10月27日財經早餐：美國經濟爆表難擋黃金上行，兩油再度大跌2%，標普500創五個月新低

週四，由於消費者支出激增，上季美國經濟以近兩年來最快的速度成長，從7月到9月，美國GDP年化成長率為4.9%，美股三大指數再度大跌。黃金維持高位，WTI原油和布蘭特原油再度大跌2%。

美元指數一度逼近107關口，但美盤時段有回落，最終收漲0.07%，報106.62。

美債殖利率先漲後跌，10年期美債殖利率跌落4.9%關口，最終收報4.849%。兩年期美債殖利率回落至5%附近，最終收報5.046%。

現貨黃金先漲後跌，其在歐盤時段一度漲至1993.52美元的日內高點，但隨後有所回落，最終收漲0.26%，報1984.74美元/盎司；現貨白銀未能站穩在23美元上方，最終收跌0.3%，報22.79美元/盎司。

原油再度大跌2%，WTI原油在美盤前大幅下挫，並一度跌至82.53美元的日內低點，而後雖收復部分失地，最終仍收跌2.12%，報83.45美元/桶，布蘭特原油收跌2.03%，報87.21美元/桶。

美股三大股指繼續受大型科技股拖累下跌，道瓊指數收跌0.76%，納指收跌1.76%，標普500指數收跌1.18%。那斯達克中國金龍指數逆勢收漲0.4%，京東（JD.O）、小鵬汽車（XPEV.N）均漲超3%，阿里巴巴（BABA.N）漲近2%。大型科技股普跌，微軟（MSFT.O）、Meta Platforms（META.O）、特斯拉（TSLA.O）均跌超3%，蘋果（AAPL.O）、GoogleA（GOOGL.O）跌超2%。

歐股主要指數大部分收跌，德國DAX30指數收跌1.08%，英國富時100指數收跌0.81%，歐洲斯托克50指數收跌0.59%。

港股恆指平開後一路震盪下行，一度擊穿萬七關卡跌超1%。午後小幅回暖，相持於萬七關口上方。恆生科技指數午後跟著抬升轉漲。截至收盤，恆指收跌0.24%，報17044.61點，科指收漲0.31%，報3712.55點。恆指大市成交額達808.07億港元（上一交易日為954.72億港元）。盤面上，電力股、教育股全天強勢，內房股普遍走軟。個股方面，新東方收漲6.25%，渣打集團業績不及預期，收跌11.35%；零跑車收跌10.87%，李寧收跌20.70%。

加密貨幣方面，BTC現報$34052.77，24h跌1.83%；ETH現報$1796.85，24h漲0.19%；SOL現報$32.48，24h漲0.11%；DOGE現報$0.071749，24h漲4.57%。 GBTC折價率三連跌至-14.22%，前值-13.85%；恐慌與貪婪指數70，前值71。

【圖源：MacroMicro ；10月26日主流品種漲跌幅】

黃金：

匯豐銀行經濟學家報告稱，受美國公債殖利率上升和美元走強的雙重影響，除非政治風險升級，否則黃金短期內可能會處於守勢。 「政治風險增加可能有助於維持金價，我們不相信這種反彈能夠在短期內持續下去。油價連續三天下跌，這可能是關鍵，因為如果油價下跌，很難想像政治風險主導的黃金需求會大幅增加。”

美債：

摩根大通表示，債券市場的表現就像是重回1969年，當時不斷上漲的殖利率預示了一場經濟衰退。摩根大通指出，長期公債殖利率的飆升呼應了1969年聯準會升息週期。當年，在聯準會最後一次升息之後，收益率連續上升了三個月。這一趨勢最終導致了一場經濟衰退，而當今的殖利率可能只有在出現經濟下滑時才會停止攀升。分析師補充說：「就風險資產而言，一旦衰退跡象開始顯現，以1969年的美國經濟衰退為參考，我們可以看到經濟衰退開始後的六個月內，股市下跌，但此後迅速恢復。 」

大宗商品：

SKCharting.com首席技術策略師Sunil Kumar Dixit表示，WTI的技術圖表顯示進一步下跌，可能低於80美元/桶。 Dixit表示：“只要84.50美元是積極阻力位，當前的價格走勢對美國原油來說仍然利空。”

加密貨幣：

摩根大通分析師Nikolaos Panigirtzoglou在一份報告中表示，如果SEC拒絕批准比特幣現貨ETF，可能會面臨申請人的法律訴訟。 Panigirtzoglou表示，“我們認為，在比特幣現貨ETF的審批問題上，SEC不願意再次面對一場新的法律戰。”

此外，摩根大通全球支付主管Takis Georgakopoulos表示，摩根大通基於區塊鏈的支付系統JPM Coin現在每天處理價值10億美元的交易，該銀行計劃繼續擴大其使用範圍。

美股：

金融顧問公司Longview Economics執行長克里斯沃特林週二在CNBC的「Squawk Box Europe」節目中表示，「我認為美國消費者基本上正在走向懸崖。」他還表示，「我認為，未來幾個月，勞動力市場將開始更嚴重地惡化，屆時經濟衰退將開始。」他說道，“如果著眼於未來幾個月，你就應該減持股票，我認為美國勢將進入一段艱難時期。”

數據：

美國核心PCE物價指數年化季率（九月），前值3.90%,預測值3.70%

美國核心PCE物價指數月率（九月），前額0.10%，預測值0.30%

事件：

英國央行副總裁坎利夫發表演說

財報：

埃克森美孚（XOM）2023年Q3業績

雪佛龍（CVX）2023年Q3業績

工商銀行（IDCBY）2023年Q3業績

高露潔（CL）2023Q3業績

阿拉伯國家聯合聲明指責以色列，哈馬斯成員訪俄，伊朗近期軍演

9個阿拉伯國家發表聯合聲明，指責以色列對巴勒斯坦人實施“集體懲罰”，油價盤中跌幅一度收窄。以色列國防軍發言人稱，將繼續對加薩走廊進行有限的地面攻擊。伊朗軍方宣布將於近期舉行軍演。俄羅斯副外長同到訪的伊朗副外長舉行會談。哈馬斯政治局成員率團對俄羅斯展開訪問。

美國第三季實質GDP新值成長4.9%，高於預期，創近兩年來最快成長

同时发布的季度通胀数据有所降温，不含食品和能源的核心PCE价格指数增长2.4%，较前值3.7%显著放缓，略微低于经济学家预期的2.5%。

美國9月耐久財訂單季增4.7%，高於預期，為三年多來最快增速。由於波音飛機新合約激增，美國9月非國防飛機新訂單季增92%，國防支出較上季下降14.4%。

美國財長耶倫：長期美債殖利率上升與財政赤字關係不大，主要反映經濟韌性

這說法與鮑威爾和許多市場人士不同，他們都提及美國赤字對美債殖利率有影響。耶倫也表示，聯準會可能讓利率維持在高點更長的時間。

連續升息10次後，歐央行如期暫停升息

歐央行稱高利率將進一步抑制需求，有助於降低通膨。拉加德表示，“暫停升息不意味著我們將永遠不會再加息”，分析師普遍認為，歐央行升息週期已經結束。

亞馬遜營收獲利強勁，但預警消費支出不振，第三季雲端成長弱於競爭對手，盤後漲5%後一度轉跌、隨後再漲。

亞馬遜三季營收增13%超預期，獲利是去年三倍，但第四季度收入指引區間的中點低於預期，暗示年末重磅假日購物季消費力或不振，雲端收入增速不足13%，雖是2021年底以來首次小幅加速成長，但明顯弱於競爭對手微軟和谷歌。

英特爾第三季及下季展望利好，不過伺服器晶片未恢復成長，盤後大漲8%

英特爾連續第七個季度營收年減，但與獲利均優於預期，展望第四季重返成長。PC部門營收年減僅預期降幅的1/3，但坦言伺服器晶片面臨競爭壓力，後者營收年減10%。 CEO稱Arm架構PC晶片不足為懼，為此代工製造是潛在機會。

大罷工結束在望，工會同福特達成勞資協議，以此為範本和通用談判

根據臨時協議，福特汽車將在四年多的合約期間實際加薪33%。工會UAW已要求福特的工人復工，並表示在通用還價諮詢期間罷工不會升級。

繼特斯拉後，保時捷也警告，高利率抑制汽車消費

保時捷財務長表示，歐美的通膨水準和處於歷史高點的利率正嚴重影響購車需求，2024年將充滿挑戰。

海力士銷量下滑放緩，全球晶片顯示回暖跡象

SK海力士第三季營收下降17%至9.07兆韓元，高於分析師估計的8.14兆韓元，較第二季47%的降幅和第一季超過58%的降幅有所改善。

美國參議院銀行委員會主席：委員會將打擊Crypto與恐怖主義的聯繫

參議院銀行委員會主席、美國參議員Sherrod Brown表示，該委員會將“打擊使用加密技術資助恐怖主義和逃避制裁的行為”，美國必須支持烏克蘭和以色列。另外，美國共和黨議員Cynthia Lummis和French Hill向司法部致信，請求其「仔細評估幣安和Tether是否違反適用的製裁法律和銀行保密法，提供實質支持和資源來支持恐怖主義」。