澳元延續跌勢，美元維持穩定

• 由於澳洲央行不那麼強硬的立場，澳元正在擴大其損失。
• 澳洲第一季零售額下降，與上一季的成長大相逕庭。
• 由於預期聯準會將在較長一段時間內維持高利率，美元走強。

澳幣(AUD)週四繼續下跌，此前澳洲央行(RBA)的立場不那麼強硬，尤其是在上週的通膨數據超出預期之後。儘管如此，澳洲央行承認，最近在控制通膨方面取得的進展已經停滯，維持了保留選擇權的立場。澳洲央行週二選擇將利率維持在4.35%不變。

澳洲3月通膨上升，與市場預期的穩定相反。此外，澳洲央行行長米歇爾·布洛克(Michele Bullock)強調了對通膨風險保持警惕的重要性。布洛克認為，目前的利率處於適當的位置，可以引導通膨在2025年下半年回到2-3%的目標區間，並在2026年達到中間值。

由於市場預期聯準會將在更長時間內維持高利率，衡量美元對六種主要貨幣表現的美元指數(DXY)走高。這推高了美國公債殖利率，為美元提供了支撐。

市場推動者:中國數據改善後澳幣走強

• 4月中國進口年增8.4%，超過預期的5.4%。出口成長1.5%，高於預期的1.0%。在人們擔心美國可能對中國商品徵收額外關稅之際，這些最新數據帶來了正面的驚喜。然而，貿易平衡美元從3月的585.5億美元增加到723.5億美元，略低於預期的767億美元。
• 衡量澳洲零售商銷售的商品數量的澳洲零售額(QoQ)在2024年第一季下降了0.4%，與2023年第四季0.4%的成長大相逕庭。
• ASX 200指數結束了連續五天的上漲勢頭，主要受重量級銀行股下跌的推動，因該行業的監管擔憂。澳洲市場也對美國股市表現疲軟作出反應，投資人疲於應對喜喜參半的企業財報，以及聯準會在較長時間內維持高利率的強硬立場。
• 法國興業銀行發布了一份關於澳洲儲備銀行的報告，強調他們認為澳洲儲備銀行對經濟成長的樂觀是錯誤的。該機構預計澳洲經濟成長將出現下滑，並有可能出現意外的下行。他們將這一預測部分歸因於澳洲央行升息對經濟的普遍影響。
• 根據路透社報道，波士頓聯邦儲備銀行行長蘇珊柯林斯週三表示，為了實現聯準會2%的通膨目標，美國經濟需要一段時間的溫和期。柯林斯強調，要實現這一目標，需要緩解需求。她表示相信聯準會的政策與當前的經濟前景非常一致。
• 明尼阿波利斯聯邦儲備銀行行長Neel Kashkari週二表示，市場普遍預期利率將在相當長一段時間內保持穩定。儘管升息的可能性很小，但也不是完全排除。
• 根據聯邦銀行和西太平洋銀行分析師的預測，澳洲央行的利率預計將在2023年11月達到最高點4.35%，然後在2025年12月降至3.10%。

技術分析:澳幣維持在0.6600下方

澳元兌美元週四在0.6580附近交易。澳元兌美元正在一個對稱三角形形態內盤整，14日相對強弱指數(RSI)徘徊在50上方，顯示出看漲傾向。

澳元/美元的潛在阻力位包括心理障礙0.600，隨後是主要支撐位0.6650附近的上邊界。突破這一水平可能會導致該貨幣對重新測試3月份的高點0.6667，並有進一步上升的潛力，以達到心理水平0.6700。

在下行路上，澳幣/美元的即時支撐位預計在0.6568附近的9天指數移動均線(EMA)。如果該貨幣對跌破均線，它可能會面臨額外的拋售壓力，目標可能是對稱三角形下邊界附近0.6465附近的區域。

澳幣/美元:日線圖

今日澳幣價格

下表顯示了今天澳元對列出的主要貨幣的百分比變化。澳元對美元是最弱的。

熱圖顯示了主要貨幣相對於其他貨幣的百分比變化。基礎貨幣從左列選取，而報價貨幣則從頂部行中選取。例如，如果您從左側欄中選擇歐元，並沿著水平線移動到日元，則框中顯示的百分比變化將表示歐元(基數)/日元(報價)。

澳幣常見問題

驅動澳元的關鍵因素是什麼?
影響澳幣(AUD)的最重要因素之一是澳洲儲備銀行(RBA)設定的利率水準。由於澳洲是一個資源豐富的國家，另一個關鍵驅動因素是其最大的出口產品鐵礦石的價格。作為其最大的貿易夥伴，中國經濟的健康狀況，以及澳洲的通貨膨脹、經濟成長率和貿易平衡都是一個因素。市場情緒也是一個因素，即投資者是在買入高風險資產(風險偏好)還是在尋求避險(風險偏好)，風險偏好對澳幣有利。

澳洲儲備銀行的決定對澳幣有何影響?
澳洲儲備銀行(RBA)透過設定澳洲各銀行相互拆借的利率水準來影響澳幣(AUD)。這影響了整個經濟的利率水準。澳洲央行的主要目標是透過上調或下調利率來維持2-3%的穩定通膨率。與其他主要央行相比，相對較高的利率支持澳元，而相對較低的利率則支持澳元。澳洲央行也可以使用量化寬鬆和緊縮政策來影響信貸狀況，前者對澳元不利，後者對澳元有利。

中國經濟的健康狀況對澳幣有何影響?
中國是澳洲最大的貿易夥伴，因此中國經濟的健康狀況對澳元(AUD)的價值有重大影響。當中國經濟表現良好時，它會從澳洲購買更多的原料、商品和服務，從而提振對澳元的需求，並推高澳元的價值。當中國經濟成長率不如預期時，情況正好相反。因此，中國經濟成長數據的正面或負面驚喜通常會對澳元及其貨幣對產生直接影響。

鐵礦石價格對澳幣有何影響?
鐵礦石是澳洲最大的出口產品，根據2021年的數據，每年的出口額為1,180億美元，中國是其主要出口目的地。因此，鐵礦石價格可以成為澳元的驅動因素。一般來說，如果鐵礦石價格上漲，澳元也會上漲，因為澳元的總需求會增加。如果鐵礦石價格下跌，情況則正好相反。較高的鐵礦石價格也往往導致澳洲更有可能出現貿易順差，這對澳元也是有利的。

貿易平衡如何影響澳幣?
貿易平衡，即一個國家出口收入與進口收入之間的差額，是影響澳元價值的另一個因素。如果澳洲生產受歡迎的出口產品，那麼它的貨幣將純粹從尋求購買其出口產品的外國買家創造的剩餘需求中獲得價值，而不是購買進口產品的支出。因此，淨貿易餘額為正會增強澳元，如果貿易餘額為負則會產生相反的效果。