馬斯克突然來華，自動駕駛「奇點」時刻來臨？

這一次，自動駕駛的「奇點」時刻真的要來了？

4月28日，特斯拉(TSLA.US)首席執行官馬斯克「意外」抵達北京，有媒體猜測馬斯克意在推動特斯拉旗下完全自動駕駛系統（FSD）在華落地。

而在今年4月20日，馬斯克在回復網友關於特斯拉FSD何時進入中國時稱「可能很快就能實現」，表明馬斯克已有預期能將其FSD在中國落地。

此次北京之行也讓馬斯克有所慰藉，就在馬斯克抵達北京當日，根據中國汽車工業協會通報，特斯拉、比亞迪(01211.HK)(002594.SZ)等6家車企76款通過國家汽車數據安全4項全部要求：車外人臉信息等匿名化處理、默認不收集座艙數據、座艙數據車内處理、處理個人信息顯著告知等。其中特斯拉國產車型全部通過國家汽車數據安全4項要求。

全球範圍來看，L1/L2級輔助駕駛滲透率持續提升，而作為智能駕駛的分水嶺L3級自動駕駛則由於法律、責任劃分等一系列掣肘落地艱難。據悉僅有奔馳（美國、德國）、豐田（日本）獲得L3級車輛上路資格，且限制條件較多。

這導致資本市場對自動駕駛相關上市企業存在不同看法，如激光雷達市場龍頭禾賽(HSAI.SU)被資金抛棄，上市即巅峰，成交量低迷，目前股價跌至歷史谷底；於港交所上市的激光雷達企業速騰聚創（2498.HK）雖股價相對堅挺，但成交十分低迷；國内自動駕駛第一股知行汽車(01274.HK)雖然業績表現不佳，嚴重依賴單一大客戶吉利(00175.HK)，但今年以來其股價持續攀升，累計翻超2倍。

放長遠看，國内實現高階自動駕駛是未來發展趨勢。一方面，汽車制造被視為現代工業皇冠上的「明珠」，自動駕駛技術正以革命性的姿態，成為推動新能源汽車行業發展新質生產力的關鍵驅動力。當下，無論是在中國，還是在歐美市場，都積極擁抱自動駕駛，推動自動駕駛技術的落地。

另一方面，不僅是特斯拉，國内第一梯隊智駕玩家都不惜重金砸向自動駕駛領域，並且技術進步取得明顯突破，這些玩家包括華為、小鵬(09868.HK)(XPEV.US)、理想(02015.HK)(LI.US)和蔚來(09866.HK)(NIO.US)等。華為常務董事、終端BG CEO、智能汽車解決方案BU董事長餘承東近日更是表示：「華為智駕超越特斯拉FSD，是全球最好」。

隨著特斯拉、華為和小鵬等玩家在自動駕駛方面取得進展，以及政策為自動駕駛敞開大門等因素推動，有不少人形容今年是「自動駕駛元年」。

從市場數據看，自動駕駛市場正處於爆發前夕。根據高工智能汽車研究院監測數據顯示，2023年中國市場（不含進出口）乘用車前裝標配ADAS(高級輔助駕駛系統)交付1238.06萬輛，同比增長23.7%，而NOA為代表的高階智駕市場同比大增189.02%。

若特斯拉更新的FSD版本成功入華，那對整個高階智駕市場帶來的影響將是巨大的，或將大幅強化消費者認知，推動國内高階智駕滲透，並在我國自動駕駛領域中引發「鲶魚效應」。

前不久，特斯拉向北美（含美國和加拿大）所有用戶推送了FSD（Supervised），首次去掉了「Beta」提示，這意味著特斯拉長達三年的測試計劃似乎宣告結束。

中信證券表示，若特斯拉「極致性價比硬件+高毛利FSD軟件」的模式在國内得以規模化落地，可能類似於智能汽車的「ChatGPT時刻」；不論在增量需求還是商業模式層面，對於當下國内車企和供應鏈而言都意味著新的可能性。