10月19日財經早餐：中東局勢增加避險，黃金一度大漲40美元！

週三，巴以衝突升級，黃金穩定上漲。伊朗呼籲對以實施石油禁運，美布兩油衝高回落！美債拋售加劇，聯準會大鷹派暗示支持按兵不動。

週三公佈的新屋開工數據雖然不如預期，但超過了前值，加上美聯儲理事沃勒改口稱美聯儲可能還需要繼續加息，但暗示支持按兵不動，美元指數走高，收漲0.33%，報106.58。

美債拋售加劇，10年期美債殖利率一度上升8個基點，自2007年以來首次上破4.9%，收於4.91%附近；兩年期美債殖利率一度上升3個基點至5.24%，這是自2006年以來新高，收在5.21%附近。

現貨黃金受惠於巴以衝突可能擴大帶來的避險情緒上升，日內一度大漲近40美元至1962.5美元，隨後有所回落，收漲1.28%，報1947.81美元/盎司。現貨白銀收漲0.22%，報22.85美元/盎司。

原油因巴以衝突潛在升級可能擾亂供應而上漲，伊朗呼籲對以色列實施石油禁運後，WTI原油盤中一度逼90美元關口，收漲0.54%，報88.14美元/桶；布蘭特原油盤中逼近93美元，收漲0.47%，報91.3美元/桶。

美股三大股指集體收跌，道瓊指數收跌0.98%，納指收跌1.62%，標普500指數收跌1.34%。英偉達收跌近4%，本週已累跌近8%。那斯達克中國金龍指數收跌2.2%，小鵬汽車重挫超10%，蔚來汽車跌超7%，阿里巴巴收跌1%。

歐股主要指數集體下挫，德國DAX30指數收跌1.01%，英國富時100指數收跌1.15%，歐洲斯托克50指數收跌1.11%。

港股全天維持低位震盪，午後仍表現疲軟。截至收盤，恆生指數收跌0.23%，恆生科技指數收跌1.67%，恆指成交額達888.84億港元。盤面上，科網股領跌大市，藥品、醫藥外包、電力板塊跌幅居前，汽車股逆勢走強。個股方面，國美金融科技收漲26.29%，比亞迪股份收漲6.89%，安踏體育收漲3.63%，聯想集團收跌10.12%，快手收跌8.94%，百度收跌4.77%，京東收跌3.02%。

加密貨幣：BTC現報$28394.70，24h漲0.09%；ETH現報$1566.19，24h漲0.18%；SOL現報$23.53，24h跌1.72%；DOGE現報$0.0587，24h跌0.43%；恐慌與貪婪指數52，前值50。

【圖源：MacroMicro ；10月18日主流品種漲跌幅】

美債：

摩根大通首席全球市場策略師Marko Kolanovic表示：「本月，我們扭轉了上個月適時削減模型投資組合久期風險敞口的做法。」

「雖然目前還不確定債券是否已經觸底，但我們補充道考慮到政治風險、低廉的估值和不太明顯的定位，我們的政府債券配置回撤了1%。只要利率仍然受到嚴格限制、估值昂貴以及政治風險持續存在，我們的前景可能會保持謹慎。 這次高利率影響的滯後時間更長，但我們相信大部分負面影響仍將出現。”

黃金：

摩根大通表示：「我們還增加了大宗商品對黃金的配置，既作為政治對沖，也考慮到實際債券殖利率的預期回撤。 」 「仍然較高的股票估值面臨著高實際利率和資本成本帶來的越來越大的風險，而明年的盈利預期似乎過於樂觀。 」

外匯：

證券經紀公司Arif Habib Limited的研究主管Tahir Abbas指出，在2023年9月，巴基斯坦盧比仍然是世界上表現最好的貨幣。他預測，鑑於國家政策的持續打擊和執行，預計巴基斯坦盧比將進一步升值。

Abbas說，巴基斯坦政府應該把重點放在促進出口和吸引外國直接投資。外國直接投資的增加將提升對受援國貨幣的需求，並推動其匯率走高。

加密貨幣：

彭博ETF分析師James Seyffart在X平台發文表示，更多證據表明，潛在的比特幣現貨ETF發行方正在與SEC就該機構考慮批准相關產品所需的變更/修訂進行溝通，這是一個積極跡象，未來幾週和幾個月可能會有更多發行方提交更新版本文件。根據加密分析公司CryptoQuant的預測模型，若現貨比特幣ETF核准加密市值或增加1兆美元。

數據：

美國至10月14日當周初申請失業金人數（萬人），前值20.9，預測值21.2

美國九月成屋銷售總數年化（萬戶），前值404，預測值389

澳洲9月季調後失業率，前值3.7%，預測值3.7%

事件：

2023年FOMC票委、費城聯邦儲備銀行主席哈克就勞動挑戰發表演說

財報：

台積電(TSM.N)2023年Q3業績

AT&T(T.N)2023年Q3業績

黑石集團(BX.N)2023年Q3業績

巴以衝突升級

英媒曝拜登私下支持以色列地面部隊進入加薩；以稱向黎巴嫩邊境的軍事哨所開火；美國方面批准一些人員撤離黎巴嫩；以色列方面重申傑哈德為加沙的醫院的遇襲負責；白宮：評估顯示以色列不對醫院遭襲擊負責；安理會再次未通過巴以局勢決議草案；伊朗呼籲對以實施石油禁運等製裁；拜登短暫到訪以色列與以總理進行了會談；布林肯會見了巴總統；據悉以軍被要求在拜登訪以期間暫停打擊哈馬斯。

美國評等降級當月，中國第五個月連拋美債，持股又創2009年來新低

美國財政部數據顯示，8月海外投資資金連續三個月淨流入美國，日本連續三個月小幅增持美債，中國連續三個月持倉創十四年新低，四個月內每月拋售超過100億美元。

聯準會理事沃勒：可以先觀望，再做是否升息的決定；聯準會「大鴿派」：貨幣政策有落後效應，應暫停升息到明年再做決定

聯準會理事沃勒認為，若實體經濟疲軟，聯準會將有更多空間觀望，讓最近的長期美債殖利率上升發揮一些作用，若經濟持續顯示強勁勢頭，或通膨重新加速上行，可能需要進一步升息。聯準會「大鴿派」費城聯邦儲備銀行主席哈克表示，貨幣政策具有滯後性，聯準會應繼續暫停升息至明年初，「我們已經做得夠多」。

聯準會褐皮書：美國經濟成長料將穩定或略有放緩，通膨將較此前緩和

褐皮書顯示，截至10月6日的六週內，經濟活動相比前次報告幾無變化，勞動力市場緊張繼續緩和，物價繼續溫和上漲；多數地區就業人數略有增加、工資上漲溫和，企業為緩和勞動成本增加修改薪酬方案；消費者對價格較敏感，企業難以轉嫁成本；企業預期未來幾季價格上漲速度低於前幾個季度。

美國抵押貸款利率突破8%大關，為2000年來首次

根據《抵押貸款新聞日報》的最新數據，10月18日美國30年期固定利率抵押貸款均值上升至8%，為2000年中期以來首次，追隨美國國債收益率飆升的趨勢。

美國原油、汽油庫存降幅超預期，美油主要交割地庫欣庫存創下九年新低

美國上週EIA原油庫存意外大降，關鍵的庫欣地區原油庫存更是降到九年新低，汽油庫存、餾分油庫存也降幅超預期。數據發布後，油價短線上揚。

特斯拉在降價衝擊下毛利率再降，馬斯克給出的皮卡Cybertruck產量前景不樂觀，股價盤後跌超3%

三季特斯拉營收年增率超預期放緩至9%，EPS獲利超預期劇減37%，毛利率今年三季持續下滑，自由現金流遠低於預期， 「賣碳」營收季翻倍；汽車降價持續打擊獲利和收入，工廠升級是新增打擊因素。斯克稱Cybertruck很難增產，貢獻自由現金流至少18個月，可能2025年才能年交付25萬輛。特斯拉盤後先跌超2%，轉漲後又跌近4%。

奈飛三季報超預期，調高四季利潤率預期，宣佈在美英法漲價，盤後大漲12%

儘管奈飛對四季度的指引略遜預期，但市場對其三季度用戶激增和上調全年營業利潤率與自由現金流指引感到滿意，在歐美最大市場漲價突顯行業主導地位，廣告套餐用戶季度季增近70%。三季新增用戶數量僅次於疫情最高峰期，自由現金流為其史上第二大規模。

摩根士丹利第三季業績超預期，但淨利縮水9%，股價重挫近7%，三年多最差單日

大摩第三季的利潤下降了約9%，主要是受到投資銀行和交易業務的拖累，投資銀行業務收入較去年同期大幅下降27%。摩根士丹利收盤下跌6.8%，創自2020年6月以來最大單日跌幅。

Coinbase：加密貨幣不應用於支持恐怖組織，美國需對其明確監管

Coinbase發文表示，無論是法定貨幣、黃金或加密貨幣都不應該用來支持哈馬斯或其他恐怖組織，Coinbase專注於根除尋求將加密貨幣用於非法目的的不良行為者。先前消息，Berenberg Capital Markets分析師Mark Palmer表示，哈馬斯使用加密貨幣籌資將使Coinbase的立法遊說變得更加困難。 Coinbase在美國監管方面受到威脅，因此正在進行遊說活動，推動國會提高透明度。