疲軟的零售銷售數據後，澳元繼續向下修正

• 週二，澳洲公佈了較為疲軟的零售銷售數據，澳元隨之走弱。
• 澳幣可能收復失地，因對澳洲央行延後降息的預期升溫。
• 美元已經反彈，可能是由於聯準會官員的鷹派言論，暗示沒有立即降息的必要。

週二公佈的低於預期的澳洲國內零售銷售數據導致澳幣貶值。零售銷售是與通膨和成長前景直接相關的關鍵領先指標，可能影響澳洲儲備銀行(RBA)在利率軌跡上的鷹派立場。

澳幣可能重新站穩腳跟，受上周公布的高於預期的國內通膨數據提振，該數據令市場預期澳洲央行可能推遲降息。此外，根據《金融評論》(Financial Review)報道，澳洲最大的抵押貸款機構聯邦銀行(Commonwealth Bank)修改了對澳洲央行首次降息時間的預測，目前預計只會在11月降息一次。

在聯準會官員發表強硬言論，顯示沒有立即降息的必要後，衡量美元對六種主要貨幣表現的美元指數(DXY)出現反彈。

交易者將等待週三公佈的ADP就業變動和ISM製造業採購經理人指數，以及聯準會的利率決定。這些事件可能會影響市場情緒和美元趨勢。

每日市場動態摘要:零售銷售下降後澳幣貶值

• 經季節性調整後的澳洲3月零售額較上季下降0.4%，低於預期的成長0.2%。這種下降與上個月0.3%的成長形成了鮮明對比。
• 4月份，中國國家統計局製造業採購經理人指數(PMI)降至50.4，低於先前的50.8。不過，該指數高於預期的50.3。此外，非製造業PMI從3月的53.0降至51.2，符合預期。
• 國際貨幣基金組織(IMF)在周二發布的最新報告中表示，預計未來幾年中國經濟成長將放緩。預計2023年的成長率為5.2%，2024年為4.6%，2025年為4.1%。這項預測對澳洲市場也有影響，因為澳洲是中國最大的大宗商品和原料出口國。
• 澳洲股市週二開盤基本持平，投資人在周三聯準會利率決定前暫停交易。在11個板塊中，只有材料板塊出現上漲，其餘板塊相對不變。
• 根據CME聯準會觀察工具(FedWatch Tool)的數據，聯準會在6月會議上維持利率不變的可能性已升至88.4%，高於上週的83.5%。聯準會在較長時期內升息的說法使美元走強，並對澳元/美元貨幣對構成挑戰。
• 《經濟時報》週一報道稱，聯準會主席鮑威爾(Jerome Powell)表示，人們可能需要「比預期更長的時間」才能獲得對通膨正朝著央行2%目標邁進的信心。鮑威爾補充說，聯準會可以「只要有需要」就將利率維持在高水準。聯準會理事鮑曼(Michelle Bowman)表達了她對通膨"上行風險"的看法。同時，明尼阿波利斯聯邦儲備銀行行長卡什卡利(Neel Kashkari)提出了今年不降息的可能性。

技術分析:澳幣將跌破0.6550

澳幣週二在0.6530附近交易。澳元兌美元維持在對稱三角形內，14日相對強弱指數(RSI)位於50上方，確認了看漲的復甦立場。

就潛在的上行目標而言，澳元/美元可能會在0.6585附近測試三角形的上邊界，然後是0.6600的心理障礙，隨後目標是3月份的高點0.6667。

在下行路上，澳元/美元可能會測試對稱三角形的下邊界，與主要支撐位0.6500一致。如果突破主要支撐位0.6480，該貨幣對可能會跌至4月的低點0.6362。

澳幣/美元:日線圖

  USD EUR GBP CAD AUD JPY NZD CHF USD   0.13% 0.22% 0.22% 0.65% 0.37% 0.59% 0.20% EUR -0.13%   0.09% 0.08% 0.52% 0.30% 0.46% 0.07% GBP -0.22% -0.09%   -0.01% 0.43% 0.15% 0.36% -0.03% CAD -0.21% -0.09% 0.01%   0.42% 0.15% 0.37% -0.02% AUD -0.66% -0.52% -0.42% -0.43%   -0.28% -0.07% -0.45% JPY -0.37% -0.23% -0.15% -0.16% 0.28%   0.21% -0.20% NZD -0.57% -0.46% -0.36% -0.37% 0.07% -0.21%   -0.39% CHF -0.17% -0.07% 0.03% 0.02% 0.46% 0.21% 0.39%  

熱圖顯示了主要貨幣相對於其他貨幣的百分比變化。基礎貨幣從左列選取，而報價貨幣則從頂部行中選取。例如，如果您從左側欄中選擇歐元，並沿著水平線移動到日元，則框中顯示的百分比變化將表示歐元(基數)/日元(報價)。

澳幣常見問題

驅動澳元的關鍵因素是什麼?
影響澳幣(AUD)的最重要因素之一是澳洲儲備銀行(RBA)設定的利率水準。由於澳洲是一個資源豐富的國家，另一個關鍵驅動因素是其最大出口產品鐵礦石的價格。作為其最大的貿易夥伴，中國經濟的健康狀況，以及澳洲的通貨膨脹、經濟成長率和貿易平衡都是一個因素。市場情緒也是一個因素，即投資者是在買入高風險資產(風險偏好)還是在尋求避險(風險偏好)，風險偏好對澳幣有利。

澳洲儲備銀行的決定對澳幣有何影響?
澳洲儲備銀行(RBA)透過設定澳洲各銀行相互拆借的利率水準來影響澳幣(AUD)。這影響了整個經濟的利率水準。澳洲央行的主要目標是透過上調或下調利率來維持2-3%的穩定通膨率。與其他主要央行相比，相對較高的利率支持澳元，而相對較低的利率則支持澳元。澳洲央行也可以使用量化寬鬆和緊縮政策來影響信貸狀況，前者對澳元不利，後者對澳元有利。

中國經濟的健康狀況對澳幣有何影響?
中國是澳洲最大的貿易夥伴，因此中國經濟的健康狀況對澳元(AUD)的價值有重大影響。當中國經濟表現良好時，它會從澳洲購買更多的原料、商品和服務，從而提振對澳元的需求，並推高澳元的價值。當中國經濟成長率不如預期時，情況正好相反。因此，中國經濟成長數據的正面或負面驚喜通常會對澳元及其貨幣對產生直接影響。

鐵礦石價格對澳幣有何影響?
鐵礦石是澳洲最大的出口產品，根據2021年的數據，每年的出口額為1,180億美元，中國是其主要出口目的地。因此，鐵礦石價格可以成為澳元的驅動因素。一般來說，如果鐵礦石價格上漲，澳元也會上漲，因為澳元的總需求會增加。如果鐵礦石價格下跌，情況則正好相反。較高的鐵礦石價格也往往導致澳洲更有可能出現貿易順差，這對澳元也是有利的。

貿易平衡如何影響澳幣?
貿易平衡，即一個國家出口收入與進口收入之間的差額，是影響澳元價值的另一個因素。如果澳洲生產受歡迎的出口產品，那麼它的貨幣將純粹從尋求購買其出口產品的外國買家創造的剩餘需求中獲得價值，而不是購買進口產品的支出。因此，淨貿易餘額為正會增強澳元，如果貿易餘額為負則會產生相反的效果。