7月18日財經早餐：美元跌勢放緩，交易員對美聯儲能否很快暫停加息存疑

北京時間週二（7月18日），美元兌一籃子貨幣週一下跌，上週因美國公債收益率下跌而創下今年以來最大單週降幅，但仍維持在上週五觸及的逾一年低位上方。缺乏推動市場走向的重大催化劑，金價變化不大，黃金交易員仍對美聯儲是否可能很快發出結束貨幣緊縮政策的信號心存疑慮。 

美元指數收跌0.04%，報99.91。

現貨黃金一度因美元指數和美債收益率轉漲而承壓，盤中一度跌近10美元並失守1950美元關口，收盤重回該關口上方，小幅收跌0.02%，報1954.98美元/盎司。現貨白銀收跌0.38%，報24.84美元/盎司。

原油因路透社突發消息稱沙特“將自願減產延長至2024年12月底”而飆升，WTI原油一度漲至76美元/桶，布倫特原油一度重回80美元/桶大關，隨後回吐因這一假消息公佈的全部漲幅，WTI原油收跌1.53%，報74.08美元/桶，布倫特原油收跌1.47%，報78.37美元/桶。

美股三大股指全天平穩上行，道指收漲0.22%，納指漲0.93%，標普500指數漲0.36%。本週將公佈Q2財報的特斯拉收漲超3%，企穩9000億美元市值。萬億市值隊伍方面，蘋果收漲1.7%、英偉達漲2%、谷歌和微軟小幅收跌。納斯達克中國金龍指數收跌0.17%。

歐股大多收跌，德國DAX30指數收跌0.19%，英國富時100指數收跌0.36%，歐洲斯托克50指數收跌0.95%。

港股因颱風全天休市。

比特幣開盤價30,249.63美元，收盤價30,145.89美元，收跌0.34%。

【圖片來源：MacroMicro 2023年7月17日主流品種漲跌幅】

1、外匯：Bannockburn Global Forex首席市場策略師Marc Chandler表示，上周美元下跌的步伐“似乎異常大”，他指出，本週市場應該企穩並看到美元有所攀升。 

2、黃金：道明證券大宗商品策略主管Bart Melek表示，“儘管上週通脹數據良好，但(黃金)投資者目前仍不願全面看漲。”上周金價創下4月以來最大單週漲幅，市場押注美聯儲可能在7月之後暫停加息，此前美國數據暗示通脹放緩的趨勢，消費者物價增速為兩年多來最慢。交易員普遍預計美聯儲將在7月25-26日的會議上加息。 Melek補充道：“美國經濟持續堅挺，尤其是在就業方面，黃金可能會承壓。在我看來，美聯儲不太可能承諾向更鴿派的政策立場傾斜。”

3、原油：DailyFX的分析師Billy Liao分析稱，展望後市，WTI原油或將呈現震盪格局，儘管低點可能出現逐步抬高可能，短期內或仍將圍繞73.0-83.0美元區間整理。若要確認WTI原油進入長期升勢，則需上破83.5美元，投資者可依賴73.0美元支撐逢低佈局。

4、股指：FairMarkets CN分析稱，美股三大指數、歐洲主要股市集體上揚。周初市場普遍預期美聯儲的加息週期接近尾聲，美股三大指數上行。隨後美國6月CPI和PPI降幅均超預期，市場押注7月為美聯儲最後一次加息，風險資產全線大漲。歐洲方面，因CPI、PPI數據顯示美國通脹壓力有所緩解，再加上周中歐洲央行管委表示，歐元區的通脹風險仍然高企，但已經變得更加平衡。受以上多重因素提振，本週歐洲主要股指集體上揚。

5、比特幣：R3PO分析稱，ETF的申請可能會對比特幣的價格波動產生影響。短期來看，無論是申請通過還是不通過，消息面的影響都將使市場價格產生較大波動。 6月30號SEC表示比特幣現貨ETF的申請文件不足時，比特幣價格1h波動達到5%左右。因此投資者更應該注意消息面帶來的風險。

數據：

加拿大6月CPI月率，前值0.40%，預測值0.30%

美國6月零售銷售月率，前值0.30%，預測值0.50%

事件：

澳洲聯儲公佈7月貨幣政策會議紀要。

財報：

摩根士丹利(MS.N)2023年Q2業績

美國銀行(BAC.N)2023年Q2業績

洛克希德馬丁(LMT.N)2023年Q2業績

高盛下調未來12個月美國經濟衰退可能性至20% 
高盛經濟學家Jan Hatzius已將美國經濟衰退的可能性從此前的25%下調至20%。他表示：“最近的數據和持續的基本面都表明，通脹將從現在開始迅速下降，而且基本上不會對經濟造成影響。”今年3月，高盛將美國經濟衰退的可能性提高到35%，並稱美聯儲不會在3月會議上加息，但最終美聯儲提高了利率，銀行危機迅速消退。今年6月，他們將機率降至25%，表示“銀行業壓力只會對今年實際GDP增長造成0.4個百分點的溫和拖累，因為地區性銀行股價已經企穩，存款外流放緩，貸款量保持穩定，貸款調查顯示未來的緊縮力度有限。破壞性的債務上限之爭的尾部風險也已經消失。”高盛經濟學家預計美聯儲將在7月會議上加息25個基點，峰值利率在5.25-5.50%的範圍內，之後將暫停加息一年，然後逐步降息。

美國紐約聯儲製造業指數7月回落，但通脹進一步降溫

美國紐約聯儲公佈的7月製造業指數從6月的6.6降至1.1%，顯示該州製造業增長幾近停止，經濟學家預計降至零。分項指數中，物價支付指數從6月的22降至16.7，是通脹壓力進一步降溫的跡象。

美財長耶倫：美國經濟不會衰退，處於降通脹的“良好軌道”

美國財長耶倫週一稱，美國的增長已經放緩，但國內勞動力市場仍相當強勁。她預計，美國不會經濟衰退。耶倫說，她認為，美國正處於降低通脹的“良好軌道”上，而且勞動力市場不會大幅疲軟。有評論認為，耶倫的表態也是周一美股走高的推手。

微軟收購動視暴雪再進一步，但成交或推遲；巴菲特二季度大舉減持暴雪持股70%

微軟對動視暴雪收購案再迎新進展，英國反壟斷上訴法院裁定，暫停審理微軟上訴英國監管機構禁止微軟收購案，認為案件可“有條件”暫緩推進，為微軟和暴雪找到針對監管方否決的替代方案鋪平了道路。這意味著，最後的“攔路虎”英國監管機構已經不足以對該交易構成威脅。不過，有知情人士稱，雖然該交易很可能達成，但完成交易的時間可能遲於原定的最後期限本週二。巴菲特的伯克希爾-哈撒韋週一披露，二季度大幅減持動視暴雪，持倉降至約1470萬股，較一季度末所持的4940萬股減少70.2%。伯克希爾的持股比例由今年一季度末的6.3%急劇縮水至1.9%。

俄羅斯將按計劃削減8月石油出口 
據俄羅斯《生意人報》，俄羅斯正朝著實現8月份石油出口減少50萬桶/日的計劃邁進。俄羅斯8月海上石油出口可能降至290-300萬桶/日，主要原因是俄羅斯波羅的海港口的出口減少。兩名消息人士的話說，削減是通過調整國有管道運營商Transneft的第三季度出口時間表來實現的。俄羅斯本月早些時候宣布了減產計劃，希望與沙特一起提振全球油價。

歐洲央行管委內格爾：預計7月將加息，但9月將根據數據作出決定
歐洲央行管委內格爾表示，歐洲央行本月必須再次加息，並將在下一次會議上根據數據作出決定。 “我預計7月會議將再加息25個基點，而對於9月會議，我們將看看數據會告訴我們什麼。”他表示，潛在通脹非常具有粘性。雖然市場和經濟學家認為歐洲央行下周和9月份都將加息，但央行官員們對夏季之後的加息路徑並不明確。包括內格爾本人在內的一些委員會成員表示，不應排除再次加息的可能。其他人則對歐元區20國經濟的前景感到擔憂。內格爾認為政策沒有過度收緊的風險，重申隨著利率上升，歐洲不太可能出現硬著陸。但他表示宣布抗擊通脹取得勝利還為時過早。

德勤調查：英國企業CFO信心指數由正轉負，高通脹和高利率成為核心挑戰
一項調查顯示，在通脹壓力和利率預期上升的背景下，英國企業首席財務官對業務前景越來越悲觀。德勤對69位首席財務官進行的最新季度調查顯示，首席財務官的信心指數從第一季度的25%降至第二季度的-10%。緊縮的貨幣政策已取代地緣政治問題和能源價格，成為首席財務官最關心的問題。德勤首席經濟學家Ian Stewart表示，“企業在過去四年中經歷了一系列重大挑戰，包括英國脫歐、疫情和供應短缺。這些早期衝擊的後遺症，即通貨膨脹和高利率，現在成為了核心挑戰。”