9月18日財經早餐：黃金一度上探1930，美元高位震盪，關注本周美利率決議

上週，原油連創十個月新高，連漲三週。黃金脫離近兩週低位，全週反彈。美元指數跌落半年高位，仍連漲九週，再創九年最長連漲週。市場密切關注本週重磅“超級央行週”。

上週五，美元指數於105關口附近徘徊，最終收跌0.01%，報105.33，錄得周線九連陽。美債收益率方面，兩年期美債收益率先跌後漲，盤中一度漲至5.054%的日內高點，最終收報5.037%；10年期美債收益率重回4.3%上方，最終收報4.336%。

現貨黃金大幅回升，其在美盤時段一度上探1930美元關口，較日內低點一度漲逾20美元，而後回吐部分漲幅，最終收漲0.69%，報1923.88美元/盎司。現貨白銀重回23美元關口上方，最終收漲1.7%，報23.03美元/盎司。

原油呈“過山車”走勢，WTI原油盤中一度跌破90美元大關，並一度跌至89.19美元的日內低點，而後收復全部失地，最終收漲0.56%，報91.17美元/桶；布倫特原油收漲0.14%，報94.20美元/桶。

美股道指收跌0.83%，納指收跌1.56%，標普500指數收跌1.22%，半導體板塊承壓，AMD、Arm跌超4%，英偉達跌超3%，台積電跌超2%，住宅施工、充電樁板塊跌幅居前。

歐股全線收漲，德國DAX30指數收漲0.56%，英國富時100指數收漲0.5%，歐洲斯托克50指數收漲0.36%。

港股恆生指數收漲0.75%、恆科收漲0.46%，恆指大市成交額放量至1180億港元。盤面上，影視股、貨運及物流、生物科技等板塊漲幅居前；石油、內房股、電力、電訊設備等板塊跌幅居前。個股方面藥明生物漲超5%、舜宇光學科技漲4%、貓眼娛樂、阿里影業漲6%，中通快遞漲5%、中國移動漲1.8%。

比特幣震盪，最新收盤價報26534.19美元。

【圖源：MacroMicro ；9月15日主流品種漲跌幅】

外匯：FXEmpire分析師Bob Mason表示，美元/日元維持在146.649支撐位之上。美元/日元重返148將支持美元/日元升至148.405阻力位。然而，跌破146.649支撐位將使空頭在145和144.894支撐位以下運行。市場對日本和美國經濟的情緒，以及貨幣政策預期，將是今天的主要驅動因素。

宏觀： 摩根大通首席美國經濟學家Michael Feroli表示，聯準會本週將維持政策利率不變。摩根大通認為，今年的點陣圖中值將顯示年底前還有一次升息，但也可能顯示今年不會再有進一步升息。此外，經濟預測應該會被修正，以反映今年更強勁的經濟勢頭和更樂觀的通膨結果。

債市：亞德尼研究公司總裁埃德·亞德尼（Ed Yardeni）認為，儘管通膨下降，但美國聯邦赤字的規模將迫使債券市場保持高收益率。這是因為財政部將迫於壓力（提高收益率）吸引國債買家，以維持政府的超額支出。亞德尼稱，即使通膨逼近聯準會2%的目標水平，10年期美國國債收益率可能仍會維持在4.25%-4.50%左右的高位。

數據：

美國9月NAHB房產市場指數，前值50，預測值50

事件：

歐洲央行副行長金多斯發表講話

“超級央行週”重磅來襲

本週市場看點頗多，聯準會、英國央行、瑞士央行、日本央行集體登場。美東時間週三、即北京時間週四凌晨，聯準會會後或將公佈保持利率不必，但今年年內升息路徑存爭議，當地時間週四，英國料將升息25個基點，基準利率達到15年來的最高水平；瑞士央行或將跟隨上週的歐洲央行心動，升息25個基點；日本央行週五料繼續維持超寬鬆貨幣政策。

美國汽車業大罷工波及北美9%汽車產能，福特臨時裁員600人，工會目標是擾亂生產計劃

美國汽車工人聯合工會（UAW）於當地時間9月15日週五啟動針對底特律“三巨頭”的罷工。這是UAW史上首次同時針對美國三大車企的罷工，也是近年來美國最強勁的罷工潮之一。工會表示，重點是擾亂車廠的生產計劃。三大車廠認為，罷工是不必要的，通用汽車稱已經給到了該公司115年來最好的條件給工人，福特則因為供應鏈被擾亂而開始臨時裁員。

聯準會決策的難度又加大了，美國9月就業、通膨等重磅數據或推遲發布

如果10月美國聯邦政府關門，那麼原定在當月公佈的9月和三季度經濟數據將會推遲發布。市場擔憂，由於缺乏最新的數據，而且由於延期統計可能帶來的數據失真，聯準會在11月和12月兩次的議息會議上可能面臨更為複雜的局面。

美國密歇根消費者信心回落，一年期通膨預期創兩年多新低

美國9月密歇根大學消費者信心指數有所回落，且不及預期。長短期通膨預期均大幅走低。在整個調查過程中，消費者都注意到通膨放緩的勢頭暫停。然而，消費者們預計整體通膨放緩的態勢在未來將得到恢復。

美國通膨壓力高溫不退，汽油價格創季節性新高，但拜登政府或束手無策

由於國際原油市場供求緊張，目前美國普通汽油的平均價格漲至每加侖3.866美元，創夏末最高紀錄，為罕見的夏末反彈。如果汽油價格繼續上漲，市場擔憂通膨會進一步加劇，消費者信心則將被削弱。更糟糕的是，如今美國政府已經不能像去年那樣釋放大量戰略儲備原油來平抑汽油價格。

日本央行官員稱植田和男講話遭誤讀，在決定是否調整政策時需要權衡上行和下行風險

據知情人士透露，日本央行官員認為日本央行行長植田和男在最近的一次採訪中所說的話被誤讀。植田所言並非政策信號，只是一般性聲明，在決定是否調整政策時需要權衡上行和下行風險。此外，日本10月份的季度通膨展望有可能上調。

市場無視拉加德鷹派表態，押注歐央行明年6月降息，歐元創歷史最長周度連跌

歐元連跌九週為史上最長。就在拉加德強調“還沒討論過降息”時，交易員們預期經濟疲軟，2024年歐央行將降息約75個基點。分析師稱，當前歐元區與美國經濟間的差距正不斷擴大，歐元或將繼續承壓。

特斯拉造車工藝大突破，馬斯克成本減半目標有望達成

報導稱，特斯拉新的造車工藝能夠將車輛底盤的大部分進行一體化壓鑄，特斯拉25000美元新車可能會採取該新工藝。新工藝將意味著更大的降價空間，這將對競爭對手造成新的威脅。

需求放緩，台積電据稱要求供應商推遲設備交付

媒體週五稱，由於經濟狀況和終端市場需求疲軟，中國台積電要求主要供應商推遲交付高端芯片製造設備，受影響的公司包括製造光刻設備的ASML等公司。週五當天，歐美芯片股齊跌，台積電的荷蘭供應商ASML、BE Semiconductor Industries和ASMI分別收跌3.5%、4.8%和6.6%，美國費城半導體指數收跌約3%，跑輸大盤， 英偉達跌約3.7%，台積電美股跌2.4%、創四個月最低。