8月18日財經早餐：債市又遭血洗，金價觸及五個月最低，加密貨幣上演“驚魂跳水”

週四，美元指數徘徊在兩個月高點附近，此前聯準會會議記錄為進一步升息敞開了大門，而且本週的數據顯示美國經濟具有韌性；金價觸及五個月最低，美國公債收益率上升、美元堅挺以及聯準會官員對利率持鷹派看法等因素影響了投資者情緒。

昨天，現貨黃金呈現倒V型走勢，美盤前因美元走低一度收復1900關口，但在初請數據凸顯美國勞動力市場韌性後急轉直下，跌破前低1891.68美元/盎司，刷新3月13日以來低位，最終收跌0.13%，報1889.37美元/盎司；現貨白銀一度觸及23美元/盎司，隨後回吐部分漲幅，最終收漲1.33%，報22.68美元/盎司。

美元指數整體上先跌後漲，盤中因人民幣大幅拉漲而暴跌至103關口上方不遠處，但美盤幾近收復全部跌幅，最終小幅收跌0.019%，報103.44，仍徘徊在兩個月高位附近。日債標售意外慘淡刺激全球主權債收益率走高。美國10年期國債收益率本周連續第四個交易日上漲，收報4.279％，續刷去年10月以來盤中高位，逼近2007年來高位。

受中國刺激經濟的承諾提振，國際原油在連續三個交易日下跌後於週四上漲。WTI原油升至80關口上方，最終收漲1.15%，報80.16美元/桶；布倫特原油收漲0.59%，報83.96美元/桶。

美股三大股指高開低走，道指收跌0.84%，納指收跌1.1%，標普500指數收跌0.78%。納斯達克中國金龍指數逆勢收漲0.27%，騰訊音樂收漲近6%，領漲成分股，阿里巴巴漲1.8%。法拉第未來收漲超25%，越南電動汽車生產商VinFast再跌33%。

歐股全線飄綠，德國DAX30指數收跌0.71%，英國富時100指數收跌0.63%，歐洲斯托克50指數收跌1.32%。

港股恆指再度低開，早盤時段一度跌超2%，隨後持續震盪拉升，午盤時段恆指、科指相繼翻紅。截至收盤，恆生指數小幅收跌0.01%，報18326.63點；恆生科技指數漲0.78%，熱門港股阿里巴巴、騰訊控股均收漲近1%；恆指大市成交額報1129.24億港元，盤面上，板塊走勢分化，汽車股漲幅居前，小鵬汽車、零跑汽車均收漲超4%；藥品股全日低迷，阿里健康、京東健康跌幅居前。

大型加密貨幣盤中突然暴跌，比特幣一度跌超2000美元，最低至25275美元/枚，日內跌幅一度擴大至7%，以太坊短線暴跌近200美元，日內跌幅一度擴大至10%，一個小時內加密貨幣全網爆倉量躍升至6.5億美元。市場積極尋找原因，早前SpaceX出售比特幣的報導在美盤後開始在社交媒體上發酵。

【圖源：MacroMicro ；8月17日主流品種漲跌幅】

黃金：High Ridge Futures金屬交易主管David Meger，“由於利率和公債收益率上升，黃金在過去幾個交易日中一直在下跌，我們確實在這些價位上看到了一些低吸買盤。我們注意到，昨天在回應聯邦公開市場委員會(FOMC)的會議記錄時，市場走勢暗示聯準會在繼續升息方面可能仍需比之前預期的更激進一些。”

債市：SMBC日興證券的日本利率策略師Kaoru Shoji表示，30年期日債的買家主要是壽險公司，他們在標售前就穩步入手這一期限的日債。而20年期債券標售的主要參與者是銀行和養老基金，對他們來說，目前的水平可能還不夠便宜，因為隨著美國國債收益率攀升，日債收益率可能還會上升，而且，投資者猜測，日本央行可能結束負利率政策。

外匯：對於日元，60 Second Investor的執行主編Kathy Lien說：日本中部“現在不願意進行干預，但我認為在某個時候美元兌日元會來到日本央行可以承受的最高水平，我認為如果不是現在，也肯定會是150。”

宏觀 : 野村首席經濟學家Rob Subbaraman領導的團隊在最新的報告中指出，從最近持續上漲的能源和食品價格來看，大多數經濟體的通膨的上行風險已經加大，且現在多數國家的通膨率仍遠高於目標水平，而如果此次大宗商品的價格飆升是由供給而非需求驅動，那可能會產生更嚴重的滯脹後果。

數據：

歐元區7月CPI年率終值，前值5.30%，預測值5.30%

歐元區7月CPI月率，前值-0.10%，預測值-0.10%

英國7月季調後零售銷售月率，前值0.70%，預測值-0.5%

事件：

恆生指數公司宣布2023年第二季度之恆生指數係列檢討結果。

財報：

小鵬汽車（XPEV）公佈2023年Q2財報

霧芯科技（RLX）公佈2023年Q2財報

中興通訊（00763.HK）公佈2023年Q2財報

聯準會會議紀要顯示，聯準會官員對股市上漲越來越警惕

据最新公布的美联储会议纪要，美联储工作人员在7月的FOMC政策会议上指出，股票价格普遍上涨，公司债利差有所收窄，资产估值压力“显著”，5月份对风险的评估为“适中”；还点名住宅和商业地产价格，称其“相对于基本面而言较高”。

人們將美國通膨的降溫主要歸功於聯準會，其次是供應鏈問題的改善。受訪者們認為聯準會可能很快就會迎來抗通膨的勝利。不過從7月偏鷹派的聯準會會議紀要來看，聯準會自己並沒把握勝利馬上到來。

繼能源和食品後，美國通膨粘滯跡象再現，二手車價格四個月來首次上漲

據統計，美國8月上半月的二手車批發數據四個月來首次環比上漲，市場擔憂，這是繼能源和食品價格回升之後，通膨可能粘滯很久的另一個跡象。

全球債市拋售火上澆油，日債拍賣需求為1987年來最慘

本週四的20年期日債標售結果可能顯示，投資者越來越押注日本央行將很快放鬆控制收益率曲線的寬鬆政策YCC，在全球主權債收益率已達到十五年來高位之際，日債收益率上升威脅全球債券。

美國諮商會：美國經濟或將於年底和明年年初出現輕微衰退

美國諮商會美國7月諮商會領先指標月率高級經理Justyna Zabinska-La Monica表示，美國7月諮商會領先指標連續第16個月下降，表明經濟前景仍然高度不確定。 7月新訂單疲弱、利率高企、消費者對商業環境前景樂觀情緒下降，以及製造業工作時間減少，推動領先指標月率下降0.4%。這繼續表明，未來幾個月經濟活動可能會減速，並陷入溫和收縮。美國諮商會目前預測，在2023年第四季度至2024年第一季度期間，美國經濟將出現短暫而輕微的衰退。

美國上周初請失業金人數增幅減緩，表明勞動力市場具有韌性 

美國上周初請失業金人數增幅減緩，表明經濟的韌性使雇主不願裁員。儘管借貸成本上升對各個行業產生了影響，但美國勞動力市場繼續表現強勁。雖然一些雇主開始縮減招聘規模，但許多雇主在疫情期間難以吸引和留住人才，因此對解僱工人猶豫不決。

英國工業聯合會：人們普遍預計 7 月份通膨將大幅下降

英國工業聯合會首席經濟學家阿爾佩什·帕萊哈 (Alpesh Paleja) 表示：鑑於英國能源監管機構(Ofgem)的能源價格上限下調了 37%，人們普遍預計 7 月份通膨將大幅下降。然而，英國央行將更關注國內價格壓力持續存在的跡象。特別是最新數據表明，強勁的工資增長，意味著更多的升息即將到來。今年剩餘時間裡，通膨將繼續下降。雖然這對家庭來說是個好消息，但英國央行已明確表示，如果需要，他們願意在更長時間內保持較高利率，以控制物價壓力。因此，在至少就目前而言，家庭和企業的財務狀況趨緊似乎將持續下去。