7月20日財經早餐：金價持於八周高位附近，市場寄望聯準會很快暫停加息

7月20日，美元週三反彈，之前公佈的數據顯示，英國6月通膨降幅超過經濟學家預期，導致英鎊兌其他主要貨幣大幅下跌；金價在八周高位附近徘徊，此前最近的經濟數據再次點燃了人們對聯準會可能很快暫停加息週期的希望。 

美元指數重回100大關，收漲0.32%，報100.28。

現貨黃金美盤初一度失守1970關口，收跌0.08%，報1977.15美元/盎司；現貨白銀維持漲勢，收漲0.35%，報25.14美元/盎司。

原油受供應收緊預期的提振，盤中一度收復自上週五以來大部分失地，WTI原油一度上逼77美元/桶，布倫特原油一度上逼81美元/桶，但是昨晚公佈的數據顯示，上周美國EIA原油庫存減少幅度遠低於預期，美布兩油轉跌，WTI原油收跌0.59%，報75.33美元/桶；布倫特原油失守80美元關口，收跌0.37%，報79.43美元/桶。

美股三大股指全天盤整，道指收漲0.31%、標普500指數收漲0.22%、納指微漲0.03%。蘋果被曝正悄悄開發AI大語言模型，盤中拉升後回落，收漲0.8%，市值續創歷史新高。納斯達克中國金龍指數收漲0.7%，小鵬汽車上漲超4%。

歐股主要股指分化，德國DAX30指數收跌0.02%，英國富時100指數收漲1.82%，歐洲斯托克50指數收跌0.12%。

港股恆指收跌0.33%，未能收復19000點關口，大市成交額報1117.16億港元；恆生科技指數收跌0.35%；南向資金淨買額錄得164.78億。盤面上，科網股早盤走低，後多收復跌幅；阿里巴巴早盤一度跌超2.5%，午後收漲0.72%；電訊服務、油氣生產、航運板塊全日高走。

比特幣開盤價29,862.05美元，收盤價29,913.92美元，收漲0.17%

【圖片來源：MacroMicro  2023年7月19日主流品種漲跌幅】

1、外匯：Convera高級市場分析師 Joe Manimbo 表示，“這是五個月來我們第一次看到通膨意外下行，之前的趨勢正好相反，這讓人們對英國央行下個月再次大幅加息產生了一些懷疑。美元正在得到喘息的機會，因為真正決定走勢的是通膨數據。美元上週受到通膨降溫的打擊，現在輪到英鎊了。”

2、黃金：OANDA高級市場分析師 Edward Moya 表示：“市場對加息即將結束和通膨已經放緩非常有信心。聯準會會議後，如果市場相信聯儲將不再保持極度鷹派的立場，金價可能會達到2000美元。”

3、原油：Price Futures Group的分析師 Phil Flynn 說，油價週三走低，原因是投資者在早些時候因美國原油供應緊張上漲後獲利了結，即市場參與者利用價格上漲的機會獲利了結。

4、美股：Data Trek Research聯合創始人 Nicholas Colas 在周三的一份報告中列舉出來的美股可能在下半年遇到的四大風險，分別是投資者開始獲利了結、粘性的通膨、就業市場意外放緩以及實際利率繼續上升。

數據：

澳大利亞6月季調後失業率，前值3.60%，預測值3.60%

歐元區5月季調後經常帳(億歐元)，前值36 

美國7月費城聯儲製造業指數，前值-13.7，預測值-10

事件：

英國央行副行長拉姆斯登就量化緊縮發表講話。

土耳其央行公佈利率決議。

南非央行公佈利率決議。

財報：

台積電(TSM.N)2023年Q2業績

強生(JNJ.N)2023年Q2營收業績

美國航空集團(AAL.O)2023年Q2業績

黑石集團(BX.N)2023年Q2業績

諾基亞(NOK.N)2023年Q2業績

雅培(ABT.N)2023年Q2業績

經濟學家：聯準會7月份將“最後一加”，但通膨需到2025年才能降至2%

媒體對106位經濟學家進行的調查顯示，聯準會將在7月26日將基準隔夜利率上調25個基點，至5.25%-5.50%，多數經濟學家仍認為這將是當前緊縮週期的最後一次加息。目前的爭論是，是否需要進一步加息以確保“反通膨”持續下去，還是進一步加息可能會對經濟造成不必要的損害。但核心的通膨仍然居高不下，聯準會主席鮑威爾和其他央行官員表示，未來還會有更多的緊縮措施，儘管他們在上個月的政策會議上決定暫停加息。利率將在更長時間內保持在高位的觀點似乎越來越受歡迎。

上半年華爾街前幾大銀行累計裁員逾2萬人 
由於交易和資本市場活動下滑，華爾街前幾大銀行今年上半年總計裁員2.1萬人。離職金推高了前幾大銀行的成本支出，與人事變動和薪酬有關的費用增長6%至955億美元。高盛CEO所羅門表示，他們1月初開始著手調整員工數量，今年到目前為止他們採取了一些行動，他對現在的情況感到滿意。其他銀行方面，花旗在裁員5000人後，今年迄今已撥出4.5億美元遣散費；摩根士丹利披露了3.08億美元的裁員成本；美國銀行則採取了不同的策略，自1月以來其員工數量減少了約5000人，但該行對空缺出的崗位並不補人。總體而言，今年前六個月，美國前幾大銀行的華爾街業務收入下降8.9％至670億美元。

不容忽視的風險：全球5000億美元公司債“等待違約”

彭博社發表頭條文章《全球經濟掀起5000億美元公司債風暴》，向投資者發出振聾發聵的警報。全球頂級企業破產律師事務所佳利律師事務所合夥人Richard Cooper預感到，超過5000億美元的企業債危機風暴已經開始席捲全球。而且這一數字幾乎肯定會增長。這將會給經濟造成衝擊，並給剛剛擺脫數十年來最嚴重損失的信貸市場帶來壓力。

亞行維持今年亞太發展中經濟體增長預期，新加坡和越南被下調

亞洲開發銀行更新《亞洲發展展望》（ADO）報告，將今年亞太地區發展中經濟體的增長預期維持在4.8%。報告對東亞、南亞和太平洋地區發展中經濟體的經濟增速預測不變，但削弱了東南亞地區以及高加索和中亞地區增長前景。報告認為，本地區的經濟增長一定程度上受中國重新開放所驅動。但由於主要發達經濟體經濟活動減弱，亞洲發展中國家對電子產品和其他製成品的出口需求正在放緩。亞太地區明年的經濟增長預期從4月份預計的4.8%小幅下調至4.7%。但報告維持其對中國經濟將增長5%的預期。亞行首席經濟學家樸之水（Albert Park）認為：“亞太地區繼續穩健復甦，各國國內需求和服務業活動正在推動經濟增長，同時許多經濟體也看到旅遊業的強勁復甦。然而，工業活動和出口仍然疲軟，明年全球經濟增長和需求前景惡化”。

英國通膨降溫超預期，創15個月新低，英鎊跳水，英股大漲，建築商股迎十五年來最大上漲；歐元區6月核心通膨指標較初值上升

英國6月CPI同比上漲7.9%，低於預期的8.2%，遠低於5月前值的8.7%。英國是大型經濟體中通膨問題最為嚴重的，其最新的通膨降溫疊加上周美國通膨數據，表明去年以來多國央行為對抗通膨而採取的貨幣緊縮行動奏效。英國富時100日內漲幅一度達2%，英鎊跌超1%，英國家庭用品和建築指數創2008年以來最大漲幅。不過歐洲央行高度關注的6月核心通膨指標較初值有所上升，加強了市場對下週加息的預期。

俄羅斯警告黑海前往烏克蘭港口船隻，美小麥期貨盤中飆漲9%

俄羅斯國防部稱，在黑海水域航行至烏港口的船隻將被視為軍用貨物承運人。此前烏克蘭稱俄軍空襲黑海港口，糧食貿易相關設施遭破壞。烏克蘭大部分糧食通過黑海港口出口，其他運輸方式成本更高、且減慢供應市場速度。

高物價加大日本經濟不確定性

数据显示，在日本央行公布的515个调查品类中，有430个品类价格上涨，其中食品饮料涨幅高达7.4%。物价上涨对日本民众生活直接影响显著。从涨价商品数量看，截至今年7月12日，以家庭消费为主的饮料、食品等涨价品种累计超3万种。单一年度涨价商品超过3万种的现象，在日本泡沫经济崩溃以后的30年里前所未见，已经超过了此前涨价商品数最多的2022年，形成最大规模的涨价潮。有机构预计，此轮涨价潮可能在今年10月份达到峰值。10月份，以酒类、香肠、调味品等为代表的3716种商品已经“确定将涨价”，单月涨价品类最多可能达到8000种，与去年同期持平。此后的涨价进程可能逐渐放缓，预计2023年全年涨价商品将比2022年增加1万种，达到3.5万种左右。高物价加大了日本经济前景的不确定性。

特斯拉二季度營收超預期勁增47%創歷史新高，降價衝擊下毛利率創四年新低，有望今年初步生產Cybertruck，馬斯克稱特斯拉長期價值有望達到目前的五倍、甚至十倍，盤後跌超4%