投資慧眼Insights - 考慮到對GPU等AI基礎設施的需求仍將強勁，高盛持續看好輝達的成長前景。
8月28日美股盤後，輝達（NVDA）將公佈2025財年Q2業績報告。
高盛預計，得益於資料中心營收成長和強勁的營運槓桿，輝達Q2營收和每股盈餘均將超預期，分別達到297.69億美元和0.68美元，分別較市場預期高出4.1%和5.9% 。
2025年的每股盈餘將達到4.16美元，較市場普遍預期高出11%。
其中H100、H200和Spectrum-X將成為Q2收入成長的關鍵驅動力，台積電CoWoS產能的階梯式成長也可能從供給側支撐營收成長。
高盛繼續維持對輝達的「買進」評級，給予與135美元的目標價，較目前股價還有8%的上漲空間。
年初至今，輝達（NVDA）股價已上漲153%。
【圖源：TradingView；2024年輝達（NVDA）股價走勢】
華爾街對輝達的前景出現巨大分歧
由於輝達漲幅過大，市場對輝達的「信仰」正在分化。
根據23家大型對沖基金向美國證券交易委員會提交的文件顯示，平均而言，他們出售了約6%的輝達股份。
全球最大對沖基金橋水第二季減持了49萬股，基金大佬David Tepper對輝達的持股猛降了84%。
對沖基金Citadel在今年第二季拋售了約50萬股輝達股票，DE Shaw也將其持有的股票減少了一半以上，達到價值14億美元。
不過，其他人卻選擇狂熱地加倉輝達。
文藝復興科技（Renaissance Technologies）公司購買了150萬股股票，馬歇爾·韋奇（Marshall Wace）也購買了約370萬股輝達，其持有的股票估值為15億美元。
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