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美印達成貿易協議！Palantir營收同比暴增70%
週一（2月2日）納斯達克100指數盤中一度擊穿25230點支撐，至日內低位25084點。不過，納指100後跌勢並未進一步擴大，反而輾轉回升大幅上漲逾3%至2590點，收復日內全部跌幅，整體仍維持於筆者提及的25230-26000點區間整理。
究其原因，川普週一（2月2日）宣佈美國與印度達成貿易協議，美方即時將印度對等關稅稅率從25%，下調至18%。川普稱莫迪同意印度將停止購買俄羅斯石油。將購買美國石油，也可能採購委內瑞拉石油。同時，印度將逐步取消針對美國的關稅和非關稅壁壘，並大幅增加購買美國產品。
另一方面，美國一月ISM製造業PMI達52.6，較之前的47.9有所上升，高於預期值為48.5。美元指數企穩97.0並進一步反彈至97.6，錄得連續兩日上漲。10年期美債殖利率上漲5個基點至4.281%，反映投資者對美國經濟前景感到樂觀，VIX恐慌指數自日內高位挫近20%。
值得留意的是，週一（2月2日）數據分析公司Palantir第四季度營收同比大增70%，達到14.1億美元，政府和商業業務雙雙超預期；同時給出遠高於市場預期的季度及全年營收指引，刺激股價盤後上漲約8%。Palantir主要向客戶提供軟件，用於集中、管理和分析海量數據。強勁業績反映市場對AI強勁需求。投資者可關注穀歌2025年Q4財報。市場預期穀歌2025年Q4營收為950.8億美元，同比增長16%。
Palantir日線圖：
圖片來源於：tradingview
技術上，Palantir三度於146.0附近獲得支撐，若能有效企穩，後市有望反彈挑戰161甚至170水準。
「一鯨落，萬物生」？科技牛市仍需關注兩點
隨著市場逐步從上週末貴金屬的暴跌及一系列地緣動盪中走出，市場焦點正重回美國經濟前景及科技巨頭的盈利預期上。更加重要的是，黃金5500美元總價值即將超過美債總價值的38.5萬億美元之際出現暴跌，並帶動白銀及其它金屬下方下挫，而美伊、俄烏局勢同步緩和進一步拖累包含國際油價的大宗商品價格回落。
黃金的大幅下挫對投資者的情緒意義遠大於實際意義，這很可能將導致從貴金屬、加密貨幣中撤出的「熱錢」重新尋找新的敘事點，而美國科技企業在強勁的盈利支撐下，或將會吸引這些資金流入。
不過，對於美國科技股後市而言，則仍需關注能否湧現更多像Palantir的AI應用股。美國科技巨頭的投資與可見回報之間存在巨大時間差，何時才能轉化為實在盈利，引起很大質疑。
另一方面，去美元化進程仍在延續，川普正式提名聯准會前理事沃什（Kevin Warsh）為下任聯准會主席，儘管其縮表降息策略緩解了市場對美國債務擔憂，但同時對整體宏觀環境構成衝擊。目前黃金與科技股或出現蹺蹺板行情，一旦黃金再度企穩上漲，或對美股構成一定衝擊。
納斯達克100指數：震盪上行格局未變，關注2月12日前後節點
納斯達克100日線圖：
圖片來源於：tradingview
日線圖顯示，納斯達克100指數目前圍繞25230-26000點區間整理，但整體上行格局維持良好。若有效突破26000點，後市有望進一步反彈挑戰27000甚至27600水準。
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