9月21日財經早餐：聯準會釋放鷹派訊號，美元重上105，黃金險守1930

週三，聯準會暫不升息，但鷹派上調點陣圖預測，暗示升息未止，美股下跌。 10年期基債殖利率轉漲至2007年來最高，美元重上105。現貨黃金先漲後跌，險守1930美元關口。

昨日，美元指數先跌後漲，盤中一度失守105關口，並跌至104.66的日內低點，而後強勢收復全部失地並轉漲，最終收漲0.11%，報105.32。

美債殖利率方面，兩年期美債殖利率站上5.1%，收報5.171%；10年期美債殖利率一度漲至4.411%的日高，最終收報4.399%。

因聯準會點陣圖比預期更鷹派，現貨黃金坐上“過山車”，其在美盤時段一度漲至1947.48美元的日內高點，而後回吐全部漲幅並轉跌，險守1930美元關口，最終收跌0.05%，報1930.32美元/盎司。現貨白銀走勢與黃金趨同，收漲0.16%，報23.24美元/盎司。

原油延續下行，WTI原油持續跌超1%，失守90美元大關，歐盤一度跌至88.93美元的日內低點，最終收跌1.63%，報89.19美元/桶；布蘭特原油收跌1.27%，報93.14美元/桶。

美股三大股指收盤普跌，指收盤下跌0.22%，奈指收跌1.53%，標普500指數收跌0.94%。小鵬汽車延續跌勢，收跌6.5%；蔚來汽車繼重挫17%後回漲3%。

歐股全線收紅，德國DAX30指數收漲0.75%，英國富時100指數收漲0.93%，歐洲史托克50指數收漲0.78%。

港股全天低開低走，科指一度跌2%。截至收盤，恆生指數收跌0.62%，報17885.6點，恆指大市成交額達712.97億港元；恆生科技指數收跌1.58%，報3921.83點。盤面上，影視媒體概念股、石油股領漲，線上教育概念股、CRO概念股普跌。個股方面，蔚來汽車收跌11.86%，中國恆大收跌9.09%，恆大汽車收漲7.5%，阿里影業收漲5.45%。

比特幣開盤價27210.23美元，收盤價27132.01美元，下跌0.29%。

【圖源：MacroMicro ；9月20日主流品種漲跌幅】

股市：美國銀行策略師Savita Subramanian表示，宏觀週期、估值和部位指標正在發出看漲訊號，將標普500指數年底目標位從4300點上調至4600點，意味著比周二收盤高出約3.5%。

原油：高盛認為，OPEC+減產推動油價上漲。同時，中美兩個全球最大經濟體前景向好也支撐了油價漲勢，將未來12個月布蘭特原油價格預期從先前的93美元/桶上調至100美元/桶。

外匯：日圓正面臨美元的強烈挑戰，技術分析指出，美元/日圓可望攻破150大關。但三井住友信託銀行高級經濟學家Junki Iwahashi發出警告稱，日本央行行長直田和男很可能準備「出手」抗衡，暗示轉向緊縮的升息週期提前到來。

數據：

美國至9月16日當周初請失業金人數(萬人)，前值22，預測值22.5

美國第二季經常帳(億美元)，前額-2193，預測值-2210

美國8月成屋銷售總數年化(萬戶)，前值407，預測值410

事件：

英國央行公佈利率決議與會議紀錄

瑞士央行公佈利率決議

聯準會如期暫停升息但暗示高利率更久，上調明後年利率預期，多數官員預計今年還會升息一次；鮑威爾：聯準會已接近利率目標，今年或升息，「軟著陸」為首要目標但非基本預期

點陣圖顯示，六成以上聯準會官員預計今年還有一次升息；聯準會官員的明後年利率預期中位數各上調50個基點，明年利率高於5%。 「新聯準會通訊社」稱，聯準會暗示準備今年內再次升息，中位數顯示明年有兩次降息。聯準會利率指引維持不變，持續評估新資訊及其對貨幣政策影響，重申通膨維持高企、縮表按計畫進行；改稱就業成長放緩、經濟活動穩健成長；將今年GDP成長預期提高一倍，上調明年GDP預期，下修今明後年失業率預期，小幅調高今年及後年PCE通膨預期，調降今年核心PCE預期。

鮑威爾表示，保持利率不變不意味著聯準會已經達到該機構所尋求的限制性立場，大多數政策制定者認為今年再次升息更有可能是合適的，他認為聯準會已經非常接近利率目標。鮑威爾強調，軟著陸是FOMC的首要目標，但聯準會不會將軟著陸視為基本預期。聯準會傾向忽視能源價格的短期波動。聯準會不會就汽車業工人罷工、美國政府關門等作出評論。

英國通膨意外降至18個月最低，英央行週四升息壓力減輕

英國8月CPI年增6.7%，低於前值6.8%和分析師預期的7%，降至18個月來的最低水準。數據發布後，英鎊跌至5月來最低水平，交易員預期英央行週四升息25個基點的機率，從80%大幅降至50％左右。

美國IPO市場依然寒冷，美版「美團」上市隔日破發，Arm連續四天跌超4%

美版「美團」、線上食品雜貨配送公司Instacart跌穿30美元的美國IPO發行價，週三盤中跌約11%。 Arm上市五個交易日，除了首日大漲，接下來的四個交易日均下跌，且跌幅都在4%以上。

美債突破33兆美元，美國政府關門擔憂重現

美國財政部最新發布的數據顯示，截至9月18日，美國公債突破33兆美元。放眼未來，美國財政前景不容樂觀。隨著美債持續飆升，聯準會過去一年多猛烈升息帶來的高利率也推高了利息負擔。彼得彼得森基金會的數據顯示，目前美國每天在債務利息上的支出近20億美元，在未來十年內，聯邦政府的利息支出將超過美國政府傳統投入研發、基礎建設、教育上的開支總和。

聯邦政府關門將為美國經濟和市場帶來衝擊。根據高盛的預測，美國聯邦政府停擺每持續一周，經濟成長將下降約0.15個百分點。

美國SEC主席：政府關門將嚴重影響SEC對市場的監管

美國證券交易委員會（SEC）主席Gary Gensler表示，由於聯邦政府可能在本月底關門，SEC的監管活動將受到嚴重限制，可能無法履行一些基本職能。 Gensler說，SEC可能無法對那些想上市企業的申報文件進行評估，如果發生重大事件，該機構無法全面監督市場。