7月21日財經早餐：金價從兩個月高位回落，美國初請失業金人數減少令進一步加息的押注增加

北京時間週五（7月21日），美元兌一籃子貨幣週四上漲，此前數據顯示美國上周初請失業金人數意外下降，提升了這樣的預期，即如果經濟保持強勁，聯準會可能會繼續加息。金價從兩個月高點回落，美元和美債收益率攀升，但對聯準會在7月會議後暫停加息的希望限制了金價的跌幅。

美元指數受此提振，收漲0.61%，報100.85。由於央行、國家外匯局上調跨境融資宏觀審慎調節參數至1.5，離岸人民幣暴漲逾500點。

現貨黃金受美元和美債收益率走高的影響，從八周高位跌落，日內一度跌超20美元，收盤未能收復1970美元關口，收跌0.38%，報1969.55美元/盎司；現貨白銀大幅回落，回吐自上週五以來的全部漲幅，收跌1.6%，報24.75。

受到中國6月份對俄原油進口量創歷史新高提振，美布兩油一度漲超1%，WTI原油收漲0.44%，報75.67美元/桶，布倫特原油收漲0.17%，報79.57美元/桶，仍未能收復80美元關口。

美股漲跌不一，道指收漲0.47%、標普500指數收跌0.67%、納指大跌2.05%。科技股全線受挫，績後首個交易日的特斯拉、奈飛分別收跌9.7%、8%。萬億美元市值隊伍同樣拖累大盤，英偉達收跌3%、蘋果跌1%、谷歌和微軟跌2%。納斯達克中國金龍指數收跌0.6%。

歐股主要股指全線收漲，德國DAX30指數收漲0.60%，英國富時100指數收漲0.75%，歐洲斯托克50指數收漲0.25%。

港股恆指收跌0.13%，報18928.02點，恆生科技指數收跌1.24%，報4063.74點；恆指大市成交額第二個交易日超千億港元，南向資金淨買額超百億。盤面上，內房股走強，龍湖集團、越秀地產、碧桂園均漲超3%；舜宇光學科技日前發布盈利預警，一度跌近15%。

比特幣開盤價29,915.25美元，收盤價29,792.02美元，收跌0.41%。

【圖片來源：MacroMicro  2023年7月20日主流品種漲跌幅】

1、黃金：金價週四從兩個月高點回落，但對聯準會在7月會議後暫停加息的希望限制了金價的跌幅。 High Ridge Futures金屬交易主管David Meger說：“收益率和美元實際上已經略有反彈，因此我們看到給黃金帶來了輕微的反向效應。而且，短期來看，2000美元區域對黃金市場來說是一個挑戰。”

2、原油：上一交易日油價下跌，此前數據顯示美國庫存降幅不及分析師預期。瑞穗能源期貨主管Bob Yawger表示：“降幅不及市場上一些人所希望的那麼大，部分原因是汽油需求低於往年這個時候的水平。”

3、外匯：野村(Nomura)G10高級外匯策略師 Jordan Rochester 在一份研究報告中稱，他正在提升對歐元兌美元多頭交易的信心，目標是歐元在9月底前升至1.14美元。此前的目標是1.12美元。他稱，歐元區經濟增長的壞消息已經被消化，而在美國，“通膨放緩的壓力......正變得愈發清晰，核心CPI低於市場預期。”

數據：

日本6月核心CPI年率，前值3.20%，預測值3.30%

英國6月季調後零售銷售月率，前值0.30%，預測值0.20%

加拿大5月零售銷售月率，前值1.10%，預測值0.50%

事件：

俄羅斯央行公佈利率決議。

俄羅斯央行行長納比烏琳娜召開貨幣政策新聞發布會。

財報：

美國運通(AXP.N)2023年Q2業績

聯準會前主席伯南克：7月加息可能是最後一次

聯準會前主席伯南克週四表示：”普遍預期中的聯準會下週加息，可能是本輪緊縮行動中的最後一次。伯南克表示，隨著租金上漲消退和汽車價格下跌，他預計未來六個月通膨“更持久”地下降至3%至3.5%的區間。到明年初，通膨率將降到接近或略高於3%的水平，談到就業市場時，伯南克表示，雖然職位空缺數量有所下降，但相對於每個被算作失業的人員，仍有大約1.6個空缺職位。這位前聯準會主席表示，作為抗擊通膨的代價，美國可能會遭遇經濟放緩，但他強調任何衰退都可能是溫和的，大家會看到的是失業率非常溫和的上升和經濟略微放緩。

美國諮商會領先指標連續15個月下跌，經濟或將繼續減速
世界大型企業聯合會商業周期指標高級經理Justyna Zabinska-La Monica表示，由於消費者預期更加悲觀、新訂單疲軟、初請失業金人數增加以及住房建設減少，6月份美國經濟指標再次下降。領先指標已經連續15個月下跌，這是自2007-08年大衰退以來最長的連續下跌。綜合來看，6月份的數據表明，未來幾個月經濟活動將繼續減速。我們預測，從2023年第三季度到2024年第一季度，美國經濟可能會陷入衰退。物價上漲、貨幣政策收緊、信貸難度加大以及政府支出減少，都將進一步抑制經濟增長。

美股科技巨頭財報拖累，納指跌超2%，特斯拉慘跌近10%，奈飛跌超8%

納指四個多月來首次一日跌超2%，奈飛創七個月最大跌幅，特斯拉創三個月最大跌幅，芯片股跑輸大盤，臺積電和AMD跌超5%，英偉達跌超3%；而道指連漲九日，創近六年最長連漲，季報優於預期的成份股強生收漲6%。美國失業人數強化美聯儲加息前景，美債收益率盤中升超10個基點，美元指數三連漲至一周高位。離岸人民幣盤中大反彈，一度漲超600點收復7.17。黃金跌落六周高位。美國小麥期貨衝高回落，三天漲超10%。

聯準會支付系統迎重大升級，推出即時支付系統FedNow，撇清和央行數字貨幣關係，鮑威爾稱有利於消費者

聯準會周四推出即時支付系統FedNow，旨在實現美國支付系統的現代化。聯準會主席鮑威爾表示，該服務將幫助人們在未來幾年更快、更方便地進行日常支付。隨著時間的推移，越來越多的銀行選擇使用這種新工具。聯準會認為，FedNow將為市場提供第二個選擇，從而減少成本、提高效率，並降低金融系統的脆弱性。聯準會稱，該系統和央行數字貨幣沒有關係。

美國6月成屋價格中位數創歷史第二高，庫存為有記錄以來同期最低

受庫存低迷影響，美國6月成屋銷售創2009年同期來最低，環比下跌3.3%，為2022年11月以來最大環比跌幅。美國成屋價格中位數為41.02萬美元，僅略比去年6月的歷史最高價低約1%。低端市場最活躍，高端市場正在復蘇。

英國央行前行長：繼續加息將是一個「大錯誤」

英國央行前行長默文·金（Mervyn King）表示，英國央行最近的举措沒有為自己披上光彩，部分原因是其成了群體思維的犧牲品。默文·金在本週的一檔電視節目中接受採訪時指出，經濟學界充滿了傑出人士，但不幸的是，他們都被灌輸了同樣的觀點，即貨幣與通脹絕對無關。金認為這是一個「大錯誤」，正是這個錯誤將英國經濟帶到了現在的境地——通脹達到幾十年來的高點，英國央行的可信度受到質疑。

歐洲再工業化困難重重

今年以來，歐洲多國加大推進“再工業化”，試圖重塑製造業競爭優勢。然而，根據標普全球公司日前發布的數據，6月份，歐元區製造業採購經理指數（PMI）為43.4，低於5月份的44.8，連續12個月低於50的榮枯線，為2020年5月份以來新低。如果排除受2020年新冠疫情影響，這一數值也是2009年6月份以來新低。持續萎縮的製造業活動，讓歐洲工業化前景撲朔迷離。

俄烏均稱視黑海上所有駛往對方港口的船隻為軍用物資運輸船，小麥期貨三天累漲13%

俄烏雙方都稱，視黑海上所有駛往對方港口的船隻為軍用物資運輸船，船隻需承擔所有相關風險。緊張局勢不斷升級，限制了重啟跨黑海出口關鍵農產品協議的可能性。在全球糧食安全風險的擔憂下，小麥期貨週三曾飆升9%，創俄烏衝突爆發以來最大漲幅。

土耳其央行放慢加息步伐，這一轉變危及土耳其里拉 
土耳其央行週四放慢了加息步伐，在通膨率仍徘徊在近40%的情況下，此舉進一步使里拉面臨拋售風險。由行長埃爾坎領導的貨幣政策委員會將基準利率從15%上調至17.5%，市場預期為加息至20%。消息公佈後，里拉維持跌勢，兌美元匯率下跌近0.5%。隨著多年來非常規措施的解除，總統埃爾多安的新經濟團隊正在縮減對里拉的支持，重建外匯儲備，簡化用於穩定土耳其貨幣的監管規定。今年6月，土耳其央行實施了兩年多來的首次加息，加息650個基點，令市場大跌眼鏡。土耳其里拉今年已貶值逾30%，是繼阿根廷比索之後新興市場中貶值幅度最大的貨幣。

中國民航信息網絡：國內國際旅客量恢復 預期上半年淨利潤9.3億元-10.3億元
中國民航信息網絡公告稱，預期上半年淨利潤約為9.3億元-10.3億元，去年同期淨利潤約為4.6億元，業績增在主要由於國內國際旅客量恢復，系統處理量同比增長所致。