美半導體股分化!輝達Q3業績還是美股牛市「勝負手」嗎?

Esteban Ma
更新於
Mitrade
coverImg
來源: DepositPhotos

投資慧眼Insights - AI巨擘輝達即將於11月20日美股盤後公佈第三季財報,市場在關注輝達高預期業績和Blackwell晶片問題的同時,也在以輝達為「行業風向標」預測未來半導體股能否保持強勁。


自美國2024年總統大選以來,晶片股下跌了3%,而標普500指數以類似幅度上漲。半導體股是近兩年美股牛市的得力幹將,但在過去四個月裡卻逆市走低,幾乎唯有輝達(NVDA.US)這只領頭羊堅挺。


自7月的低迷以來,輝達股價已大幅反彈,股價已從8月低點上漲了45%。截至發稿(11月20日),輝達累計漲205%,過去兩年漲逾1100%,並在美國大選後創下曆史新高。


反觀輝達的許多同行,特別是規模相對較小的公司,這些公司股價表現成為半導體股的淨拖累。


比如,受會計造假和退市威脅困擾的美超微(SMCI.US)股價自3月高點一度大跌八九成,Qorvo(QRVO.US)和Mobileye(MBLY.US)下半年以來跌幅超40%。


「千年老二」超微半導體(AMD.US)跌約14%。英特爾(INTC.US)、美光科技(MU.US)、KLA Corp(KLAC.US)、應用材料(AMAT.US)和Microchip(MCHP.US)等公司的股價均下跌逾兩成。


眼下,投資人緊盯「大哥」輝達第三季財報,希望從中找尋半導體業繼續增長的希望。據Factset對分析師的調訪數據,輝達Q3營收有望年增83%至330.8億美元,EPS年增94%至0.72美元。


Sevens Report創始人Tom Essaye接受雅虎財經採訪時表示,「這一切都取決於指引。這是一個增長敘事。我們都知道,這是未來,是下一件大事。他們必須通過這份報告讓我們保持興奮。


不過,也有分析指出,隨著市場廣度的擴大和成熟度提升,在明年美股牛市中,人工智慧推動市場走高的影響可能不再明顯。


Essaye稱,「輝達並不是像早些時候那樣完全的市場驅動力。」


摩根士丹利首席投資長Mike Wilson預計標普500指數未來一年的目標價為6500點,他並沒有過多關注AI股的影響,而是提到聯準會明年降息和商業週期指標持續改善將促進企業獲利增長擴大。

* 本文內容僅代表作者個人觀點,讀者不應以本文作為任何投資依據。在做出任何投資決定之前,您應該尋求獨立財務顧問的建議,以確保您了解風險。差價合約(CFD)是槓桿性產品,有可能導致您損失全部資金。這些產品並不適合所有人,請謹慎投資。查閱詳情


goTop
quote
這篇文章有幫到您嗎?
相關文章
placeholder
輝達的萬億賭局:是在創造未來,還是在製造AI史上最大泡沫?當一家科技公司的投資規模足以與國家經濟刺激計畫相提並論,當它的掌門人能夠影響整個技術生態的走向,這已經不僅僅是一家晶片製造商的故事。輝達正在完成一場驚人蛻變:從硬體供應商升級為AI生態系統的「資本教父」。
作者  投資-槓把子
9 月 29 日 週一
當一家科技公司的投資規模足以與國家經濟刺激計畫相提並論,當它的掌門人能夠影響整個技術生態的走向,這已經不僅僅是一家晶片製造商的故事。輝達正在完成一場驚人蛻變:從硬體供應商升級為AI生態系統的「資本教父」。
placeholder
9.23精選策略分享:黃金、納斯達克100、以太坊、輝達(NVDA)技術分析聯准會內部對後續貨幣政策路徑分歧巨大,主要體現在對中性利率及通脹前景的分歧上,投資者正尋求新的催化劑,重點關注週三(9月24日)淩晨鮑威爾就經濟前景發表講話及週五(9月26日)公佈的美國8月核心PCE物價指數。另外,目前美股、黃金齊創新高的局面尚未改變,鑒於黃金通常在經濟不安時期扮演避險資產的角色,這或預示投資者對美股的擔憂正在升溫,VIX恐慌指數上漲4%,投資者需警惕避險情緒進一步發酵可能。
作者  Insights
9 月 23 日 週二
聯准會內部對後續貨幣政策路徑分歧巨大,主要體現在對中性利率及通脹前景的分歧上,投資者正尋求新的催化劑,重點關注週三(9月24日)淩晨鮑威爾就經濟前景發表講話及週五(9月26日)公佈的美國8月核心PCE物價指數。另外,目前美股、黃金齊創新高的局面尚未改變,鑒於黃金通常在經濟不安時期扮演避險資產的角色,這或預示投資者對美股的擔憂正在升溫,VIX恐慌指數上漲4%,投資者需警惕避險情緒進一步發酵可能。
placeholder
輝達股價創收盤歷史新高!1000億美元投資OpenAI,未來還能漲15%?美國銀行表示,輝達對OpenAI的1000億美元投資未來可能帶來高達5000億美元營收。
作者  Alison Ho
9 月 23 日 週二
美國銀行表示,輝達對OpenAI的1000億美元投資未來可能帶來高達5000億美元營收。
placeholder
千億美元投資引爆產業鏈!輝達聯手OpenAI組成“AI電網”,這些公司率先受益9月22日,輝達與OpenAI宣布達成一項千億美元等級的策略合作,計劃共建總電力容量至少10 GW的AI運算基礎設施。NVIDIA股價當日大漲近4%,市值單日激增約1,700億美元,逼近4.5兆美元歷史新高。
作者  投資-槓把子
9 月 23 日 週二
9月22日,輝達與OpenAI宣布達成一項千億美元等級的策略合作,計劃共建總電力容量至少10 GW的AI運算基礎設施。NVIDIA股價當日大漲近4%,市值單日激增約1,700億美元,逼近4.5兆美元歷史新高。
placeholder
9月23日財經早餐:黃金大漲超60美元、美元下跌,美股續創新高、輝達漲近4%,市值逼近4.5萬億市場繼續衡量聯准會未來降息幅度,新任美國聯准會理事米蘭(Stephen Miran)表示,適當的聯邦基金利率應處於約2%至2.5%,並預計中性利率將接近零。這與其他聯准會官員釋放的「進一步寬鬆空間有限」觀點形成巨大反差。投資者正尋求新的催化劑,重點關注鮑威爾講話及週五(9月26日)公佈的美國8月核心PCE物價指數。美股三大指數齊創即市及收市歷史新高,黃金大漲超60美元至3748.8美元。
作者  Insights
9 月 23 日 週二
市場繼續衡量聯准會未來降息幅度,新任美國聯准會理事米蘭(Stephen Miran)表示,適當的聯邦基金利率應處於約2%至2.5%,並預計中性利率將接近零。這與其他聯准會官員釋放的「進一步寬鬆空間有限」觀點形成巨大反差。投資者正尋求新的催化劑,重點關注鮑威爾講話及週五(9月26日)公佈的美國8月核心PCE物價指數。美股三大指數齊創即市及收市歷史新高,黃金大漲超60美元至3748.8美元。