日本第五大銀行爆雷！美國不降息持續收割，日本損失慘重！

投資慧眼Insights - 與矽谷銀行處境相似，日本第五大銀行Norinchukin Bank宣布，將出售超過10兆日圓（630億美元）的美國公債和歐洲債券。

6月18日，日本銀行農林中央金庫（Norinchukin Bank）宣布，將出售規模超過10兆日圓（630億美元）的美國公債和歐洲債券，以彌補巨額未實現損失。

農林中央金庫是日本第五大銀行。該行表示，這筆債券的規模將佔該行全球投資組合的近六分之一，銷售將於明年3月底完成。目前，該行預計本財年將報告1.5兆日圓的淨虧損，是2008年金融危機期間的近三倍。

日本銀行爆雷的原因與之前矽谷銀行相似，美歐利率長時間維持高位使得債券巨虧，而未來聯準會沒有立刻降息的打算，令其不得不宣布割肉止損。

先前市場曾預期聯準會在今年3月降息，2024全年降息5~6次。但現在，市場預期聯準會9月才開始降息，全年降息次數為1~2次。

【圖源：CME FedWatch Tool】

值得一提的是，農林中金銀行持有20%日本外國公債。隨著其大規模拋售美債，那麼清算的連鎖反應可能將迅速蔓延到「渡邊夫人」（散戶）。

這會否引發一場美債「清倉甩賣」？

「這似乎只是這家銀行風險監管的失敗。我們仍然看到美國投資等級債券的買家非常積極。」美國資管公司Columbia Threadneedle Investments表示。

摩根大通的調查顯示，美債現貨市場出現了約一個月以來最大的淨多頭。債市交易員目前紛紛押注美國公債上漲，美債現貨市場的動能正在增強。