7月31日財經早餐：聚焦兩大央行利率決議，關注日本央行會議紀要

7月31日，本週聚焦澳洲聯儲決議和英國央行利率決議，同時關注日元央行會議紀要，在上週日本央行表示將靈活控制10年期國債收益率後，本週聚焦日本央行是否有更多舉措暗示。

美元指數歐盤上測102關口未果，而後回吐日內大部分漲幅，但尾盤收復部分失地，最終收漲0.01%，報101.7。

現貨黃金受到美債收益率走低的提振，日內一度漲至1963.60美元的高點，最終收漲0.7%，報1959.35美元/盎司；現貨白銀穩站在24美元上方，最終收漲0.83%，報24.33美元/盎司。

原油上週五繼續攀升，並為連續第五週收漲。WTI原油上破80美元大關，最終收漲1.08%，報80.63美元/桶；布倫特原油盤中一度逼近85美元，最終收漲1.3%，報84.40美元/桶。

美股三大股指高開高走，道指漲0.5%，納指漲1.9%，標普500指數漲0.99%。納斯達克中國金龍指數漲近7%，熱門中概股悉數走高，小鵬汽車、嗶哩嗶哩漲超15%，愛奇藝漲超13%，蔚來汽車漲超11%，理想汽車漲超9%，富途控股漲近8%。美國銀行牛熊指標從3.8上升至4.0，為美國地區銀行業動盪以來的最高水平。

歐股主要股指大部收漲，德國DAX30指數收漲0.39%，英國富時100指數收漲0.02%，歐洲斯托克50指數收漲0.43%。

港股全天低開高走，恆指逼近兩萬關口。截至收盤，恆指收漲1.41%，報19916點，恆生科技指數收漲2.89%，報4466點；恆指大市成交額連續第二個交易日超千億港元。盤面上，教育股、券商股表現強勢，黃金股、電力股跌幅居前。個股方面，東方甄選收漲28.81%，佳兆業集團收漲14.54%，恆大汽車收跌61.25%。

比特幣開盤價29,212.16美元，收盤價29,319.25美元，收漲0.37%。

【圖片來源：MacroMicro  2023年7月28日主流品種漲跌幅】

1、外匯：Corpay首席市場策略師 Karl Schamotta 表示：“這是轉向收緊整體貨幣政策設置的第一步。這確實是承認日本正在逐步擺脫通膨陷阱，而且我們看到有跡象表明，日本央行將在未來數月和數年內退出其寬鬆貨幣政策設置。”Schamotta補充稱，日本公債收益率上升的前景暗示日本投資者可能會將更多資金留在國內，而不是重新部署到海外政府公債市場，這將對全球收益率構成壓力。 

2、原油：施耐德電氣分析師 Robbie Fraser 稱：“由於供應條件趨緊，需求預期逐漸改善，全球原油與產品期貨在過去5週持續受到支撐。上週的EIA庫存數據略微偏漲，因為淨存儲水平略有下降。美國原油產量的小幅下降加劇了這種情況。布倫特原油也連續第五週上漲。”

3、比特幣：DailyFx分析師 Legen Tang 分析稱，從近期走勢來看，比特幣(BTC)受美元反彈上漲的不利影響更為明顯，而隨著美元指數明顯站穩101可能迎來進一步上行空間，將繼續為比特幣走勢施加下行壓力。區塊連數據提供商glassnode稱，比特幣(BTC)長期持有者持有1452萬枚BTC，創下歷史新高，相當於BTC流通供應量的75%。表明比特幣持有的進一步集中，也意味著比特幣交易活躍度和價格波動性都可能下降。

數據：

歐元區7月CPI月率，前值0.30%，預測值-0.10%

歐元區第二季度GDP年率初值，初值1.10%，預測值0.50%

事件：

歐洲央行公佈貨幣分析師調查報告。

財報：

百勝中國(YUMC)2023年Q2業績

SOFI (SOFI) 2023 年第二季度產量

“新聯準會通訊社”：若工資、通膨持續放緩，聯準會年內有望不再加息

上週五，被視為“聯準會喉舌”、有“新聯準會通訊社”之稱的華爾街日報記者Nick Timiraos撰文認為，美國的工資和通膨增速持續放緩，但這兩項數據增速仍然維持較高水平，且超出聯準會的預期。儘管如此，這兩項數據增速的放緩依然意味著市場期待已久的價格壓力放緩正在成真。如果這種情況在未來幾個月持續下去，聯準會有望在9月按兵不動，並且至少維持當前的利率至年底。

拜登政府提議對汽車實施更嚴燃油經濟性標準
美國全國高速公路交通安全委員會（NHTSA）上週五提出2027年至2032年車型的新燃油經濟性標準，規定了美國車輛每加侖燃油必須行駛的里程。到2032年，汽車製造商必須銷售一部分平均油耗每加侖58英里的輕型汽車和卡車，高於2026年車型年目前要求的每加侖49英里。

普京：不希望與北約發生直接衝突 但隨時準備應對
對於俄羅斯和北約軍隊之間發生直接對抗的可能，俄羅斯總統普京7月29日表示，俄羅斯隨時準備應對任何情況。俄羅斯不希望與北約發生直接衝突，但如果有人想要這樣，俄羅斯也做好了準備。據俄羅斯媒體此前報導，西方媒體披露了北約應對與俄開戰的行動計劃，其中包括將快速反應部隊人數增至30萬。北約秘書長斯托爾滕貝格稱其為自冷戰以來最大規模的防禦計劃，逾4000頁。其中提到，北約駐歐洲盟軍總司令無需與北約額外磋商，便可獨立作出部分決定。

韓國：上半年高價進口車銷量創新高
今年上半年，韓國1億韓元（約合人民幣7.8萬元）以上高價進口車銷量創歷年同期最高，每10輛進口車中就有近3輛高價車。據韓國進口車協會30日消息，今年1月至6月，韓國1億韓元以上進口車銷量同比增加9.3%，為3.7239萬輛。在整體進口汽車銷量中高價車佔比同比上升2.5個百分點，為28.5%。高價進口車銷量近五年來的增勢迅猛。以上半年為例，其占比從2019年的10.1%逐年遞增至今年逼近30%的水平，四年間增近兩倍。

高溫籠罩美國多地，電力系統承壓
高溫籠罩美國多地，除了已被高溫炙烤多日的美國西南部地區之外，包括紐約和費城在內的東海岸城市這兩天也變得酷熱難耐。美國最大的電網運營商近日警告，美國電力系統正承受巨大壓力。創紀錄熱浪對美國電力系統構成嚴峻考驗。美國最大的電網運營商——PGM聯合電網公司日前已向13個州和華盛頓特區發布一級能源緊急警報，呼籲民眾節約使用空調等大功率電器，並將空調設置為恆溫25或26攝氏度，以避免造成電網負載過大而導致停電。

美國通膨繼續放緩，6月核心PCE同比上漲4.1%低於預期，為2021年9月以來最小漲幅

美國6月PCE（個人消費支出）物價指數同比較5月的3.8%降至3%，符合預期3%；環比增長0.2%，預期值和前值分別為0.2%、0.1%。聯準會最愛的通膨指標——剔除食物和能源後的核心PCE物價指數同比增速從5月的4.6%降至4.1%，略低於預期4.2%；環比增長0.2%，預期和前值分別為0.2%、0.3%。通膨放緩的同時，消費者支出保持強勁，且工資增長也正大幅放緩，使市場的情緒愈發樂觀。

歐元區兩大經濟體數據出爐，德法通膨進一步降溫，德國經濟止住萎縮勢頭，法國微增

德國、法國CPI同比雙雙出現小幅回落，歐央行停止加息在望。此外，這兩大經濟體GDP均出現好轉跡象，在出口激增推動下，法國二季度GDP略微增長，而德國則止住萎縮趨勢，但前景依然嚴峻。

拉加德：歐洲央行即使9月暫停加息也可能此後繼續行動

歐洲央行行長拉加德稱，9月的下次歐央行會議可能進一步加息，也可能暫停行動。但不管是在9月還是在此後，出現任何暫停都未必意味著徹底停止加息。當前環境並不確定，歐央行將逐次會議評估行動。利率需要有足夠的限制性，同時要將限制性利率保持足夠時間。第二季度法國、德國和西班牙的GDP“相當令人鼓舞”。

日本央行調整YCC政策，稱將靈活控制10年期收益率；日本央行行長：調整YCC不改日央行寬鬆立場

日本央行将关键短期利率维持在-0.1%不变。10年期日债目标收益率区间维持在±0.5%不变，但措辞有所变化，日本央行称该上下限仅作为参考，将更加灵活地进行控制。日本央行计划未来以1%的固定利率购买10年期日债，利率高于此前的0.5%。日本央行行长植田和男会后表示，在提高负利率之前还有很长的路要走，经济和通膨的不确定性非常高，必要时将毫不犹豫进一步放宽政策。日本央行调整YCC政策后，日元盘中震荡拉涨，日本股债双杀，日股收盘跌幅较盘中显著收窄。分析稱，日本央行每個工作日將以1%的收益率繼續購買10年期國債，而不是之前的0.5%，這意味著，日本央行現在可以容忍10年期國債收益率升至1.0%。日本央行利率聲明的“微調”讓市場押注其已邁出貨幣政策正常化的第一步，如何不讓市場“誤解”，日本央行再次陷入溝通困境。

日本7月東京CPI同比增長3.2%，再超預期

日本內務部統計數據顯示，7月東京CPI同比增長3.2%，遠超日央行2%目標，高於預期2.9%，表明了通膨的粘性。

中國石油累計為大運會提供油品近100噸、氫氣超2500公斤
從中國石油獲悉，中國石油是第31屆世界大學生夏季運動會石油天然氣及化工類官方獨家供應商。作為中國石油在川成品油供應主渠道，中國石油四川銷售公司為成都大運會加“油”鼓“氣”。截至7月27日，四川銷售成都分公司累計為大運會提供油品近100噸、氫氣超2500公斤，服務大運會相關車輛超300輛次。