中東危局引爆了哪些資產?

財華社
更新於
Mitrade
coverImg
來源: DepositPhotos

週末,美國加入「以伊戰局」,攻擊三個伊朗關鍵核設施後,中東股市大部分走高。

週日,特拉維夫股市創下紀錄高位,因資金揣測美國或介入衝突。被視為以色列經濟指標指數的TA-125指數於6月22日一度大漲至2930.7點,較19日的2865點高出2.29%。

其他中東地區的主要股市均曾一度上漲,沙特阿拉伯的主要股指TASI一度大漲1.4%,隨後回落,現與19日時大致持平。埃及的基準指數EGX30於6月22日大漲超2.5%,或與市場猜測若霍爾木茲海峽關閉,蘇伊士運河、曼德海峽、瓜達爾港等替代運輸路徑有關。

投資者更關注霍爾木茲海峽。

霍爾木茲海峽的戰略價值

霍爾木茲海峽是全球極具戰略意義的海上通道,位於伊朗與阿拉伯半島的阿曼角之間,是連接中東地區的重要石油產地波斯灣與阿曼灣的狹窄海峽,也是阿拉伯海進入波斯灣的唯一水道,因扼守全球石油運輸的「咽喉」而備受關注。

根據國際能源署(IEA)的最新報告,關閉霍爾木茲海峽,即使只是暫時,也將對全球油氣市場帶來嚴重的影響。霍爾木茲海峽是包括來自沙特、阿聯酋、科威特、卡塔爾、伊拉克和伊朗的石油(大約佔全球石油供應的四分之一),以及世界大部分剩餘產能從波斯灣的出口通道。

儘管該份報告預計,在OPEC+逐漸退出減產和主要石油消費國消費需求或減弱的共同推動下,今年原油供應或略顯供過於求,但是近期的事件尖銳地突顯了石油供應安全所面臨的重大地緣政治風險,可能導致原油價格短期内飙升。

WTI原油期貨週一大漲超1%,現報每桶75美元以上,也是今年1月以來的高位水平,見下圖。不少機構都預期,若霍爾木茲海峽被封鎖,引發短期的供應危機,油價漲至超百美元也是有可能的。

佈倫特原油期貨價也漲至78美元以上,見下圖。

如果霍爾木茲海峽被封鎖,也將掐掉區内的重要航道。

阿拉伯灣最大的集裝箱港傑貝阿里港(Jebel Ali)位於波斯灣腹地,所有出海航線均需經霍爾木茲海峽,若海峽封鎖,港内約80%的集裝箱船(尤其往返亞洲、歐洲的主幹航線)將無法進出。

另外,中東有七成的電子產品、一半的消費品通過該港口中轉,也是蘋果(AAPL.US)、三星等企業的中東物流中心。可想而知,若被封鎖,運輸成本、安保成本將大幅飙升,而中東區域的供應鏈將斷裂,加上能源價格上漲,將進一步推高全球製造業成本,加劇通脹風險。

另一方面,位於阿曼灣的豪爾費坎港(Khor Fakkan)緊鄰霍爾木茲海峽出口,雖不直接位於波斯灣内,但作為中東至南亞、東非的支線樞紐,將因為附近的行動而導致原本經海峽進入波斯灣的船只繞行,推高運輸成本,也令港内的液化天然氣運輸量減少,推高天然氣價格。

貨運情報公司Xeneta上週一份報告顯示,中東地區的衝突已導致途經阿拉伯灣的遠洋集裝箱航運貿易面臨更高風險和更高的運營成本,這包括安全措施的投入、燃油價格上漲,以及因為在高風險區域加速航行而消耗更多燃料,這使得上海至阿拉伯灣最大港口傑貝阿里的航線平均即期費率較一個月前上漲55%,當前平均即期費率約為2,761美元。

首次推動,港股航運股大漲,其中太平洋航運(02343.HK)現漲超14%,中遠海能(01138.HK)漲3.24%。A股航運股也有不少走高,寧波海運(600798.HK)現漲停。

美股指數期貨下挫,避險情緒升溫

特朗普的關稅政策,已讓華爾街的分析師看淡美國經濟前景,更讓市場擔憂的是,美國繞過國會卷入中東危局,可能導致局勢再升級,若伊朗關閉霍爾木茲海峽(儘管至今為止還未發生過),令全球兩成原油供應短缺或延遲,可能觸發油價短期飙升。加上特朗普關稅政策引發的供應鏈通脹,美國的通脹升溫的可能性大幅提高。

6月23日亞洲交易時段,美股主要指數期貨均下跌,納斯達克100指數期貨現跌0.39%,道瓊斯指數期貨跌0.33%,標普500指數期貨跌0.30%。

中東危機引發的不確定性籠罩全球市場,隨著對伊朗可能關閉霍爾木茲海峽的預期發酵,避險情緒升溫。若油價令美國通脹預期上升,或觸發美元利率上升,資金尋求避風港,美元兌其他主要貨幣匯價上升,美元指數升至99點以上,見下圖。

今年以來已經因為中東局勢而累計上漲近三成的金價,或趁美元匯價上升而回調,黃金期貨價或靠穩在每盎司3,350美元水平。

在美元強勢之下,近期熱點較高的加密貨幣卻出現短暫跳水。霍爾木茲海峽所引發的全球運輸和供應鏈通脹預期,令市場擔心美聯儲通過加息來遏製通脹,這令風險投機為主的加密貨幣波動加劇,資金逃出高風險資產避險,加密貨幣一度急跌,比特幣跌破9.9萬美元,不過很快又收復失地。

* 本文內容僅代表作者個人觀點,讀者不應以本文作為任何投資依據。在做出任何投資決定之前,您應該尋求獨立財務顧問的建議,以確保您了解風險。差價合約(CFD)是槓桿性產品,有可能導致您損失全部資金。這些產品並不適合所有人,請謹慎投資。查閱詳情


goTop
quote
這篇文章有幫到您嗎?
相關文章
placeholder
以太幣創2021年來新高!比特幣再突破12萬美元!未來繼續漲?比特幣(BTC)突破12萬美元關口,以太幣(BTC)漲至4350美元,創2021年12月以來新高。
作者  Alison Ho
7 分鐘前
比特幣(BTC)突破12萬美元關口,以太幣(BTC)漲至4350美元,創2021年12月以來新高。
placeholder
美債殖利率或進一步走低,黃金、比特幣、美科技股值得關注!自4月對等關稅宣佈以來,10年期美債殖利率始終圍繞4.2%-4.5%區間內整理。在此期間美債殖利率走高主要反映投資者對美國債務問題擔憂。然而隨著美國8月7日對等關稅最後期限到來,較預期更高的關稅及勞動力市場釋放疲軟信號及即將回升的通脹,10年期美債殖利率存進一步跌向4%可能,黃金、比特幣、美科技股值得關注!
作者  Insights
8 月 08 日 週五
自4月對等關稅宣佈以來,10年期美債殖利率始終圍繞4.2%-4.5%區間內整理。在此期間美債殖利率走高主要反映投資者對美國債務問題擔憂。然而隨著美國8月7日對等關稅最後期限到來,較預期更高的關稅及勞動力市場釋放疲軟信號及即將回升的通脹,10年期美債殖利率存進一步跌向4%可能,黃金、比特幣、美科技股值得關注!
placeholder
比特幣、以太幣飆升!川普釋放重大利好,9兆美元資金將流入加密貨幣?401(k)計劃規模龐大,加上聯準會降息在即,或開啟加密貨幣慢牛行情。
作者  Alison Ho
8 月 08 日 週五
401(k)計劃規模龐大,加上聯準會降息在即,或開啟加密貨幣慢牛行情。
placeholder
8月8日財經早餐:重磅利好!比特幣、以太幣大漲,黃金站上3400,美股指數分化,費半指數漲1.5%據一位白宮高級官員透露,川普週四將簽署行政命令,正式允許私募股權、房地產、加密貨幣和其他另類資產加入401(k)退休儲蓄計畫,這一決定標誌著美國養老金投資領域的一項重大政策轉向,比特幣、以太幣受此推動大漲。美國政府對在美國製造晶片的半導體企業給予關稅豁免,帶動美國科技股造好,但勞動力數據疲軟,美國三大指數走勢分化,費城半導體指數漲1.5%,美元下跌、油價下跌,黃金上漲。
作者  Insights
8 月 08 日 週五
據一位白宮高級官員透露,川普週四將簽署行政命令,正式允許私募股權、房地產、加密貨幣和其他另類資產加入401(k)退休儲蓄計畫,這一決定標誌著美國養老金投資領域的一項重大政策轉向,比特幣、以太幣受此推動大漲。美國政府對在美國製造晶片的半導體企業給予關稅豁免,帶動美國科技股造好,但勞動力數據疲軟,美國三大指數走勢分化,費城半導體指數漲1.5%,美元下跌、油價下跌,黃金上漲。
placeholder
【比特日報】是蓄勢區還是陷阱門?比特幣11.5萬附近尋找立足點,技術面盯緊這一阻力FX168財經報社(亞太)訊 週四(8月7日)亞洲早間,比特幣徘徊在115,000美元下方,24小時內上漲1%。當前仍處於歷史新高後回調階段,市場交投清淡、信心不足。投資者在權衡經濟因素和美聯儲可能降息的預期。
作者  FX168
8 月 07 日 週四
FX168財經報社(亞太)訊 週四(8月7日)亞洲早間,比特幣徘徊在115,000美元下方,24小時內上漲1%。當前仍處於歷史新高後回調階段,市場交投清淡、信心不足。投資者在權衡經濟因素和美聯儲可能降息的預期。