث قد يفقد الدولار الأمريكي (USD) قوته وسط توقعات متزايدة بتخفيضات أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed) بعد تراجع مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي (CPI) بشكل غير متوقع في نوفمبر.
قد يتلقى الدولار الأسترالي الدعم من حذر المستثمرين بعد صدور توقعات تضخم المستهلك الأسترالي، التي ارتفعت إلى 4.7% في ديسمبر من أدنى مستوى لها في ثلاثة أشهر عند 4.5% في نوفمبر، مما يدعم موقف بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) المتشدد.
ارتفع الائتمان في القطاع الخاص الأسترالي بنسبة 0.6% على أساس شهري في نوفمبر، متجاوزًا التوقعات البالغة 0.2% ولكنه تباطأ عن زيادة أكتوبر البالغة 0.7%. على أساس سنوي، ارتفع نمو الائتمان إلى 7.4% من 7.3%، مسجلاً أسرع وتيرة منذ يناير 2023.
الدولار الأمريكي يفقد قوته وسط تراجع التضخم
- مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس قيمة الدولار الأمريكي مقابل ست عملات رئيسية، مستقر ويتداول حول 98.40 في وقت كتابة هذا التقرير. ينتظر المتداولون صدور مؤشر ثقة المستهلك من جامعة ميتشيغان لشهر ديسمبر، المقرر صدوره في وقت لاحق من يوم الجمعة.
- أفاد مكتب إحصاءات العمل الأمريكي (BLS) يوم الخميس بأن مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي (CPI) تراجع إلى 2.7% في نوفمبر. جاءت هذه القراءة أقل من إجماع السوق البالغ 3.1%. في الوقت نفسه، ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي الأمريكي، الذي يستثني أسعار المواد الغذائية والطاقة المتقلبة، بنسبة 2.6%، متجاوزًا التوقعات البالغة 3.0%. تمثل هذه النسبة أبطأ وتيرة منذ 2021.
- قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب يوم الخميس إن رئيس الاحتياطي الفيدرالي القادم سيكون شخصًا يؤمن بخفض أسعار الفائدة "بشكل كبير". أضاف ترامب أنه سيعلن قريبًا عن خليفة لرئيس الاحتياطي الفيدرالي الحالي جيروم باول.
- كرر محافظ الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر والر، الذي يُعتبر مرشحًا ليصبح رئيس البنك المركزي، موقفه المتشائم بشأن أسعار الفائدة خلال منتدى CNBC. قال: "نظرًا لأن التضخم لا يزال مرتفعًا، يمكننا أن نأخذ وقتنا - لا يوجد استعجال في خفض الأسعار. يمكننا خفض سعر السياسة تدريجيًا نحو المستوى المحايد."
- تظهر أداة CME FedWatch احتمالًا بنسبة 72.3% بأن تبقى الأسعار ثابتة في اجتماع الاحتياطي الفيدرالي في يناير، بانخفاض من 75.6% في اليوم السابق. في الوقت نفسه، ارتفعت احتمالية خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس إلى 27.7% من 24.4%.
- أظهر تقرير الوظائف لشهر نوفمبر في الولايات المتحدة نموًا في الوظائف بلغ 64 ألفًا، وهو ما يزيد قليلاً عن التوقعات، لكن أرقام أكتوبر تم تعديلها بشكل حاد نحو الأسفل، وارتفع معدل البطالة إلى 4.6%، وهو أعلى مستوى منذ 2021، مما يبرز تباطؤ سوق العمل تدريجيًا. كانت مبيعات التجزئة ثابتة على مدار الشهر، مما يعزز علامات فقدان الطلب الاستهلاكي للزخم.
- ينقسم مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي حول ما إذا كان هناك حاجة لمزيد من التخفيف في السياسة النقدية العام المقبل. وقد توقع المسؤولون في الاحتياطي الفيدرالي تخفيضًا واحدًا فقط في عام 2026، لكن بعض صانعي السياسة لا يرون أي تخفيضات أخرى. في الوقت نفسه، يتوقع المتداولون خفضين في أسعار الفائدة العام المقبل.
- يتوقع المتداولون أن يقدم بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) رفعًا في أسعار الفائدة في أقرب وقت في فبراير. يتوقع كل من بنك كومنولث الأسترالي وبنك أستراليا الوطني أن يبدأ بنك الاحتياطي الأسترالي في تشديد السياسة في وقت أقرب مما كان متوقعًا سابقًا، مشيرين إلى التضخم المستمر في اقتصاد محدود القدرة. جاءت توقعاتهم بعد أن حافظ البنك المركزي على موقفه المتشدد بشأن الأسعار في اجتماعه الأخير لعام 2025 الأسبوع الماضي. تسعر مقايضات أسعار الفائدة احتمالًا بنسبة 28% لرفع الأسعار في فبراير، وحوالي 41% في مارس، مع تسعير أغسطس بشكل كامل تقريبًا.
- ارتفع مؤشر مديري المشتريات التصنيعي الأولي في أستراليا من ستاندرد آند بورز إلى 52.2 في ديسمبر من 51.6 سابقًا، وفقًا للبيانات التي صدرت عن ستاندرد آند بورز يوم الثلاثاء. في الوقت نفسه، انخفض مؤشر مديري المشتريات الخدمي إلى 51.0 من 52.8، وانخفض مؤشر مديري المشتريات المركب إلى 51.1 من 52.6.
- أفاد مكتب الإحصاءات الأسترالي الأسبوع الماضي بأن معدل البطالة استقر عند 4.3% في نوفمبر. جاءت هذه النسبة أقل من إجماع السوق البالغ 4.4%. علاوة على ذلك، جاءت بيانات التغير في التوظيف الأسترالي عند -21.3 ألف في نوفمبر مقارنة بـ 41.1 ألف في أكتوبر (تم تعديلها من 42.2 ألف)، مقارنة بتوقعات الإجماع البالغة 20 ألف.
الدولار الأسترالي يبقى ضمن منطقة دعم متقاربة حول 0.6600
يتداول زوج AUD/USD دون 0.6620 يوم الجمعة. يُظهر التحليل الفني للرسم البياني اليومي أن الزوج يقع تحت اتجاه القناة الصاعدة، مما يعكس ضعف التحيز الصعودي. يميل المتوسط المتحرك الأسي لمدة تسعة أيام (EMA) نحو الأعلى، ويجلس فوق السعر الحالي ويحد من محاولات التمديد. ارتفع المتوسط القصير الأجل بشكل مستمر على مدار الأسبوعين الماضيين، مما يشير إلى تحسن التحيز الصعودي.
يؤكد مؤشر القوة النسبية (RSI) لمدة 14 يومًا عند 56.76 (محايد-صعودي) على بناء الزخم. يحافظ الزوج على اتجاه صعودي معتدل حيث يظل ميل المتوسط المتحرك الأسي لمدة تسعة أيام إيجابي بينما يتماسك السعر تحت المتوسط. لقد تبرد مؤشر القوة النسبية من قراءات التشبع الشرائي التي شوهدت في وقت سابق من هذا الشهر، لكنه لا يزال فوق خط المنتصف، مما يبقي الثيران في السيطرة.
يختبر زوج AUD/USD المتوسط المتحرك الأسي لمدة تسعة أيام عند 0.6621. قد يؤدي الارتداد نحو القناة الصاعدة إلى إحياء التحيز الصعودي ودعم الزوج لاختبار أعلى مستوى له في ثلاثة أشهر عند 0.6685، يليه 0.6707، وهو الأعلى منذ أكتوبر 2024. على الجانب السلبي، قد ينخفض زوج AUD/USD نحو المستوى النفسي 0.6500، يليه أدنى مستوى له في ستة أشهر عند 0.6414، المسجل في 21 أغسطس.
سعر الدولار الأسترالي اليوم
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في دولار أسترالي (AUD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة اليوم.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.01% | -0.02% | 0.09% | -0.02% | -0.03% | -0.04% | 0.06% | |
| EUR | 0.00% | -0.01% | 0.11% | -0.01% | -0.02% | -0.03% | 0.07% | |
| GBP | 0.02% | 0.00% | 0.13% | 0.00% | -0.03% | -0.02% | 0.07% | |
| JPY | -0.09% | -0.11% | -0.13% | -0.10% | -0.12% | -0.13% | -0.04% | |
| CAD | 0.02% | 0.00% | -0.01% | 0.10% | -0.02% | -0.04% | 0.07% | |
| AUD | 0.03% | 0.02% | 0.03% | 0.12% | 0.02% | -0.01% | 0.08% | |
| NZD | 0.04% | 0.03% | 0.02% | 0.13% | 0.04% | 0.00% | 0.09% | |
| CHF | -0.06% | -0.07% | -0.07% | 0.04% | -0.07% | -0.08% | -0.09% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت دولار أسترالي من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى دولار أمريكي، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل AUD (الأساس/عملة التسعير)/USD (عملة الاقتباس).
أسئلة شائعة عن الدولار الأسترالي
أحد أهم العوامل بالنسبة للدولار الأسترالي AUD هي مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الأسترالي RBA. لأن أستراليا دولة غنية بالموارد، هناك محرك رئيسي آخر وهو أسعار أكبر صادراتها، وهو خام الحديد. تعد صحة الاقتصاد الصيني، أكبر شريك تجاري لها، أحد العوامل، فضلاً عن التضخم في أستراليا، معدل نموها والميزات التجاري. تعد معنويات السوق - سواء كان المستثمرون يستحوذون على أصول أكثر خطورة (الإقبال على المخاطرة) أو يبحثون عن ملاذات آمنة (تجنب المخاطرة) - عاملاً أيضًا، حيث أن الإقبال على المخاطرة إيجابياً بالنسبة للدولار الأسترالي.
يؤثر البنك الاحتياطي الأسترالي RBA على الدولار الأسترالي AUD من خلال تحديد مستويات معدلات الفائدة التي يمكن أن تُقرض بها البنوك الأسترالية بعضها البعض. هذا يؤثر على مستويات معدلات الفائدة في الاقتصاد بوجه عام. الهدف الرئيسي للبنك الاحتياطي الأسترالي RBA هو الحفاظ على معدل تضخم مستقر عند 2-3٪ من خلال تعديل معدلات الفائدة بالرفع أو الخفض. معدلات الفائدة المرتفعة نسبيًا مقارنة بالبنوك المركزية الكبرى الأخرى تدعم الدولار الأسترالي AUD، والعكس بالنسبة لمعدلات الفائدة المنخفضة نسبيًا. يمكن أن يستخدم البنك الاحتياطي الأسترالي RBA أيضًا التيسير الكمي والتشديد الكمي من أجل التأثير على أوضاع الائتمان، حيث يكون تأثير الأول سلبياً على الدولار الأسترالي والأخير إيجابيًا على الدولار الأسترالي.
تعد الصين أكبر شريك تجاري لأستراليا، وبالتالي فإن صحة الاقتصاد الصيني لها تأثير أساسي على قيمة الدولار الأسترالي AUD. عندما يكون أداء الاقتصاد الصيني جيدًا، فإنه يشتري مزيد من المواد الخام والسلع والخدمات من أستراليا، مما يرفع الطلب على الدولار الأسترالي ويرفع قيمته. العكس هو الحال عندما لا ينمو الاقتصاد الصيني بالسرعة المتوقعة. وبالتالي، غالبًا ما يكون للمفاجآت الإيجابية أو السلبية في بيانات النمو الصيني تأثير مباشر على الدولار الأسترالي وأزواجه.
يعد خام الحديد أكبر صادرات أستراليا، حيث يمثل 118 مليار دولار سنويًا وفقًا لبيانات عام 2021، وتعتبر الصين وجهتها الرئيسية. وبالتالي فإن أسعار خام الحديد يمكن أن تكون محركًا للدولار الأسترالي. بوجه عام، إذا ارتفعت أسعار خام الحديد، يرتفع الدولار الأسترالي AUD أيضًا، مع زيادة الطلب الإجمالي على العملة. العكس هو الحال إذا انخفضت أسعار خام الحديد. تميل أسعار خام الحديد المرتفعة أيضًا إلى زيادة احتمالية تسجيل ميزان تجاري إيجابي لأستراليا، وهو أمر إيجابي أيضًا للدولار الأسترالي AUD.
الميزان التجاري، وهو الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها في مقابل ما تدفعه مقابل وارداتها، هو عامل آخر يمكن أن يؤثر على قيمة الدولار الأسترالي. إذا أنتجت أستراليا صادرات مطلوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من فائض الطلب الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء صادراتها في مقابل ما تنفقه لشراء الواردات. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي يعزز الدولار الأسترالي AUD، مع تأثير عكسي إذا كان الميزان التجاري سلبياً.
مقالات مقترحة
